O Trump Media Group seguiu a microestratégia para lançar um plano de cofre de Bitcoin de US$ 2,5 bilhões, e a família do presidente jogou com instrumentos financeiros
por Weilin, PANews
O ábaco da família Trump no círculo monetário está cada vez mais alto. Na noite de 27 de maio, o Trump Media & Technology Group anunciou que lançaria um plano de financiamento de até US$ 2,5 bilhões para a inclusão do bitcoin nos ativos de tesouraria da empresa. A empresa celebrou acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais para angariar fundos através da emissão de aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares em ações ordinárias e 1 bilião de dólares em obrigações convertíveis de cupão zero, que são convertidas com um prémio de 35%.
De acordo com documentos oficiais apresentados pela Trump Media Tech em 27 de maio, o financiamento será usado para comprar bitcoin como uma parte importante do balanço da empresa, mantido ao lado de dinheiro, equivalentes de caixa e ativos de investimento existentes. No final do primeiro trimestre de 2024, esses ativos totalizavam US$ 759 milhões.
Opreço das ações caiu 10,38% em um único dia depois de negar reportagens da mídia com o pé da frente
"Vemos o Bitcoin como a principal ferramenta para a liberdade financeira, e agora a Trump Media Inc também está tornando a criptomoeda uma parte importante de nossos ativos", disse o CEO e presidente da Trump Media, Devin Nunes, em um comunicado à imprensa. O investimento ajudará a empresa a se defender contra assédio e discriminação por parte de instituições financeiras, uma questão compartilhada por muitos americanos e empresas dos EUA, e criará sinergias para pagamentos de assinaturas, tokens de utilidade e outras transações planejadas no Truth Social e no Truth+. A
angariação de fundos deverá terminar por volta de 29 de maio. A Crypto.com e a Anchorage Digital fornecerão a custódia do cofre de bitcoin, enquanto a Yorkville Securities e a Clear Street atuarão como agentes de colocação principais para a oferta. Cantor Fitzgerald & Co.
Afetada pela notícia, a cotação das ações da empresa subiu brevemente antes do mercado, e depois recuou após a abertura do dia, fechando com uma queda diária de 10,38%. As ações caíram 31% no acumulado do ano. O preço do bitcoin ultrapassou brevemente US$ 110.000, e o mercado reagiu misto.
Notavelmente, mais cedo em 27 de maio, o Financial Times, citando seis fontes anônimas, disse que o Trump Media Technology Group planeja levantar US$ 3 bilhões por meio de uma venda de ações para investir em Bitcoin e outras criptomoedas. A empresa negou veementemente, afirmando que "repórteres estúpidos do Financial Times ouviram até fontes mais".
De acordo com uma reportagem anterior do Financial Times, espera-se que a participação seja vendida ao preço de mercado no fechamento do pregão em 23 de maio. No dia, as ações da Trump Media (DJT) fecharam a US$ 25,72, alta de 4,6% no dia. Em 23 de maio, a Trump Media tinha uma capitalização de mercado de US$ 5,7 bilhões.
O Trump Media Technology Group é uma empresa detida pelo Presidente dos EUA, Donald Trump, e em 17 de dezembro de 2024, Trump detinha um total de 52,9% das ações. A empresa foi constituída em 11 de dezembro de 2020, e suas três principais marcas incluem Truth Social, Truth+ e Truth.Fi. Até 20 de dezembro, Trump havia transferido cerca de US$ 4 bilhões de sua participação em empresas de mídia para um fundo controlado por seu filho mais velho, Donald Trump Jr. Trump era anteriormente o maior acionista da Trump Media & Technology Inc., detendo quase 115 milhões de ações, de acordo com um documento da Securities and Exchange Commission (SEC). Após a transferência, deixará de deter ações diretamente, passando a ser o único beneficiário do fundo fiduciário. Donald Trump Jr. também é membro do conselho de administração da Trump Media.
Seguindo o exemplo da MicroStrategy, a versão Trump do modelo "Bitcoin Vault" foi lançada na
Trump Media Technology, que foi amplamente vista como uma estratégia de "Reserva Bitcoin" modelada após a MicroStrategy (agora renomeada Strategy, nome chinês Microstrategy). A Estratégia, liderada por Michael Saylor, compra Bitcoin desde 2020 e levanta fundos através da emissão de instrumentos financeiros, como ações, títulos conversíveis e ações preferenciais, e aumentar sua posição no Bitcoin se tornou sua estratégia central. Em 26 de maio, de acordo com a última divulgação da Strategy, a empresa comprou um total de 580.250 BTC a um custo total de US$ 40,61 bilhões, com um preço médio de compra de US$ 69.979, aproximando-se da marca de US$ 70.000.
Existem diferentes interpretações desta estratégia no mercado. Os proponentes dizem que, embora muitas vezes possa haver preocupações sobre o alto risco de alavancagem dessa estratégia, os dados sugerem que tais preocupações não são válidas. Embora a dívida total da Strategy seja de US$ 8,2 bilhões, a taxa de juros da dívida é de apenas 0,421%, a despesa anual com juros é de apenas US$ 34 milhões e o dividendo das ações preferenciais torna o custo geral da alavancagem extremamente baixo. Os críticos argumentam que este modelo depende essencialmente da captação contínua de fundos e da diluição contínua do patrimônio líquido para "empilhar" posições de bitcoin, e entrará em colapso se o sentimento do mercado se reverter ou o mNAV (que representa o preço atual da ação para a relação de valor do bitcoin que possui) cair abaixo de 1,0.
Transformando-se em serviços financeiros e empresas de criptomoedas, a família presidencial jogou o jogo da capital
Noúltimo trimestre, a Trump Media ganhou apenas US$ 820.000 com publicidade e outras fontes, mas perdeu US$ 32 milhões.
Desta vez, o plano de financiamento de até US$ 2,5 bilhões é um passo importante na estratégia de tecnologia de mídia de Trump para penetrar gradualmente no espaço cripto. Em abril, a empresa de mídia divulgou planos para explorar tokens de utilidade em uma carta aos acionistas. Os usuários da Carteira Digital Truth podem usar os tokens para pagar por "assinaturas Truth+" e, possivelmente, por "outros produtos e serviços dentro do ecossistema Truth Social" no futuro.
Em 24 de março, o Trump Media & Technology Group anunciou um acordo não vinculativo com a exchange de criptomoedas Crypto.com para colaborar em uma série de fundos negociados em bolsa e produtos relacionados, que devem incluir ativos digitais, bem como títulos focados nos EUA em diferentes setores, como energia, e estão programados para serem lançados ainda este ano, sujeitos à aprovação regulatória.
Em janeiro deste ano, o Trump Media Technology Group lançou uma Truth.Fi com planos de se aventurar em investimentos em criptomoedas. O novo negócio está autorizado a investir até US$ 250 milhões de seus mais de US$ 700 milhões em reservas de caixa em veículos de investimento tradicionais, contas gerenciadas (SMAs), fundos negociados em bolsa (ETFs), bitcoin e "criptomoedas similares ou títulos relacionados a criptomoedas".
De acordo com a introdução oficial, estas SMAs serão desenvolvidas em parceria com a Charles Schwab, que também fornecerá aconselhamento extensivo sobre investimentos e estratégias Truth.Fi. Espera-se que essas ferramentas e produtos se concentrem em investir em empresas de crescimento, manufatura e energia dos EUA, bem como investimentos que ajudem a fortalecer a Economia Patriota.
O mais recente movimento do Trump Media Tech Group também ecoa mudanças na política regulatória e cripto dos EUA. Em 6 de março deste ano, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva anunciando a inclusão do bitcoin na reserva estratégica dos EUA. Além disso, anunciou a criação da "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", que adicionará cinco moedas digitais (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL e ADA) à reserva de ativos do governo, e reafirmou seu compromisso em garantir que os EUA se tornem o "capital cripto global".
No geral, a Trump Media está se movendo em direção ao seu objetivo de construir um novo "ecossistema Truth Social" que integra mídia, serviços financeiros e criptoativos por meio dessa estratégia de financiamento em larga escala e reserva de Bitcoin. No entanto, se essa série de medidas dará à indústria cripto um impulso positivo ou a mergulhará no vórtice político de Washington ainda precisa ser verificada pelo mercado e pelo tempo.