Trump Media Group a urmat microstrategia de a lansa un plan de seif Bitcoin de 2,5 miliarde de dolari, iar familia președintelui s-a jucat cu instrumente financiare
de Weilin, PANews
Abacusul familiei Trump în cercul valutar devine din ce în ce mai tare. În seara zilei de 27 mai, Trump Media & Technology Group a anunțat că va lansa un plan de finanțare de până la 2,5 miliarde de dolari pentru includerea bitcoin în activele de trezorerie ale companiei. Compania a încheiat acorduri de subscriere cu aproximativ 50 de investitori instituționali pentru a strânge fonduri prin emiterea de aproximativ 1,5 miliarde de dolari în acțiuni ordinare și 1 miliard de dolari în obligațiuni convertibile cu cupon zero, care sunt convertite cu o primă de 35%.
Potrivit documentelor oficiale depuse de Trump Media Tech pe 27 mai, finanțarea va fi folosită pentru a cumpăra bitcoin ca o parte importantă a bilanțului companiei, deținută alături de numerarul existent, echivalentele de numerar și activele de investiții. La sfârșitul primului trimestru al anului 2024, aceste active totalizau 759 de milioane de dolari.
Prețul acțiunilor a scăzut cu 10,38% într-o singură zi, după ce a negat rapoartele din mass-media "
Vedem Bitcoin ca fiind instrumentul de top pentru libertatea financiară, iar acum Trump Media Inc. face din criptomonede o parte importantă a activelor noastre", a declarat CEO-ul și președintele Trump Media, Devin Nunes, într-un comunicat de presă. Investiția va ajuta compania să se apere împotriva hărțuirii și discriminării din partea instituțiilor financiare, o problemă împărtășită de mulți americani și companii din SUA, și va crea sinergii pentru plățile prin abonament, token-uri utilitare și alte tranzacții planificate pe Truth Social și Truth+. Strângerea
de fonduri este de așteptat să se încheie în jurul datei de 29 mai. Crypto.com și Anchorage Digital vor asigura custodia seiful bitcoin, în timp ce Yorkville Securities și Clear Street vor acționa ca agenți de plasament principal pentru ofertă. Cantor Fitzgerald & Co. a servit ca consilier financiar.
Afectat de știri, prețul acțiunilor companiei a crescut pentru scurt timp înainte de piață, apoi a scăzut după deschiderea zilei, închizând cu o scădere zilnică de 10,38%. Acțiunile au scăzut cu 31% de la începutul anului. Prețul bitcoin a depășit pentru scurt timp 110.000 de dolari, iar piața a reacționat mixt.
În special, mai devreme pe 27 mai, Financial Times, citând șase surse anonime, a declarat că Trump Media Technology Group intenționează să strângă 3 miliarde de dolari printr-o vânzare de acțiuni pentru a investi în Bitcoin și alte criptomonede. Compania a negat vehement acest lucru, afirmând că "reporterii proști de la Financial Times au ascultat și surse mai proaste".
Potrivit unui raport anterior al Financial Times, se așteaptă ca participația să fie vândută la prețul pieței la închiderea tranzacționării pe 23 mai. În ziua respectivă, acțiunile Trump Media (DJT) au închis la 25,72 USD, în creștere cu 4,6% în ziua respectivă. Începând cu 23 mai, Trump Media avea o capitalizare de piață de 5,7 miliarde de dolari.
Trump Media Technology Group este o companie deținută de președintele american Donald Trump și, începând cu 17 decembrie 2024, Trump deține un total de 52,9% din acțiuni. Compania a fost înființată pe 11 decembrie 2020, iar cele trei mărci majore ale sale includ Truth Social, Truth+ și Truth.Fi. Până pe 20 decembrie, Trump a transferat aproximativ 4 miliarde de dolari din participația sa în companiile media către un trust controlat de fiul său cel mare, Donald Trump Jr. Trump a fost anterior cel mai mare acționar al Trump Media & Technology Inc., deținând aproape 115 milioane de acțiuni, potrivit unui document depus la Securities and Exchange Commission (SEC). După transfer, el nu va mai deține acțiuni direct, ci va fi singurul beneficiar al trustului. Donald Trump Jr. este, de asemenea, membru al consiliului de administrație al Trump Media.
Urmând exemplul MicroStrategy, versiunea Trump a modelului "Bitcoin Vault" a fost lansată pe
Trump Media Technology, care a fost văzută pe scară largă ca o strategie "Bitcoin Reserve" modelată după MicroStrategy (acum redenumită Strategy, nume chinezesc Microstrategy). Strategia, condusă de Michael Saylor, cumpără Bitcoin din 2020 și strânge fonduri prin emiterea de instrumente financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni convertibile și acțiuni preferențiale, iar creșterea poziției sale în Bitcoin a devenit strategia sa de bază. Începând cu 26 mai, conform celei mai recente dezvăluiri a Strategy, compania a achiziționat un total de 580.250 BTC la un cost total de 40,61 miliarde de dolari, cu un preț mediu de achiziție de 69.979 de dolari, apropiindu-se de pragul de 70.000 de dolari.
Există diferite interpretări ale acestei strategii pe piață. Susținătorii spun că, deși pot exista adesea îngrijorări cu privire la riscul ridicat de levier al acestei strategii, datele sugerează că astfel de preocupări nu sunt valide. Deși datoria totală a Strategy este de 8,2 miliarde de dolari, rata dobânzii datoriei este de doar 0,421%, cheltuielile anuale cu dobânzile sunt de doar 34 de milioane de dolari, iar dividendul acțiunilor preferențiale face ca costul total al efectului de levier să fie extrem de scăzut. Criticii susțin că acest model se bazează în esență pe strângerea continuă de fonduri și diluarea continuă a capitalului propriu al acționarilor pentru a "îngrămădi" pozițiile bitcoin și se va prăbuși dacă sentimentul pieței se inversează sau mNAV (care reprezintă prețul actual al acțiunilor la raportul valoare al bitcoinului pe care îl deține) scade sub 1,0.
Transformându-se în servicii financiare și companii cripto, familia prezidențială a jucat jocul capitalului
Întrimestrul trecut, Trump Media a câștigat doar 820.000 de dolari din publicitate și alte surse, dar a pierdut 32 de milioane de dolari.
De data aceasta, planul de finanțare de până la 2,5 miliarde de dolari este un pas important în strategia de tehnologie media a lui Trump de a pătrunde treptat în spațiul cripto. În aprilie, compania media a dezvăluit planurile de a explora jetoanele utilitare într-o scrisoare adresată acționarilor. Utilizatorii portofelului digital Truth pot folosi jetoanele pentru a plăti pentru "abonamente Truth+" și, eventual, pentru "alte produse și servicii din ecosistemul Truth Social" în viitor.
Pe 24 martie, Trump Media & Technology Group a anunțat un acord fără caracter obligatoriu cu bursa de criptomonede Crypto.com de a colabora la o serie de fonduri tranzacționate la bursă și produse conexe, care se așteaptă să includă active digitale, precum și titluri de valoare axate pe americani în diferite sectoare, cum ar fi energia, și sunt programate să fie lansate mai târziu în acest an, sub rezerva aprobării de reglementare.
În ianuarie anul acesta, Trump Media Technology Group a lansat un Truth.Fi cu planuri de a se aventura în investiții în criptomonede. Noua afacere are voie să investească până la 250 de milioane de dolari din cele peste 700 de milioane de dolari în rezerve de numerar în vehicule de investiții tradiționale, conturi gestionate (SMA), fonduri tranzacționate la bursă (ETF), bitcoin și "criptomonede similare sau valori mobiliare legate de criptomonede".
Conform introducerii oficiale, aceste SMA vor fi dezvoltate în parteneriat cu Charles Schwab, care va oferi, de asemenea, consultanță extinsă cu privire la investițiile și strategiile Truth.Fi. Se așteaptă ca aceste instrumente și produse să se concentreze pe investiții în companii de creștere, producție și energie din SUA, precum și pe investiții care ajută la consolidarea economiei patriotice.
Cea mai recentă mișcare a Trump Media Tech Group reflectă, de asemenea, schimbările în politica de reglementare și cripto din SUA. Pe 6 martie anul acesta, președintele american Donald Trump a semnat un ordin executiv care anunță includerea bitcoin în rezerva strategică a SUA. În plus, a anunțat crearea "U.S. Digital Asset Reserve", care va adăuga cinci monede digitale (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL și ADA) la rezerva de active a guvernului și și-a reafirmat angajamentul de a se asigura că SUA devine "capitala cripto globală".
În general, Trump Media se îndreaptă spre obiectivul său de a construi un nou "ecosistem Truth Social" care integrează media, servicii financiare și active cripto prin această strategie de finanțare la scară largă și rezervă Bitcoin. Cu toate acestea, rămâne de verificat dacă această serie de măsuri va da un impuls pozitiv industriei cripto sau o va arunca în vârtejul politic al Washingtonului.