Trump Media Group noudatti mikrostrategiaa käynnistääkseen 2,5 miljardin dollarin Bitcoin-holvisuunnitelman, ja presidentin perhe pelasi rahoitusvälineillä
Weilin, PANews
Trumpin perheen helmikuu valuuttapiirissä on yhä äänekkäämpi. Toukokuun 27. päivän iltana Trump Media & Technology Group ilmoitti käynnistävänsä jopa 2,5 miljardin dollarin rahoitussuunnitelman bitcoinin sisällyttämiseksi yhtiön kassaan. Yhtiö on solminut merkintäsopimukset noin 50 institutionaalisen sijoittajan kanssa kerätäkseen varoja laskemalla liikkeeseen noin 1,5 miljardin dollarin arvosta kantaosakkeita ja 1 miljardin dollarin arvosta nollakuponkilainaa, jotka muunnetaan 35 prosentin preemiolla.
Trump Media Techin 27. toukokuuta jättämien virallisten asiakirjojen mukaan rahoitus käytetään bitcoinin ostamiseen tärkeänä osana yhtiön tasetta, jota pidetään olemassa olevien käteisvarojen ja sijoitusvarojen rinnalla. Vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen lopussa näiden omaisuuserien kokonaisarvo oli 759 miljoonaa dollaria.
Osakekurssi laski 10,38 % yhdessä päivässä sen jälkeen, kun se kiisti tiedotusvälineiden raportit "
Näemme Bitcoinin taloudellisen vapauden tärkeimpänä työkaluna, ja nyt Trump Media Inc. tekee myös kryptovaluutasta tärkeän osan omaisuuttamme", Trump Median toimitusjohtaja ja puheenjohtaja Devin Nunes sanoi lehdistötiedotteessa. Sijoitus auttaa yritystä puolustautumaan rahoituslaitosten harjoittamalta häirinnältä ja syrjinnältä, joka on monien amerikkalaisten ja yhdysvaltalaisten yritysten yhteinen ongelma, ja luo synergioita tilausmaksuille, hyödyketokeneille ja muille suunnitelluille transaktioille Truth Socialissa ja Truth+:ssa.
Varainhankinnan odotetaan päättyvän noin 29. toukokuuta. Crypto.com ja Anchorage Digital huolehtivat bitcoin-holvin säilytyksestä, kun taas Yorkville Securities ja Clear Street toimivat listautumisannin johtavina sijoitusagentteina. Cantor Fitzgerald & Co. toimi taloudellisena neuvonantajana.
Uutisten vaikutuksesta yhtiön osakekurssi nousi hetkeksi ennen markkinoita ja kääntyi sitten alas päivän alun jälkeen ja päätyi 10,38 prosentin päivittäiseen laskuun. Osake on laskenut 31 % vuoden alusta. Bitcoinin hinta ylitti hetkeksi 110 000 dollaria, ja markkinat reagoivat vaihtelevasti.
Erityisesti aiemmin 27. toukokuuta Financial Times kertoi kuuteen nimettömään lähteeseen viitaten, että Trump Media Technology Group aikoo kerätä 3 miljardia dollaria osakemyynnillä sijoittaakseen Bitcoiniin ja muihin kryptovaluuttoihin. Yhtiö kiisti tämän kiivaasti ja totesi, että "Financial Timesin tyhmät toimittajat kuuntelivat vielä tyhmempiä lähteitä".
Financial Timesin aiemman raportin mukaan osuuden odotetaan myytävän markkinahintaan kaupankäynnin päättyessä 23. toukokuuta. Päivän aikana Trump Median (DJT) osakkeet sulkeutuivat 25,72 dollariin, mikä on 4,6 % nousua päivän aikana. Toukokuun 23. päivänä Trump Median markkina-arvo oli 5,7 miljardia dollaria.
Trump Media Technology Group on Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin omistama yhtiö, ja 17. joulukuuta 2024 Trump omistaa yhteensä 52,9 % osakkeista. Yritys perustettiin 11. joulukuuta 2020, ja sen kolme suurta tuotemerkkiä ovat Truth Social, Truth+ ja Truth.Fi. Joulukuun 20. päivään mennessä Trump oli siirtänyt noin 4 miljardin dollarin arvosta omistusosuuttaan mediayrityksistä vanhimman poikansa Donald Trump Jr:n hallitsemalle säätiölle. Trump oli aiemmin Trump Media & Technology Inc:n suurin osakkeenomistaja, joka omisti lähes 115 miljoonaa osaketta, Securities and Exchange Commissionille (SEC) tehdyn ilmoituksen mukaan. Siirron jälkeen hän ei enää omista osakkeita suoraan, vaan on säätiön ainoa edunsaaja. Donald Trump Jr. on myös Trump Median hallituksen jäsen.
MicroStrategyn esimerkkiä seuraten Trumpin versio "Bitcoin Vault" -mallista lanseerattiin
Trump Media Technologyssa, jota pidettiin laajalti "Bitcoin Reserve" -strategiana, joka oli mallinnettu MicroStrategyn mukaan (nyt nimetty uudelleen Strategy, kiinalainen nimi Microstrategy). Michael Saylorin johtama strategia on ostanut Bitcoinia vuodesta 2020 lähtien ja kerännyt varoja laskemalla liikkeeseen rahoitusvälineitä, kuten osakkeita, vaihtovelkakirjalainoja ja etuoikeutettuja osakkeita, ja sen aseman kasvattamisesta Bitcoinissa on tullut sen ydinstrategia. Toukokuun 26. päivään mennessä Strategyn viimeisimmän paljastuksen mukaan yhtiö on ostanut yhteensä 580 250 BTC:tä 40,61 miljardin dollarin kokonaiskustannuksilla, ja keskimääräinen ostohinta on 69 979 dollaria, mikä lähestyy 70 000 dollarin rajaa.
Tästä strategiasta on markkinoilla erilaisia tulkintoja. Kannattajat sanovat, että vaikka tämän strategian korkeasta vipuvaikutuksesta saatetaan usein olla huolissaan, tiedot viittaavat siihen, että tällaiset huolet eivät ole perusteltuja. Vaikka Strategyn kokonaisvelka on 8,2 miljardia dollaria, velan korko on vain 0,421 %, vuotuiset korkokulut ovat vain 34 miljoonaa dollaria, ja etuoikeutettujen osakkeiden osinko tekee kokonaisvipukustannuksista erittäin alhaiset. Kriitikot väittävät, että tämä malli perustuu olennaisesti jatkuvaan varainhankintaan ja oman pääoman jatkuvaan laimentamiseen bitcoin-positioiden "kasaamiseksi" ja romahtaa, jos markkinatunnelma kääntyy tai mNAV (joka edustaa sen omistaman bitcoinin nykyistä osakekurssia ja arvosuhdetta) putoaa alle 1,0:n.
Presidentin perhe muuttui rahoituspalvelu- ja kryptoyrityksiksi, ja se pelasi pääomapeliä
Viimevuosineljänneksellä Trump Media ansaitsi vain 820 000 dollaria mainonnasta ja muista lähteistä, mutta menetti 32 miljoonaa dollaria.
Tällä kertaa jopa 2,5 miljardin dollarin rahoitussuunnitelma on tärkeä askel Trumpin mediateknologiastrategiassa tunkeutua vähitellen kryptoavaruuteen. Huhtikuussa mediayhtiö ilmoitti osakkeenomistajille lähettämässään kirjeessä suunnitelmistaan tutkia hyödyketokeneita. Truth Digital Walletin käyttäjät voivat käyttää tokeneita maksaakseen "Truth+-tilauksista" ja mahdollisesti "muista Truth Social -ekosysteemin tuotteista ja palveluista" tulevaisuudessa.
Maaliskuun 24. päivänä Trump Media & Technology Group ilmoitti ei-sitovasta sopimuksesta kryptovaluuttapörssin Crypto.com kanssa yhteistyöstä useissa pörssinoteeratuissa rahastoissa ja niihin liittyvissä tuotteissa, joiden odotetaan sisältävän digitaalisia omaisuuseriä sekä amerikkalaisiin keskittyviä arvopapereita eri sektoreilla, kuten energia-alalla, ja jotka on tarkoitus lanseerata myöhemmin tänä vuonna, edellyttäen viranomaishyväksyntää.
Tämän vuoden tammikuussa Trump Media Technology Group käynnisti Truth.Fi, jossa on suunnitelmia uskaltautua kryptovaluuttasijoituksiin. Uusi yritys saa sijoittaa jopa 250 miljoonaa dollaria yli 700 miljoonan dollarin käteisvaroistaan perinteisiin sijoitusvälineisiin, hallinnoituihin tileihin (SMA), pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), bitcoiniin ja "vastaaviin kryptovaluuttoihin tai kryptoon liittyviin arvopapereihin".
Virallisen johdannon mukaan nämä SMA:t kehitetään yhteistyössä Charles Schwabin kanssa, joka tarjoaa myös laajaa neuvontaa Truth.Fi investoinneista ja strategioista. Näiden työkalujen ja tuotteiden odotetaan keskittyvän investointeihin yhdysvaltalaisiin kasvu-, valmistus- ja energiayrityksiin sekä investointeihin, jotka auttavat vahvistamaan Patriot Economya.
Trump Media Tech Groupin viimeisin siirto heijastaa myös muutoksia Yhdysvaltain sääntely- ja kryptopolitiikassa. Tämän vuoden maaliskuun 6. päivänä Yhdysvaltain presidentti Donald Trump allekirjoitti toimeenpanomääräyksen, jossa ilmoitettiin bitcoinin sisällyttämisestä Yhdysvaltain strategiseen varantoon. Lisäksi se ilmoitti perustavansa "U.S. Digital Asset Reserve", joka lisää viisi digitaalista valuuttaa (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL ja ADA) hallituksen varallisuusvarantoon, ja vahvisti sitoutumisensa varmistamaan, että Yhdysvalloista tulee "maailmanlaajuinen kryptopääkaupunki".
Kaiken kaikkiaan Trump Media on siirtymässä kohti tavoitettaan rakentaa uusi "Truth Social -ekosysteemi", joka yhdistää median, rahoituspalvelut ja kryptovarat tämän laajamittaisen rahoitus- ja Bitcoin-varantostrategian avulla. Markkinoiden ja ajan on kuitenkin tarkistettava tarkemmin, antaako tämä toimenpidesarja kryptoteollisuudelle positiivista vauhtia vai syökseekö se Washingtonin poliittiseen pyörteeseen.