Trump Media Group följde mikrostrategin för att lansera en plan för ett Bitcoin-valv på 2,5 miljarder dollar, och presidentens familj lekte med finansiella instrument
av Weilin, PANews
Trump-familjens kulram i valutacirkeln blir högre och högre. På kvällen den 27 maj meddelade Trump Media & Technology Group att de skulle lansera en finansieringsplan på upp till 2,5 miljarder dollar för att inkludera bitcoin i företagets kassatillgångar. Bolaget har ingått teckningsavtal med cirka 50 institutionella investerare för att samla in kapital genom emission av cirka 1,5 miljarder USD i stamaktier och 1 miljard USD i konvertibla nollkupongsobligationer, som konverteras till en premie på 35 %.
Enligt officiella dokument som lämnades in av Trump Media Tech den 27 maj kommer finansieringen att användas för att köpa bitcoin som en viktig del av företagets balansräkning, som hålls tillsammans med befintliga kontanter, likvida medel och investeringstillgångar. I slutet av första kvartalet 2024 uppgick dessa tillgångar till 759 miljoner dollar.
Aktiekursen föll med 10,38% på en enda dag efter att ha förnekat medierapporter på framfoten
"Vi ser Bitcoin som det främsta verktyget för ekonomisk frihet, och nu gör Trump Media Inc. också kryptovaluta till en viktig del av våra tillgångar", säger Trump Medias vd och styrelseordförande Devin Nunes i ett pressmeddelande. Investeringen kommer att hjälpa företaget att försvara sig mot trakasserier och diskriminering från finansinstitut, ett problem som delas av många amerikanska och amerikanska företag, och kommer att skapa synergier för prenumerationsbetalningar, utility tokens och andra planerade transaktioner på Truth Social och Truth+. Insamlingen
förväntas stänga runt den 29 maj. Crypto.com och Anchorage Digital kommer att tillhandahålla förvaring av bitcoin-valvet, medan Yorkville Securities och Clear Street kommer att fungera som ledande placeringsagenter för erbjudandet. Cantor Fitzgerald & Co. var finansiell rådgivare.
Påverkad av nyheten steg företagets aktiekurs kortvarigt före marknaden och vände sedan ner efter dagens öppning och stängde med en daglig nedgång på 10,38%. Aktien har fallit med 31% hittills i år. Priset på bitcoin översteg kortvarigt 110 000 dollar och marknaden reagerade blandat.
Noterbart är att tidigare den 27 maj sa Financial Times, med hänvisning till sex anonyma källor, att Trump Media Technology Group planerar att samla in 3 miljarder dollar genom en aktieförsäljning för att investera i Bitcoin och andra kryptovalutor. Företaget förnekade kraftigt detta och hävdade att "dumma reportrar på Financial Times lyssnade på ännu dummare källor".
Enligt en tidigare rapport från Financial Times förväntas andelen säljas till marknadspris vid handelns stängning den 23 maj. Samma dag stängde aktierna i Trump Media (DJT) på 25,72 dollar, en ökning med 4,6% under dagen. Den 23 maj hade Trump Media ett börsvärde på 5,7 miljarder dollar.
Trump Media Technology Group är ett företag som ägs av USA:s president Donald Trump, och per den 17 december 2024 innehar Trump totalt 52,9 % av aktierna. Företaget bildades den 11 december 2020 och dess tre stora varumärken inkluderar Truth Social, Truth+ och Truth.Fi. Den 20 december hade Trump överfört cirka 4 miljarder dollar av sin andel i medieföretag till en stiftelse som kontrolleras av hans äldste son, Donald Trump Jr. Trump var tidigare den största aktieägaren i Trump Media & Technology Inc. och innehade nästan 115 miljoner aktier, enligt en anmälan till Securities and Exchange Commission (SEC). Efter överföringen kommer han inte längre att inneha några aktier direkt, utan kommer att vara den enda förmånstagaren till trusten. Donald Trump Jr. är också styrelseledamot i Trump Media.
I likhet med MicroStrategy lanserades Trump-versionen av "Bitcoin Vault"-modellen på
Trump Media Technology, som allmänt sågs som en "Bitcoin Reserve"-strategi modellerad efter MicroStrategy (nu omdöpt till Strategy, kinesiskt namn Microstrategy). Strategin, som leds av Michael Saylor, har köpt Bitcoin sedan 2020 och samlat in pengar genom emission av finansiella instrument som aktier, konvertibla obligationer och preferensaktier, och att öka sin position i Bitcoin har blivit dess kärnstrategi. Från och med den 26 maj, enligt Strategys senaste avslöjande, har företaget köpt totalt 580 250 BTC till en total kostnad av 40,61 miljarder dollar, med ett genomsnittligt inköpspris på 69 979 dollar, vilket närmar sig 70 000 dollar.
Det finns olika tolkningar av denna strategi på marknaden. Förespråkare säger att även om det ofta kan finnas farhågor om den höga hävstångsrisken med denna strategi, tyder uppgifterna på att sådana farhågor inte är giltiga. Även om Strategys totala skuld är 8,2 miljarder dollar, är skuldräntan bara 0,421 %, den årliga räntekostnaden är endast 34 miljoner dollar, och utdelningen av preferensaktier gör den totala hävstångskostnaden extremt låg. Kritiker hävdar att denna modell i huvudsak bygger på kontinuerlig kapitalanskaffning och kontinuerlig utspädning av eget kapital för att "stapla upp" bitcoin-positioner, och kommer att kollapsa om marknadssentimentet vänder eller mNAV (som representerar den nuvarande aktiekursen i förhållande till värdeförhållandet mellan den bitcoin den äger) faller under 1,0.
Presidentfamiljen, som omvandlades till finansiella tjänster och kryptoföretag, spelade kapitalspelet
Förrakvartalet tjänade Trump Media endast 820 000 dollar från reklam och andra källor, men förlorade 32 miljoner dollar.
Den här gången är finansieringsplanen på upp till 2,5 miljarder dollar ett viktigt steg i Trumps medieteknikstrategi för att gradvis tränga in i kryptorymden. I april avslöjade medieföretaget planer på att utforska utility tokens i ett brev till aktieägarna. Användare av Truth Digital Wallet kan använda tokens för att betala för "Truth+-prenumerationer" och eventuellt för "andra produkter och tjänster inom Truth Social-ekosystemet" i framtiden.
Den 24 mars tillkännagav Trump Media & Technology Group ett icke-bindande avtal med kryptovalutabörsen Crypto.com om att samarbeta om en rad börshandlade fonder och relaterade produkter, som förväntas inkludera digitala tillgångar såväl som USA-fokuserade värdepapper inom olika sektorer som energi, och är planerade att lanseras senare i år, med förbehåll för myndighetsgodkännande.
Redan i januari i år lanserade Trump Media Technology Group en Truth.Fi med planer på att ge sig in i kryptovalutainvesteringar. Det nya företaget får investera upp till 250 miljoner dollar av sina mer än 700 miljoner dollar i kontantreserver i traditionella investeringsinstrument, hanterade konton (SMA), börshandlade fonder (ETF), bitcoin och "liknande kryptovaluta eller kryptorelaterade värdepapper."
Enligt den officiella introduktionen kommer dessa SMA:er att utvecklas i samarbete med Charles Schwab, som också kommer att ge omfattande råd om Truth.Fi investeringar och strategier. Dessa verktyg och produkter förväntas fokusera på att investera i amerikanska tillväxt-, tillverknings- och energiföretag, samt investeringar som hjälper till att stärka Patriot Economy.
Det senaste draget från Trump Media Tech Group återspeglar också förändringar i USA:s reglerings- och kryptopolicy. Den 6 mars i år undertecknade USA:s president Donald Trump en exekutiv order som tillkännagav att bitcoin skulle ingå i USA:s strategiska reserv. Dessutom tillkännagav de skapandet av "U.S. Digital Asset Reserve", som kommer att lägga till fem digitala valutor (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL och ADA) till regeringens tillgångsreserv, och bekräftade sitt åtagande att se till att USA blir den "globala kryptohuvudstaden".
Sammantaget går Trump Media mot sitt mål att bygga ett nytt "Truth Social-ekosystem" som integrerar media, finansiella tjänster och kryptotillgångar genom denna storskaliga finansiering och Bitcoin-reservstrategi. Huruvida denna serie åtgärder kommer att ge kryptoindustrin ett positivt uppsving eller kasta den in i Washingtons politiska virvel återstår dock att ytterligare verifiera av marknaden och tiden.