Erfahren Sie mehr über das aktuelle PayFi-Ökosystem in einem Artikel

Urheber: Top.one

Artikelreferenz: Huma Finance PayfFi Ecosystem Map

Zuerst wurde das Konzept von PayFi geboren

Im April 2024 schlug Lily Liu, Vorsitzende der Solana Foundation, erstmals das Konzept von "PayFi" auf dem Web3-Karneval in Hongkong vor. Obwohl dieser neue Begriff neu ist, trifft er genau einen wichtigen Schmerzpunkt des Blockchain-Finanzwesens:

Nach DeFi und RWA (Real World Assets) ist die On-Chain-Welt noch eine Kernkomponente davon entfernt, "tägliche Finanzinstrumente" wirklich zu realisieren - die Zahlungsfinanzierung.

Der Kern von PayFi ist nicht die Zahlung selbst, sondern die tiefe Integration von Zahlungs- und Finanzfunktionen: Durch On-Chain-Technologie wird die zugrundeliegende Finanzlogik wie Kredit, Cashflow und Abwicklung rekonstruiert und Stablecoins, Verträge, Identität, Compliance, Verwahrung und Zahlungssysteme in ein effizientes und programmierbares Finanznetzwerk verpackt.

Dieses Narrativ gleicht nicht nur den Mangel an DeFi-Anwendungsszenarien aus, sondern eröffnet auch den in der realen Welt am meisten nachgefragten "Kapitalzirkulationspfad".

2. Die von Huma Finance vorgeschlagene ökologische PayFi-Struktur mit sechs Schichten: Rekonstruktion des On-Chain-Finanzmotors

Laut der kürzlich von Huma Finance veröffentlichten PayFi Ecological Map besteht der PayFi Stack aus sechs Kernmodulen, vom zugrunde liegenden Protokoll bis hin zu den Anwendungsszenarien, die ein vollständiges On-Chain-Finanzbetriebssystem darstellen:

1) Finanzierungsschicht: Verwandeln Sie Einkommensströme in Vermögenswerte

• Kernprojekte: Huma, Pyth, Chainlink, Credora, S&P Global

• Feature-Highlights:

  • Huma nutzt den zukünftigen Cashflow als Sicherheit, um ein On-Chain-"Huabei" zu schaffen

  • Credora baut ein On-Chain-Kreditbewertungssystem auf

  • Chainlink bietet Überprüfung der Echtheit von Assets

  • Pyth und S&P bauen On-Chain-Preisbrücken mit traditionellen Marktplätzen

2) Compliance Layer: Die "finanzielle Firewall" in der Kette

• Kernprojekte: Chainalysis, TRMLabs, Polyflow

• Feature-Highlights:

  • TRMLabs und Chainalysis bieten On-Chain-Risikokontrolle und Anti-Geldwäsche-Dienstleistungen an

  • Neue Projekte wie Polyflow erforschen ein neues Paradigma der "Compliance as Code".

3) Custody Layer: Bringen Sie die Sicherheit und Flexibilität der Gelder in Einklang

• Kernprojekte: Fireblocks, Ledger, Phantom, Cobo, Squads

• Feature-Highlights:

  • Fireblocks und Ledger bieten Verwahrungslösungen auf institutioneller Ebene

  • Phantom und Squads konzentrieren sich auf das nutzerseitige Custodial Wallet-Erlebnis

4) Währungsschicht: Stablecoins sind die Hauptachse des Zahlungsökosystems

• Stablecoin-Emittenten: PayPal, Circle, Agora, Tether, Mountain, RD

• Stablecoin-Infrastrukturprojekte: Bridge, Paxos, Portal, Perena

5) Transaction Layer: Hochleistungskette unterstützt Echtzeit-Zahlungen

• Kerninfrastruktur: Solana, Stellar und andere Ketten mit hohem Durchsatz

• Anwendungsszenarien: Micropayment, grenzüberschreitende Abwicklung großer Beträge in Echtzeit usw

6) Application Layer: Von der Bezahlkarte bis zur DePIN

Zu den Teilbereichen und repräsentativen Projekten gehören:

• Grenzüberschreitende Zahlungen: Arf, Felix, Mural, Opera Mini, XOOM, Bitso, Coins.ph

• Krypto-Zahlungskarten: Rain, RedotPay, Reap, Visa, Kulipa, DCS

• DePIN-Netzwerke: Arkreen, DeCharge, DePHY, Roam

• Zahlungsinfrastruktur: Request Network, Coinflow Labs, Helio, Stripe, Mansa

• Handelsfinanzierung: Jia, Trad.fi, ZOTH, Isle Finance, On.fund, BSOS

• Devisenwechsel: SureFX verschiebt die Märkte

• OTC OTC: Yellow Card, BANXA, Fonbnk, Hashkey usw.

3. PayFi ist keine "On-Chain-Zahlung", sein Potenzial ist viel mehr als das

1) Der Liquiditätsmotor der RWA

RWA ermöglicht es, Assets in der Kette zu betreiben, und PayFi erweckt diese Assets zum Leben.
So können beispielsweise Rechnungswerte, die auf der Grundlage von Forderungen ausgestellt wurden, direkt im PayFi-System verpfändet werden, z. B. Kreditaufnahmen, Sekundärtransaktionen oder Streaming-Zahlungen, was den Geldfluss erheblich beschleunigt.

2) Beschleuniger des On-Chain-Kreditsystems

PayFi-Projekte kombinieren in der Regel On-Chain-Identitäts- und Zahlungsverhaltensdaten, um Kreditbewertungsmodelle zu erstellen. In Zukunft können der Zahlungszyklus, der Gehaltsfluss, das Kundeninkasso usw. eines Unternehmens als Kreditdateneingabe verwendet werden, um maßgeschneiderte Finanzierungsdienstleistungen anzubieten.

3) Die Finanzen sind in den Schlüsseleingang zu allem eingebettet

Von Taxiruf über Lebensmittellieferungen bis hin zu Logistikknotenpunkten kann PayFi eingebettete Finanzdienstleistungen wie "Zahlung als Kredit" realisieren und zur zugrunde liegenden Finanzfazilität in Ökosystemen wie DePIN und AI Agent werden.

4. Zukunftsaussichten: Wird PayFi das nächste "nationale Narrativ"?

Verglichen mit der hohen Schwelle von DeFi und den institutionellen Attributen der RWA hat PayFi ein wirklich anwendbares Szenario für normale Nutzer:

• Lohnkredit und Lohnkarte

• Grenzüberschreitende Abrechnungen und API-Zahlungen

• Zahlungsanreize im DePIN-Netzwerk

• Der langfristige Finanzbedarf von Klein- und Kleinstunternehmern und Entwicklungsländern

Darüber hinaus passt PayFi auch perfekt zu den heutigen Compliance-Trends:
Es etabliert ein überprüfbares und risikokontrolliertes Zahlungsfinanzsystem über On-Chain, so dass die Regulierungsbehörden die Richtung der Gelder, die Kreditentwicklung und die Compliance-Daten sehen und einen Landeweg für eine "konforme On-Chain-Finanzierung" bereitstellen können.

Man kann sagen, dass PayFi sich allmählich auf ein neues Zentrum der zusammengesetzten Erzählung zubewegt, das Stablecoin + RWA + Compliance kombiniert.

5. Fazit: Schauen Sie sich von PayFi aus den realen Landepfad der On-Chain-Wirtschaft an

Wir befinden uns mitten in einer strukturellen "dezentralen Reorganisation", und PayFi ist eines der grundlegendsten und kritischsten Puzzleteile:

• Es markiert die Entwicklung der On-Chain-Finanzierung vom "Kapitalmarkt" zur "täglichen Finanzierung";

• Es ist ein wichtiger Wendepunkt für das Web3 von "Münzspekulationen" zu "realen Szenarien";

• Es ist die finanzielle Grundlage, die beim Aufbau einer On-Chain-Wirtschaft nicht ignoriert werden sollte.

Die Beherrschung von PayFi bedeutet, die Kernrichtung des Web3-Finanzökosystems im nächsten Jahrzehnt zu verstehen.