Entschlüsselung des Bottom-Signals: Das Crash- und Bounce-Playbook des Kryptomarktes

Autor: Doc

Zusammenstellung: Tim, PANews

Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie ich die wichtigsten Signale auf dem Markt identifiziere. Wir müssen die psychologischen Mechanismen hinter dem Risiko verstehen und dies zu unserem Vorteil nutzen, um potenzielle Markttiefs zu identifizieren.

1. Je niedriger der Konsens, desto erstes Projekt, das zusammenbricht

Wenn die Unsicherheit zuschlägt, verkaufen Verkäufer ihre am wenigsten optimistischen Vermögenswerte. Zum Beispiel stürzen Münzen mit niedrigem Konsens zuerst ab und verlieren früher Blut.

Denken Sie logisch darüber nach: Wenn Sie dringend Geld brauchen, werden Sie Ihre Wertsachen nicht verkaufen, sondern Dinge verkaufen, die Sie normalerweise nicht brauchen und die wertlos sind.

Wenn Händler sich bei Marktbewegungen unsicher sind oder das Risiko reduzieren möchten, neigen sie dazu, die Vermögenswerte zu verkaufen, von denen sie emotional am wenigsten abhängig sind, um sich auszahlen zu lassen.

Es ist kein Zufall, dass dieses Phänomen jedes Mal auftritt, wenn Bitcoin seinen Höhepunkt erreicht. Altcoins stiegen nicht, nachdem Bitcoin die Spitze erreicht hatte, sondern stiegen parallel zum Höchststand von Bitcoin. Sie zeigten früher Anzeichen von Ermüdung angesichts von Bitcoin, nachdem sie vor einigen Wochen einen Höchststand erreicht hatten.

Dies ist ein frühes Warnzeichen. Kluge Trader reduzieren das Risiko, bevor jemand anderes überhaupt bemerkt, was vor sich geht.

2. Risiko vs. Blue Chips

Kehren wir zur vorherigen Logik zurück: Die Menschen behalten ihre geliebten, hochwertigen Besitztümer so lange wie möglich und beenden ihre Liebe nur, wenn sie verzweifelt sind.

Die begehrtesten Coins versuchen in der Regel, ihre Gewinne so weit wie möglich zu halten. Deshalb sieht Bitcoin immer stark aus, und alle paar Wochen vor einem Marktcrash ist das Internet voll von Tweets wie "Was geraten Sie in Panik, Bitcoin ist offensichtlich stabil".

Verkaufsauftrag:

a) Zunächst einmal Shittcoins

b) Dann gibt es noch die Blue Chips

c) Irgendwann sind alle Coins verkauft

3. Reflexivitätseffekte treten auf

Schwäche führt zu noch mehr Schwäche.

Wenn Wale inmitten der erschöpften Nachfrage zu verkaufen beginnen, führt dies zu einer Marktschwäche. Dies ist typisch für die Merkmale der Chipverteilungsphase: mangelnde Abholung, Erschöpfung der Nachfrage und der Trend zur Abwanderung.

Die Veränderung der Eigenschaften riskanter Anlagen wird die wichtigsten Entscheidungsträger erfahrener Trader dazu veranlassen, ihre Strategien neu zu bewerten.

"Ich konnte nicht an der Spitze verkaufen, aber die Art des Marktes hat sich verändert. Es ist an der Zeit, Ihr Engagement zu verringern oder Ihre Position zu schließen. "

"Wenn diese Art von Niedergang als Absturz auf dem Niveau einer nuklearen Explosion angesehen wird, welche Minen sind dann noch auf meinem Konto versteckt?"

Plötzlich: Eine Positionskorrektur löst einen größeren Ausverkauf aus, der reflexiv ist, eine positive Rückkopplungsschleife, in der die Risikobereitschaft nachlässt.

4. Volatilität: Der letzte Tanz

Wenn sich der Bitcoin-Crash nähert, ist der Markt oft ruhig: Die Volatilität sinkt, der Markt schwankt in einer engen Spanne und die Selbstzufriedenheit erreicht ihren Höhepunkt.

Dann, zack~, brach es zusammen.

Konzentrieren wir uns nun auf die Natur des Marktes in Gleichgewicht und Ungleichgewicht.

Das Gleichgewicht ist erreicht, wenn die Marktteilnehmer nach und nach einen Konsens darüber erzielen, was teuer und was billig ist. Es ist ein Tanz. Das ist Gleichgewicht.

Gleichgewicht bedeutet Ruhe. Bekannte Informationen wurden verdaut, die Spekulation hat nachgelassen, die Volatilität hat sich verringert.

Dieser Tanz geht so lange, bis sich eine Gruppe langweilt, müde wird oder auf einen weiteren Drink in die Bar gehen möchte. d.h. der Käufer oder Verkäufer ist erschöpft; Oder es kommt zu einer Veränderung von Angebot und Nachfrage.

Das Gleichgewicht ist gestört. Sobald es kaputt ist: Es entsteht ein Ungleichgewicht.

Der Preis wich stark von seiner ursprünglichen Position ab. Werte werden undurchsichtig; Die Volatilität schoss in die Höhe. Der Markt sehnt sich nach Gleichgewicht und wird aktiv danach suchen.

Die Preise kehren oft in Bereiche zurück, die in letzter Zeit überbalanciert waren: wie z. B. Punkte mit hohem Volumen, Orderblöcke, zusammengesetzte Wertzonen usw.

In diesen Bereichen werden Sie die heftigsten Rebounds sehen.

"Der erste Test ist der beste Zeitpunkt". Die Resonanz auf nachfolgende Tests wird allmählich nachlassen. Die Situation ist tendenziell strukturiert. Die Preise stabilisierten sich auf neuen Punkten. Rückgang der Volatilität. Das Gleichgewicht kehrt in der Stadt zurück.

5. Verkaufsprozess und Bodenidentifikation

Kapitulation und Verkauf ist nicht der Anfang des Endspiels, sondern das Ende des mittleren Spiels.

a) Nachahmer vs. Bitcoin

In diesem Zyklus neigen Altcoins dazu, große Ausverkäufe vor dem Bitcoin-Crash abzuschließen.

Jüngstes Beispiel: Fartcoin hat sich von seinen Höchstständen vor dem Bitcoin-Crash Ende Februar um 88% zurückgezogen. Da dieses Muster anhält, können wir es als Handelssignal verwenden, wenn wir nach einem Signal für eine Markterschöpfung suchen (ein Zeichen für einen Boden).

Während Bitcoin immer noch volatil ist und ein neues Gleichgewicht findet, werden die stärksten Altcoins die ersten sein, die Anzeichen von relativer Stärke und Erschöpfung zeigen.

Um es einfach auszudrücken: Wenn Bitcoin in die späte Phase des Ungleichgewichts eintritt, sollte es nach hochwertigen Altcoins suchen, um eine ausgewogene Position aufzubauen.

Unser Ziel als Teilnehmer ist es, diese Divergenzen zu erfassen.

"Gibt es eine Verschiebung der Marktdynamik?"

"Verringert sich die Volatilität?"

"Verlangsamt sich das Tempo der Verkäufe?"

"Wird Bitcoin immer noch stabil bleiben, wenn es neue Tiefststände erreicht?"

Signale für die Bodenbildung im 2. Quartal:

1. Geschwächtes Momentum (z.B. Fartcoin)

2. SFP, Abweichung (z.B. Hype, Sui Public Chain)

3. Höhere Tiefs vs. niedrigere Bitcoin-Punkte (z.B. Pepe)

Altcoins fallen in der Regel zuerst und verlangsamen sich dann, wenn Bitcoin die Talsohle erreicht hat.

Hier ist der Trick, um einen guten Altcoin zu erkennen.

Die Schwachen sind immer schwach.

Die Starken legten sich still und leise hin und nahmen den Start des Marktes vorweg.

b) Bitcoin gegen S&P 500

Lassen Sie uns nun eine kleine Übung für alle arrangieren.

Wenn man alle Konzepte in diesem Artikel kombiniert, wird vielleicht Folgendes sinnvoll:

• Sommer '23: Bitcoin erreichte vor dem S&P 500 seinen Höchststand und erreichte früher seinen Tiefpunkt

• Sommer '24: Bitcoin erreichte vor dem S&P 500 seinen Höchststand und verdaute den makroinduzierten Absturz des S&P am unteren Ende der Spanne

• 25 Jahre bis heute: Bitcoin erreichte seinen Höchststand vor dem S&P 500 und hielt einem Einbruch des S&P um 20% am unteren Ende der Spanne stand

Wichtigste Schlussfolgerungen:

Die Bodenbildung am Markt ist ein Prozess, kein Augenblick: Altcoins kommen zuerst→ Bitcoin-Staffel → S&P dahinter

Operative Grundlagen: Konzentrieren Sie sich auf die Beobachtung der Entwicklung der Marktstruktur, anstatt nur Stimmungsschwankungen zu verfolgen