Decodificando o Sinal Inferior: O Playbook de Crash e Rejeição do Mercado Cripto

Autor: Doc

Compilação: Tim, PANews

O objetivo deste artigo é dar-lhe uma ideia de como identifico os principais sinais no mercado. Precisamos entender os mecanismos psicológicos por trás do risco e usar isso a nosso favor para identificar potenciais fundos de mercado.

1. Quanto menor for o consenso, o primeiro projeto a ruir

Quando a incerteza bate, os vendedores vendem seus ativos menos otimistas. Por exemplo, moedas com baixo consenso cairão primeiro e perderão sangue mais cedo.

Pense nisso logicamente: se você precisa de dinheiro urgentemente, você não vai vender seus objetos de valor, mas vender coisas que você geralmente não precisa e são inúteis.

Da mesma forma, quando os traders não têm certeza dos movimentos do mercado ou querem reduzir o risco, eles tendem a vender os ativos dos quais são menos dependentes emocionalmente para sacar dinheiro.

Não é por acaso que esse fenômeno acontece toda vez que o Bitcoin atinge picos. Altcoins não subiram depois que o Bitcoin atingiu o topo, mas subiram em conjunto com o pico do Bitcoin. Eles mostraram sinais de fadiga em face do bitcoin mais cedo, tendo atingido o pico há algumas semanas.

Este é um sinal de alerta precoce. Os traders inteligentes reduzem o risco antes que qualquer outra pessoa perceba o que está acontecendo.

2. Risco VS Blue Chips

Voltemos à lógica anterior: as pessoas manterão seus bens de alta qualidade pelo maior tempo possível e só cortarão seu amor quando estiverem desesperadas.

As moedas mais procuradas geralmente tentam manter seus ganhos o máximo possível. É por isso que o Bitcoin sempre parece forte, e a cada poucas semanas antes de uma queda do mercado, a internet está sempre cheia de tweets como "O que você está em pânico, o Bitcoin é obviamente estável".

Ordem de venda:

a) Em primeiro lugar, Shittcoins

b) Depois, há as blue chips

c) Eventualmente, todas as moedas são vendidas

3. Efeitos de reflexividade aparecem

A fraqueza leva a mais fraqueza.

Quando as baleias começam a vender em meio a uma demanda esgotada, isso induz a fraqueza do mercado. Isso é típico das características do estágio de distribuição de chips: falta de captação, esgotamento da demanda e tendência de afastamento.

A mudança nas características dos ativos de risco fará com que os principais tomadores de decisão de traders experientes reavaliem suas estratégias.

"Não conseguia vender no topo, mas a natureza do mercado mudou. É hora de diminuir sua exposição ou fechar sua posição. "

"Se esse tipo de declínio é considerado um acidente de nível de explosão nuclear, quais minas ainda estão escondidas na minha conta?"

De repente: uma correção de posição desencadeia um sell-off maior, o que é reflexivo, um ciclo de feedback positivo em que o apetite pelo risco desaparece.

4. Volatilidade: A Última Dança

Quando o crash do Bitcoin está se aproximando, o mercado geralmente está quieto: a volatilidade despenca, o mercado flutua em uma faixa estreita e a complacência atinge picos.

Então, bang~, ele desmoronou.

Agora, vamos nos concentrar na natureza do mercado em equilíbrio e desequilíbrio.

O equilíbrio é alcançado quando os participantes no mercado chegam gradualmente a um consenso sobre o que é caro e o que é barato. É uma dança. Isso é equilíbrio.

Equilíbrio significa calma. A informação conhecida foi digerida, a especulação enfraqueceu, a volatilidade diminuiu.

Esta dança continua até que uma festa fica entediada, cansada ou quer ir ao bar para outra bebida. ou seja, o comprador ou vendedor está exausto; Ou há uma mudança na oferta e na procura.

O equilíbrio é perturbado. Assim que é quebrado: há um desequilíbrio.

O preço desviou-se acentuadamente da sua posição original. Os valores tornam-se obscuros; A volatilidade disparou. O mercado anseia por equilíbrio e vai procurá-lo ativamente.

Os preços muitas vezes retornam a áreas que foram recentemente desequilibradas: como pontos de alto volume, blocos de ordem, zonas de valor composto, etc.

É nessas áreas que você verá os rebotes mais violentos.

"O primeiro teste é o melhor momento". A resposta aos testes subsequentes diminuirá gradualmente. A situação tende a ser estruturada. Os preços estabilizaram em novos pontos. Contração da volatilidade. O equilíbrio reaparece na cidade.

5. Processo de venda e identificação do fundo

Render e vender não é o começo do fim do jogo, mas o fim do jogo do meio.

a) Copycat vs Bitcoin

Neste ciclo, as altcoins tendem a completar grandes liquidações antes da queda do Bitcoin.

Exemplo recente: Fartcoin recuou 88% de suas máximas antes da queda do Bitcoin no final de fevereiro. Uma vez que este padrão se mantém, podemos usá-lo como um sinal de negociação quando procuramos um sinal de exaustão do mercado (um sinal de fundo).

Enquanto o Bitcoin ainda é volátil e encontrando um novo equilíbrio, as altcoins mais fortes serão as primeiras a mostrar sinais de força relativa e exaustão.

Para simplificar, quando o Bitcoin entra nos estágios finais de desequilíbrio, ele deve procurar altcoins de alta qualidade para construir uma posição equilibrada.

Como participantes, nosso objetivo é capturar essas divergências.

"Há uma mudança no ímpeto do mercado?"

"A volatilidade está diminuindo?"

"O ritmo de vendas está a abrandar?"

"O Bitcoin ainda se manterá estável quando atingir novas mínimas?"

Sinais de fundo Q2:

1. Dinâmica enfraquecida (por exemplo, Fartcoin)

2. SFP, desvio (por exemplo, Hype, cadeia pública Sui)

3. Baixas mais altas vs. pontos de bitcoin mais baixos (por exemplo, Pepe)

As Altcoins geralmente caem primeiro e, em seguida, diminuem quando o Bitcoin atinge o fundo do poço.

Aqui está o truque para identificar uma boa altcoin.

Os fracos são sempre fracos.

O forte discretamente disposto, antecipando o início do mercado.

b) Bitcoin VS S&P 500

Agora vamos organizar um pequeno exercício para todos.

Combinando todos os conceitos deste artigo, talvez o seguinte se torne razoável:

• Verão '23: Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e atingiu o fundo do poço mais cedo

• Verão '24: Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e digeriu a queda macroinduzida do S&P na extremidade inferior do intervalo

• 25 anos até o momento: Bitcoin atingiu o pico à frente do S&P 500 e resistiu a uma queda de 20% no extremo inferior do intervalo

Principais conclusões:

O fundo do mercado é um processo, não um instante: altcoins vêm em primeiro lugar→ Bitcoin relay → S &P vem atrás

Fundamentos operacionais: Concentre-se em observar a evolução da estrutura do mercado, em vez de simplesmente acompanhar as flutuações de sentimento