Dekódování spodního signálu: Scénář krachu a odrazu kryptotrhu
Autor: doc
Kompilace: Tim, PANews
Účelem tohoto článku je poskytnout vám představu o tom, jak identifikuji klíčové signály na trhu. Musíme porozumět psychologickým mechanismům stojícím za rizikem a využít je v náš prospěch k identifikaci potenciálních tržních dna.
1. Čím nižší je konsensus, tím první projekt se zhroutí
Když udeří nejistota, prodávající prodají svá nejméně býčí aktiva. Například mince s nízkým konsensem se zhroutí jako první a ztratí krev dříve.
Přemýšlejte o tom logicky: pokud potřebujete peníze naléhavě, neprodáte své cennosti, ale prodáte věci, které obvykle nepotřebujete a jsou bezcenné.
Podobně, když si obchodníci nejsou jisti pohyby na trhu nebo chtějí snížit riziko, mají tendenci prodávat aktiva, na kterých jsou nejméně emocionálně závislí na výplatě.
Není náhodou, že k tomuto jevu dochází pokaždé, když Bitcoin dosáhne vrcholu. Altcoiny nevzrostly poté, co Bitcoin dosáhl vrcholu, ale rostly v tandemu s vrcholem Bitcoinu. Tváří v tvář bitcoinu vykazovali známky únavy již dříve, přičemž vrcholu dosáhli před několika týdny.
To je včasný varovný signál. Chytří obchodníci snižují riziko dříve, než si kdokoli jiný vůbec všimne, co se děje.
2. Riziko versus modré žetony
Vraťme se k předchozí logice: lidé si budou uchovávat svůj drahocenný a kvalitní majetek tak dlouho, jak jen to bude možné, a svou lásku přeruší pouze tehdy, když jsou zoufalí.
Nejžádanější mince se obvykle snaží co nejvíce udržet své zisky. Proto Bitcoin vždy vypadá silně a každých pár týdnů před krachem trhu je internet vždy plný tweetů jako "Co to panikaříte, Bitcoin je zjevně stabilní".
Prodejní příkaz:
a) Za prvé, Shittcoiny
b) Pak jsou tu blue chips
c) Nakonec jsou všechny mince prodány
3. Objevují se reflexní efekty
Slabost vede k větší slabosti.
Když se velryby začnou prodávat uprostřed vyčerpané poptávky, vyvolává to slabost trhu. To je typické pro charakteristiky fáze distribuce čipů: nedostatek sběru, vyčerpání poptávky a trend odklonu.
Změna charakteristik rizikových aktiv přiměje hlavní osoby s rozhodovací pravomocí zkušených obchodníků přehodnotit své strategie.
"Nemohl jsem prodávat na vrcholu, ale povaha trhu se změnila. Je čas snížit expozici nebo uzavřít pozici. "
"Pokud je tento druh poklesu považován za havárii na úrovni jaderného výbuchu, jaké miny jsou stále skryty na mém účtu?"
Najednou: korekce pozice vyvolá větší výprodej, což je reflexivní, pozitivní zpětnovazební smyčka, ve které se chuť riskovat vytrácí.
4. Volatilita: Poslední tanec
Když se blíží krach Bitcoinu, trh je často klidný: volatilita prudce klesá, trh kolísá v úzkém rozmezí a spokojenost vrcholí.
Pak, bum~, se to zhroutilo.
Nyní se zaměřme na povahu trhu v rovnováze a nerovnováze.
Rovnováhy je dosaženo, když účastníci trhu postupně dosáhnou konsensu o tom, co je drahé a co je levné. Je to tanec. To je rovnováha.
Rovnováha znamená klid. Známé informace byly stráveny, spekulace oslabily, volatilita se zúžila.
Tento tanec pokračuje, dokud se jedna strana nezačne nudit, neunaví nebo nechce jít do baru na další drink. tj. kupující nebo prodávající je vyčerpán; Nebo dojde ke změně nabídky a poptávky.
Rovnováha je narušena. Jakmile je přerušena: vzniká nerovnováha.
Cena se prudce odchýlila od své původní pozice. Hodnoty se stávají nejasnými; Volatilita raketově vzrostla. Trh touží po rovnováze a bude ji aktivně hledat.
Ceny se často vracejí do oblastí, které byly v poslední době nadvyvážené: jako jsou body s vysokým objemem, bloky objednávek, kompozitní hodnotové zóny atd.
Právě v těchto oblastech uvidíte nejprudší odrazy.
"První test je nejlepší čas". Odezva na následné testy bude postupně slábnout. Situace má tendenci být strukturovaná. Ceny se stabilizovaly na nových bodech. Kontrakce volatility. Ve městě se znovu objevuje rovnováha.
5. Prodejní proces a identifikace dna
Kapitulace a prodej není začátkem koncovky, ale koncem střední hry.
a) Napodobenina vs Bitcoin
V tomto cyklu mají altcoiny tendenci dokončit velké výprodeje před krachem Bitcoinu.
Nedávný příklad: Fartcoin ustoupil o 88 % ze svých maxim před pádem Bitcoinu na konci února. Protože tato formace platí, můžeme ji použít jako obchodní signál při hledání signálu vyčerpání trhu (znamení dna).
Zatímco bitcoin je stále volatilní a nachází novou rovnováhu, nejsilnější altcoiny budou první, které budou vykazovat známky relativní síly a vyčerpání.
Zjednodušeně řečeno, když Bitcoin vstoupí do pozdních fází nerovnováhy, měl by se poohlédnout po vysoce kvalitních altcoinech, aby si vybudoval vyváženou pozici.
Naším cílem jako účastníků je tyto rozdíly zachytit.
"Dochází k posunu v dynamice trhu?"
"Snižuje se volatilita?"
"Zpomaluje se tempo prodeje?"
"Bude bitcoin stále stabilní, když dosáhne nových minim?"
Signály dna Q2:
-
Oslabená hybnost (např. Fartcoin)
-
SFP, odchylka (např. Hype, Sui public chain)
-
Vyšší minima vs. nižší bitcoinové body (např. Pepe)
Altcoiny obvykle nejprve klesají a poté se zpomalí, když Bitcoin dosáhne dna.
Zde je trik, jak najít dobrý altcoin.
Slabí jsou vždy slabí.
Silné v tichosti rozložené, předcházející zahájení trhu.
b) Bitcoin VS S&P 500
Nyní si uspořádáme malé cvičení pro každého.
Kombinací všech konceptů v tomto článku se možná stane rozumným následující:
-
Léto '23: Bitcoin dosáhl vrcholu před indexem S&P 500 a dosáhl dna dříve
-
Léto '24: Bitcoin dosáhl vrcholu před indexem S&P 500 a strávil makro-indukovaný propad indexu S&P na spodní hranici rozpětí
-
Od začátku 25 let: Bitcoin dosáhl vrcholu před indexem S&P 500 a odolal 20% propadu indexu S&P na spodní hranici rozpětí
Klíčové závěry:
Dno trhu je proces, nikoli okamžitý: altcoiny jsou na prvním místě→ bitcoinová štafeta → S&P je pozadu
Provozní základy: Zaměřte se na sledování vývoje struktury trhu, spíše než na pouhé sledování kolísání sentimentu
