Ich habe vor ein paar Wochen von Falcon Finance gehört. Vor allem, nachdem er über @DWFLabs neuen 250-Millionen-Dollar-Fonds gelesen hatte. Und zuletzt über das TVL-Wachstum und den allgemeinen APY, was mich fasziniert hat. Was ist @FalconStable, woher kommt der Ertrag und was haben sie bisher erreicht? Lassen Sie es mich aufschlüsseln 👇 Das Core-Setup: → $USDf ist der überbesicherte synthetische Dollar von Falcon → Stake $USDf zur Prägung von sUSDf, der renditetragenden Variante → Basis-APY liegt bei 13,2 %, aber Sie können ihn mit einer 12-monatigen Sperre auf 19,8 % erhöhen → TVL hat bereits die Marke von 245 Mio. $ überschritten, wobei über 90 % der $USDf eingesetzt wurden → Protocol behält eine >107%ige Sicherheitendeckung bei Diese Art von Akzeptanz und Kapitaleffizienz sieht man nicht, wenn die Anreize nicht funktionieren. Und das sind sie auch. So funktioniert es: Falcon macht keine One-Trick-LP-Belohnungen. Es wurde eine hybride CeDeFi-Engine entwickelt, die auf Folgendes zurückgreift: • CEX/DEX-Arbitrage (Spreads zwischen Finanzierungssätzen + Preisabweichungen) • Native Staking-Rendite • On-Chain-LP-Bereitstellung • Marktneutrale Strategien, die sich über Zyklen hinweg anpassen Sie können es sich wie einen synthetischen Dollar-Hedgefonds mit On-Chain-Schienen, diversifizierten Ertragsquellen, transparenten Dashboards und aggressiver Composability vorstellen. Anreiz-Schicht: Das Protokoll hat gerade ein Punktesystem eingeführt, das auf dem Basis-APY aufsetzt. Das bedeutet: • Du farmst nicht nur den Ertrag • Sie verschlimmern sich mit der potenziellen Gefährdung durch Airdrops • Verstärkte Anreize für längere Staking-Laufzeiten (bis zu 1,5x APY) Da sUSDf-zu-USDf-Dollar bei ~1,03 $ gehandelt werden, preisen die Nutzer bereits den Terminwert dieser Boosts ein, und er sieht im Vergleich zu dem, was Sie zurückbekommen, immer noch günstig aus. Composability von Pendle: Der sUSDf von Falcon ist ebenfalls bereits auf Pendle mit Renditen von über 20% live. Das bedeutet, dass Sie Folgendes tun können: • Festschreibung der festen Rendite • Zinsrisiko aus Handelsgeschäften • Spekulieren Sie auf sUSDf-Meta mit zusätzlicher Liquidität Und im Gegensatz zu anderen Ställen unterstützt Falcon alternative Sicherheiten wie TON und FET, sodass Benutzer $USDf gegen ihre ungenutzten Taschen prägen können. Das ist meiner Meinung nach ein First-Mover-Vorteil bei der Monetarisierung von Long-Tail-Assets. Vergleich im Vergleich: Jedes ähnliche Produkt hat seinen eigenen Blickwinkel, aber die meisten sind binäre Wetten darauf, wie das interne Team delta-neutral arbeitet. Der breitere Motor der Falcon bietet Ausfallsicherheit. Es verlässt sich nicht auf einen bestimmten Arb. Es handelt sich eher um einen dynamischen Allokator mit On/Off-Chain-Eingängen. Abschließende Einstellung: Frühe Traktion ist da. Das Punktesystem wird immer besser. TVL zieht um. Und mit einem echten CeDeFi-Wrapper werden die Institutionen tatsächlich in der Lage sein, dies zu berühren. Wenn Sie in diesem Zyklus Stablecoin-Allokationen oder Yield-Farming-Strategien rotieren, könnte Falcon's eine gute Quelle für Rendite + Engagement in einem zukünftigen Airdrop sein. NFA. DYOR.