Een paar weken geleden gehoord over Falcon Finance. Voornamelijk na het lezen over @DWFLabs nieuwe fonds van $ 250 miljoen. En meest recentelijk, over hun TVL-groei en algehele APY, waardoor ik geïntrigeerd raakte. Wat is @FalconStable, waar komt de opbrengst vandaan en wat hebben ze tot nu toe bereikt? Laat me het opsplitsen 👇 De kernopstelling: → $USDf is Falcon's overcollateralized synthetische dollar → Stake $USDf om sUSDf te slaan, de rendementsdragende variant → Base APY zit op 13,2%, maar je kunt dat opvoeren tot 19,8% met een vergrendeling van 12 maanden → TVL overschreed al $ 245 miljoen, waarvan meer dan 90% van $USDf ingezet → Protocol handhaaft >107% onderpanddekking Je ziet dit soort adoptie en kapitaalefficiëntie niet, tenzij de prikkels werken. En dat zijn ze duidelijk. Wat zorgt ervoor dat het werkt: Falcon doet geen one-trick LP-beloningen. Het heeft een hybride CeDeFi-engine gebouwd die voortkomt uit: • CEX/DEX-arbitrage (spreads in financieringspercentages + prijsverschillen) • Inheemse staking opbrengst • On-chain LP-provisioning • Marktneutrale strategieën die zich aanpassen aan verschillende cycli Je kunt het zien als een hedgefonds in synthetische dollars met on-chain rails, gediversifieerde rendementsbronnen, transparante dashboards en agressieve composability. Stimulans laag: Het protocol heeft zojuist een puntensysteem geïntroduceerd dat bovenop de basis-APY is gelaagd. Dat betekent: • Je bent niet alleen bezig met het verbouwen van de opbrengst • Je verergert mogelijke blootstelling aan airdrops • Verhoogde incentives voor langere inzettermijnen (tot 1,5x APY) Met sUSDf-naar-USDf-handel op ~ $ 1,03, prijzen gebruikers al de toekomstige waarde van die boosts in, en het ziet er nog steeds goedkoop uit in vergelijking met wat u terugkrijgt. Pendle Composability: Falcon's sUSDf is ook al live op Pendle met rendementen ten noorden van 20%. Dit betekent dat u: • Vast rendement vastleggen • Blootstelling aan handelsrentetarieven • Speculeer op sUSDf-meta met extra liquiditeit En in tegenstelling tot andere stallen, ondersteunt Falcon alt-onderpand zoals TON en FET, waardoor gebruikers $USDf kunnen slaan tegen hun inactieve tassen. Dat is naar mijn mening een first-mover edge in long-tail asset monetization. Hoe het zich verhoudt: Elk vergelijkbaar product heeft zijn eigen invalshoek, maar de meeste zijn binaire weddenschappen op hoe hun interne team delta-neutraal werkt. De bredere motor van Falcon biedt veerkracht. Het is niet afhankelijk van één specifieke arb. Het is meer een dynamische allocator met on/off-chain inputs. Laatste opname: Vroege tractie is er. Het puntensysteem loopt op. TVL gaat verhuizen. En met een echte CeDeFi-wrapper kunnen instellingen dit ook daadwerkelijk aanraken. Als u deze cyclus stablecoin-toewijzingen of yield farming-strategieën roteert, kan Falcon's een goede bron van opbrengst zijn + blootstelling aan een toekomstige airdrop. NFA. DYOR.