Od kryptoměn po Nvidii: Mohou kontrakty indexu Bitget RWA aktivovat nové proměnné amerických akcií na bilionové úrovni?

Autor: OneShotBug

RWA nás nepřestává překvapovat.

Americké akcie jsou vášnivým trhem a vždy se najdou úžasní jednorožci a podnikatelské mýty, jako je Nvidia, která zažila raketový nárůst tržní hodnoty na vrchol, což přimělo mnoho čínských investorů vyzkoušet to. Je však uvězněna překážkami, jako jsou vysoké transakční poplatky, těžkopádné procesy otevírání účtů a devizové kontroly, což ztěžuje přímou účast na investicích do amerických akcií.

Jako jedna z přistávacích aplikací konceptu RWA poskytuje tokenizace akcií novou investiční cestu. Smlouvy RWA vydané platformami jako xStocks a Ondo umožňují investorům nepřímo investovat na americkém akciovém trhu ve formě tokenizovaných aktiv, čímž se vyhnou těžkopádnému procesu a vysokým poplatkům tradičních akciových trhů.

Tento článek se zaměří na nově spuštěný "RWA Index Perpetual Contract" společnosti Bitget, který jako první uvedl na trh populární americké akcie, jako jsou Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) a Circle (CRCL), a přinesl další inovace založené na kontraktech RWA: na jedné straně váží cenu produktů od více emitentů a na druhé straně umožňuje flexibilní investování pomocí obchodování s vysokým pákovým efektem. Celkově se zdá, že se jedná o velmi vhodný tokenizovaný investiční produkt do amerických akcií pro čínsky mluvící lidi.

Dále stručně představím produkty trvalých kontraktů indexu RWA a analyzuji jejich produktové výhody, mechanismy řízení rizik a tržní příležitosti.

Proč se kryptoměnový kruh obává tokenizace akcií?

Tokenizace akcií jako nejjasnější hvězda v nepřetržité hluboké integraci trhu s kryptoměnami a tradičního finančního trhu vybudovala most mezi kryptotrhem a tradičním akciovým trhem.

S rychlým rozvojem technologie blockchain začala téměř všechna tokenizovaná aktiva postupně vstupovat do oblasti blockchainu. Od počátečních stablecoinů přes tradiční finanční aktiva, jako jsou nemovitosti, dluhopisy a fondy, až po současnou popularitu tokenizovaných akcií, se každá inovace snaží odstranit překážky a bariéry v tradičních financích prostřednictvím blockchainu, prolomit čas, geografii a další omezení.

Tokenizace akcií ve své podstatě transformuje tradiční akciová aktiva na digitální tokeny na blockchainu, což umožňuje 24hodinové globální obchodování, nákupy frakčních akcií a efektivnější přeshraniční transakce. Tento model je obzvláště atraktivní pro globální retailové investory, zejména ty z rozvíjejících se trhů, protože řeší dlouhodobé bolestivé body, jako jsou potíže s otevíráním účtů, převody peněz a neodpovídající obchodní časy.

Ačkoli tokenizace akcií není novým konceptem, platformy jako FTX a Binance se pokusily uvést na trh související produkty již v roce 2020, ale jejich pokusy nakonec selhaly kvůli regulačnímu tlaku. S oživením poptávky na trhu a zlepšením technických podmínek se však v roce 2024 opět stala středem zájmu tokenizace akcií a stala se jedním z horkých míst pro investory. V dnešní době je díky neustálému vývoji produktů RWA stále běžnější, že se investoři účastní investic do amerických akcií prostřednictvím tokenizace.

Co je trvalý kontrakt indexu RWA

Trvalý kontrakt indexu RWA je prvním inovativním finančním produktem společnosti Bitget, podle oficiálních webových stránek je největší inovací indexu RWA trvalá smlouva to, že přijímá vážený cenový mechanismus s více emitenty. Každý index je tvořen syntézou cen tokenů z různých platforem, jako jsou xStocks a Ondo, čímž se spojuje více akciových tokenizovaných aktiv do jednoho váženého indexu. Díky váženým cenám je Bitget schopen sdružovat ceny tokenů od více vydavatelů.

Díky tomuto cenovému mechanismu jsou kontrakty indexu RWA flexibilnější a stabilnější a poskytují větší transparentnost trhu. Investoři mohou jasně porozumět váze každého tokenu ve smlouvě a získat komplexní tržní ocenění prostřednictvím váženého indexu ve smlouvě.

Skutečné obchodování lze dokončit na oficiálních stránkách a v aplikaci Bitget a ve smlouvě můžete přímo vyhledat název příslušného produktu.

Příležitosti pro čínsky mluvící investory: nulová prahová účast na americkém akciovém trhu

Pro investory je americký akciový trh trhem plným příležitostí, zejména předních světových společností, jako jsou Tesla a Nvidia, které rychle rostou. Ale pro mnoho čínsky mluvících investorů byly přímé investice do amerických akcií vždy plné překážek. Za prvé, investoři si musí otevřít účet prostřednictvím tradiční makléřské platformy, která často zahrnuje těžkopádné postupy, jako je předkládání velkého množství materiálů pro ověření totožnosti, těžkopádná daňová přiznání atd. Kromě toho musí mnoho investorů také čelit vysokým manipulačním poplatkům, včetně poplatků za vedení účtu, transakčních provizí a poplatků za převody, což nepochybně výrazně sníží návratnost investic.

Kromě těchto tradičních překážek jsou pro čínsky mluvící investory obrovskou výzvou také devizové kontroly. I když jsou investoři ochotni platit poplatky, mnohokrát nemají přímý přístup k příležitostem na americkém akciovém trhu kvůli omezením přístupu na trh.

Z tohoto důvodu je přímá investice do amerických akcií pro mnoho čínsky mluvících investorů nejen těžkopádným procesem, ale vyžaduje také překonání mnoha překážek a investiční prostředí s vysokým prahem je může jen odradit.

Trvalé kontrakty indexu RWA společnosti Bitget poskytují investorům investiční metodu s nulovou bariérou, která jim umožňuje snadno se účastnit obchodování s americkými tokenizovanými aktivy jednoduše prostřednictvím platformy. Investoři již nepotřebují podporu tradičních akciových účtů ani potřebu směňovat finanční prostředky prostřednictvím tradičního bankovního systému. To opět ukazuje, že Bitget je velmi dobrý v používání inovativních produktů, které umožňují investorům odrážet inovativní produkty v různých krypto oblastech bez složitých procesů.

Rizika a příležitosti obchodování s vysokým pákovým efektem

Kromě prolomení bariér tradičních investic poskytují trvalé kontrakty indexu RWA investorům také mechanismus obchodování s vysokým pákovým efektem. S maximálním pákovým efektem 10x mohou investoři získat vyšší výnosy z obchodování s tokenizovanými aktivy amerických akcií s menší kapitálovou investicí.

Samozřejmě, že při obchodování s vysokou pákou mohou malé výkyvy trhu vést k velkým finančním ztrátám. Investoři proto musí být při výběru obchodování s pákovým efektem obzvláště opatrní, věnovat velkou pozornost změnám na trhu, včas upravit své strategie a vyhnout se nadměrným ztrátám v důsledku nepříznivých výkyvů.

Aby společnost Bitget pomohla investorům lépe kontrolovat svá rizika při obchodování s vysokou pákou, zavedla řadu opatření k řízení rizik. Tato opatření jsou navržena tak, aby minimalizovala potenciální ztráty pro investory a chránila bezpečnost finančních prostředků investorů při kolísání trhu.

• Obchodní hodiny: Obchodování je k dispozici 24 hodin od pondělí do pátku, od pondělí 0:00 do 0:00 každou sobotu ve východním časovém pásmu USA (časové pásmo UTC-4). Kromě toho jsou kontrakty RWA pozastaveny ve stejnou dobu během státního svátku na akciovém trhu v USA.

• Zmrazení uzavřeného trhu: Zmrazení cen o víkendech a během uzavření akciového trhu, aby se zabránilo likvidaci, podpořilo zrušení příkazu, ale pozastavilo zadávání nových příkazů, a vypořádání poplatků za financování bude znovu zahájeno, jakmile bude obchodování obnoveno.

• Limit páky: Počáteční limit páky je nastaven na 10x a je podporován režim izolované marže.

• Rizikové fondy: Bitget vybavuje každý trvalý kontrakt indexu RWA rizikovým fondem, který řeší potenciální rizika, která představuje extrémní volatilita trhu. Rizikový fond má počáteční částku 50 000 USDT a používá se jako kompenzační fond při prudkých výkyvech trhu. Tento fond poskytuje investorům další vrstvu ochrany a zmírňuje rizika spojená s obchodováním s vysokou pákou.

• Limity pozic: Bitget také nastavuje limit pozice pro jeden účet, aby se zabránilo tomu, že se pozice jednoho investora stane příliš velkou, což může ovlivnit likviditu a stabilitu trhu. Omezením maximální pozice jednoho investora může Bitget lépe kontrolovat tržní rizika a vyhnout se nestabilitě trhu způsobené nadměrným obchodováním jedním investorem.

Tato opatření umožňují investorům mít silnější ochranu při používání vysoké páky. Bez ohledu na volatilitu trhu mohou investoři cítit určitou úroveň záchranné sítě, která snižuje potenciální rizika při obchodování.

Závěr

Od on-chain výpisů skutečných akcií propagovaných společnostmi Kraken, Bybit a Robinhood, přes vyhovující vydávání tokenů xStocks, Dinari a Ondo až po pokus společnosti Tron Inc. "zvrátit vstup on-chain aktiv", toto kolo rekonstrukce struktury aktiv není jen o inovacích v chytrých kontraktech nebo produktových formách, ale také o tom, zda lze vybudovat kompletní on-chain finanční ekosystém.

v této souvislosti se objevují věčné kontrakty indexu RWA, které nejen otevírají dveře na americký akciový trh čínsky mluvícím investorům, ale také budují most mezi kryptotrhem a tradičním akciovým trhem. S integrací těchto dvou je stále obtížné předpovědět, zda může skutečně změnit způsob, jakým investoři investují, a stát se v budoucnu hlavním proudem.

Neznám odpověď, ale věřím, že tváří v tvář měnícímu se trhu bychom měli zkoušet modernější a inovativnější produkty. Investice jsou koneckonců hra a každé rozhodnutí je závodem mezi budoucností a příležitostmi.