SKUTEČNÝ důvod, proč se trhy hroutí:
Za poslední 2 měsíce indexy S&P 500 a kryptoměny vymazaly dohromady tržní kapitalizaci -$5,5 BILIONU.
Právě jsme byli svědky jednoho z nejNÁHLEJŠÍCH posunů v sentimentu od roku 2020.
Co se děje? Pojďme si to vysvětlit.
(vlákno)
Začněme časovou osou:
Trhy věděly, že obchodní válka přichází, již v polovině roku 2024.
V prosinci se hrozby cel zvýšily a poté jsme v indexu S&P 500 viděli mnoho historických maxim.
Dokonce i poté, co obchodní válka začala 1. února, jsme viděli VÍCE historických maxim.
Od 20. února index S&P 500 vymazal neuvěřitelných -4,5 bilionu dolarů z tržní kapitalizace.
To je ~350 miliard dolarů tržní kapitalizace ZA DEN za posledních 13 dní v kuse.
Nasdaq je nyní pouhých 8 % od toho, aby poprvé od roku 2022 vstoupil do medvědího trhu.
Co se tak rychle změnilo?
Obchodní válka je prostě obětním beránkem.
Skutečným důvodem poklesu trhu je náhlý posun v chuti riskovat.
Přešli jsme od extrémní chamtivosti k extrémnímu strachu během několika dní.
Positioning byl tak polarizovaný, že jsme se vychýlili úplně opačným směrem.
Ještě zajímavější je, že institucionální kapitál vystoupil PŘED tímto poklesem technologických akcií.
Směrem do roku 2025 klesla expozice hedgeových fondů vůči akciím Magnificent 7 na 22měsíční minimum.
Podívejte se na divergenci mezi Nasdaqem a pozicí fondů.
9. února institucionální investoři vybudovali NEJVĚTŠÍ krátkou pozici na Ethereu v historii.
Stalo se tak v době, kdy se drobní investoři hromadili do kryptoměn v naději na americkou strategickou rezervu.
Kryptoměny klesly o více než 1 bilion dolarů, i když se téměř VŠECHNY býčí Trumpovy sliby naplnily.
Crypto ještě více podporuje naši tezi:
Podívejte se na veškerý býčí vývoj kryptoměn, ke kterému došlo za poslední 2 měsíce.
Dokonce i americká bitcoinová rezerva se stala událostí "prodejte zprávy".
Co se tedy změnilo?
Je zřejmé, že jde o náhlý posun v ochotě riskovat.
V prosinci 2024 byl sentiment tak býčí, že Apollo zveřejnilo svá rizika v roce 2025 s 0% pravděpodobností recese v USA.
Mezitím viděli 90% šanci, že cla přijdou v roce 2025.
Trhy vědí o clech již měsíce, pokles NENÍ zcela způsoben cly.
Minulý týden zaznamenaly americké fondy s malou tržní kapitalizací odliv 3,5 miliardy dolarů, což je nejvíce od 18. prosince.
Fondy se střední kapitalizací zaznamenaly odliv ve výši 2,1 miliardy dolarů.
Sektorové fondy zaznamenaly odliv 4,5 miliardy dolarů, což zahrnuje 1,9 miliardy dolarů jen z technologických podniků.
Ještě jednou, POSUN v polohování.
To znamená, že předběhnout změny sentimentu bude nejziskovější strategií roku 2025.
A protože index volatility, $VIX, vzroste o více než 70 % za jeden měsíc, výkyvy se budou rozšiřovat.
Očekáváme, že 1 000+ bodových výkyvů v indexu Dow se stane pravidelným jevem.
Prostřednictvím technické a fundamentální analýzy jsme tyto výkyvy obchodovali.
Akcie, komodity, dluhopisy A kryptoměny jsou nyní vysoce obchodovatelné.
Chcete vidět, jak to obchodujeme?
Přihlaste se k odběru našich prémiových analýz a upozornění na níže uvedeném odkazu:
A konečně, pohyby v kryptoměnách a akciích jsou stále více jednostranné.
Červené dny jsou HLUBOKÉ červené dny a naopak, což je další známka měnící se ochoty riskovat.
Sentiment je KONEČNÝM hnacím motorem ceny.
Sledujte nás @KobeissiLetter pro analýzu v reálném čase, jak se to bude vyvíjet.
41,19 tis.
9,96 mil.
Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.