De ECHTE reden waarom markten crashen:
In de afgelopen 2 maanden hebben de S&P 500 en crypto samen een marktkapitalisatie van -$5,5 BILJOEN gewist.
We zijn zojuist getuige geweest van een van de meest PLOTSELINGE verschuivingen in het sentiment sinds 2020.
Wat gebeurt er? Laten we het uitleggen.
(een draad)
Laten we beginnen met een tijdlijn:
De markten wisten al sinds medio 2024 dat de handelsoorlog eraan zat te komen.
In december namen de tariefdreigingen toe en daarna zagen we vele recordhoogtes in de S&P 500.
Zelfs nadat de handelsoorlog op 1 februari begon, zagen we MEER all time highs.
Sinds 20 februari heeft de S&P 500 maar liefst -$4,5 BILJOEN aan marktkapitalisatie gewist.
Dat is ~ $ 350 miljard aan marktkapitalisatie PER DAG in de afgelopen 13 dagen achter elkaar.
De Nasdaq is nu slechts 8% verwijderd van het betreden van een bearmarkt voor het eerst sinds 2022.
Wat veranderde er zo snel?
De handelsoorlog is gewoon de zondebok.
De echte reden achter de daling van de markt is een plotselinge verschuiving in de risicobereidheid.
We zijn in een kwestie van dagen van extreme hebzucht naar extreme angst gegaan.
De positionering was zo gepolariseerd, dat we in de tegenovergestelde richting zijn gezwaaid.
Waar het nog interessanter wordt, is dat institutioneel kapitaal is uitgestapt VÓÓR deze daling van technologieaandelen.
Op weg naar 2025 daalde de blootstelling van hedgefondsen aan Magnificent 7-aandelen tot het laagste punt in 22 maanden.
Bekijk het verschil tussen de Nasdaq en de positionering van fondsen.
Op 9 februari bouwden institutionele beleggers de GROOTSTE Ethereum shortpositie in de geschiedenis op.
Dit kwam toen particuliere beleggers zich in crypto stortten in de hoop op een Amerikaanse strategische reserve.
Crypto is met meer dan $ 1 biljoen gedaald, zelfs toen bijna ALLE bullish Trump-beloften uitkwamen.
Crypto ondersteunt onze stelling nog meer:
Bekijk alle bullish crypto-ontwikkelingen die de afgelopen 2 maanden hebben plaatsgevonden.
Zelfs de Amerikaanse Bitcoin Reserve werd een "sell the news"-evenement.
Dus, wat is er veranderd?
Het is duidelijk dat er een plotselinge verschuiving in de risicobereidheid is.
In december 2024 was het sentiment zo optimistisch dat Apollo hun risico's in 2025 publiceerde met een kans van 0% op een recessie in de VS.
Ondertussen zagen ze een kans van 90% dat de tarieven in 2025 zouden komen.
De markten zijn al maanden op de hoogte van de tarieven, de daling is NIET volledig te wijten aan de tarieven.
Vorige week zagen Amerikaanse smallcapfondsen een uitstroom van $ 3,5 miljard, het meeste sinds 18 december.
Midcap-fondsen zagen een uitstroom van $ 2,1 miljard.
Sectorale fondsen zagen een uitstroom van $ 4,5 miljard, waarvan $ 1,9 miljard alleen al uit technologieduns.
Nogmaals, een SHIFT in positionering.
Dit betekent dat het voorblijven van verschuivingen in het sentiment de meest winstgevende strategie van 2025 zal zijn.
En aangezien de volatiliteitsindex $VIX in één maand met meer dan 70% stijgt, zullen de schommelingen zich verbreden.
We verwachten dat 1.000+ puntschommelingen in de Dow regelmatig zullen voorkomen.
Door middel van technische en fundamentele analyse hebben we deze schommelingen verhandeld.
Aandelen, grondstoffen, obligaties EN crypto zijn nu zeer verhandelbaar.
Wilt u zien hoe we het verhandelen?
Abonneer u op onze premium analyse en waarschuwingen via de onderstaande link:
Ten slotte worden de bewegingen in crypto en aandelen steeds eenzijdiger.
Rode dagen zijn DIEPRODE dagen en vice versa, nog een ander teken van veranderende risicobereidheid.
Sentiment is de ULTIEME drijfveer van prijs.
Volg ons @KobeissiLetter voor realtime analyse naarmate dit zich ontwikkelt.
41,19K
9,96 mln.
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.