Orbit Post Sitemap
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Nhu cầu cứng nhắc về chip AI đối với quy trình tiên tiến đã giúp台积电 thoát khỏi biến động chu kỳ truyền thống của ngành bán dẫn, đạt tăng trưởng lợi nhuận dương liên tiếp 11 quý, tỷ suất lợi nhuận ròng 51,1% vượt xa phần lớn các công ty công nghệ toàn cầu, chứng minh tính khan hiếm của sản xuất tiên tiến cao cấp đã chuyển hóa thành quyền định giá và khả năng sinh lời cực kỳ mạnh mẽ. #TSMCQ3RecordProfit Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm thực sự nói về điều gì?
Doanh thu quý 3 của TSMC thực tế đã được công bố sớm, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm không phải về doanh thu, mà là về chi phí đằng sau doanh thu đó.
Rào cản đầu tiên là biên lợi nhuận gộp. Dự báo quý 3 là từ 65% đến 67%, với điểm giữa là 66%, cao hơn 1.M $ASML $NVDA
#TeslaQ3ProfitAndMargins $BTC thiên về xu hướng giảm. Giá hiện tại 81,051.2, tôi đánh giá mức đáy trong ngày 80,188 sẽ không giữ được, tiếp theo sẽ tạo đáy mới thấp hơn. Trong 24 giờ qua, lệnh mua bị thanh lý 86,02 triệu USD, gấp hơn hai lần lệnh bán khống. Số lượng lệnh bán khống bị thanh lý lại nhiều hơn, 2486 lệnh, trong khi lệnh mua chỉ có 1298 lệnh. Đợt tăng lên 84,117.6 đã loại bỏ một số lệnh bán khống nhỏ, khi giá giảm lại thì các vị thế đòn bẩy mua lớn bị ép ra. Chủ yếu bị đẩy ra là phe mua, phe bán gần như không bị ảnh hưởng. Tỷ lệ giao dịch quyền chọn put/call là 1.05, cao hơn tỷ lệ nắm giữ 0.91, cho thấy giao dịch mới trong ngày nghiêng về xu hướng giảm. DVOL 39.0 không cao, thị trường chưa định giá sự sụt giảm theo tâm lý hoảng loạn, vẫn còn dư địa giảm tiếp. Tỷ lệ phí vốn ba kỳ chuyển sang âm, chỉ xem như bối cảnh, không phải lý do. Tổng cung stablecoin 306,7 tỷ USD là lượng tồn kho, không đại diện cho việc hôm nay có người mua. Trên biểu đồ, các đường trung bình di chuyển xếp theo xu hướng giảm, giá sát đáy trước, phù hợp với nhận định này. Điều kiện để đảo chiều tăng: vượt lên lại 84,117.6, khi đó nhận định giảm này sẽ không còn hiệu lực. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Doanh thu của TSMC đã vượt mức, cuộc họp báo cáo tài chính vào thứ Năm còn cần xem xét gì?
Doanh thu quý ba của TSMC thực ra đã được công bố từ lâu, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc họp báo cáo tài chính vào thứ Năm không phải để xem doanh thu, mà là chi phí đằng sau doanh thu.CPI lõi 2,6%, cao hơn dự kiến 0,1 điểm
CPI lõi công bố là 2,6%.
Dự kiến ban đầu là 2,5%.
Con số này được tính như sau:
Nó loại bỏ giá dầu và giá rau.
Phần còn lại là tiền thuê nhà, dịch vụ và những thứ tương tự.
Phần này không giảm được thì lãi suất cũng không giảm được.
Ai là người sợ con số này nhất:
Nhà phát triển dự án là người sợ nhất.
Lãi suất không giảm, tiền mới không vào altcoin.
$ETH giảm trước vì nó gần tiền nhất.
Tiến thêm một bước.
$BTC còn cách 8 vạn hơn 3%.
Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng lên 5,27%.
Tiền đang chảy vào trái phiếu, không chảy vào tiền mã hóa.
Altcoin bị rút máu không phải vì ai đó nhắm vào ai.
Mà là vòi nước chưa mở.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Báo cáo tài chính Q3 của TSMC trong một câu: Nhu cầu tính toán AI đã đẩy nhà sản xuất chip hàng đầu lên tầm cao mới, quy trình sản xuất tiên tiến trở thành máy in tiền tuyệt đối.
Kết quả kinh doanh bùng nổ: Doanh thu 1,49 nghìn tỷ Đài tệ, tăng 50,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 763,1 tỷ, tăng 68,7%, lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu — công suất sản xuất giá trị gia tăng cao được khai thác tối đa, hiệu quả kiếm tiền đạt mức cao kỷ lục.
Cấu trúc thay đổi: Quy trình tiên tiến (7nm trở xuống) chiếm 79% doanh thu wafer, 2nm vừa mới sản xuất đại trà đã chiếm 8% thị phần. Quy trình sản xuất truyền thống bị đẩy ra rìa, rào cản kỹ thuật trực tiếp trở thành quyền định giá.
Logic cơ bản: Tăng trưởng gần như hoàn toàn dựa vào chip AI. Nvidia, AMD, các nhà đám mây tự phát triển ASIC đều tập trung vào dây chuyền sản xuất của TSMC, họ là người thắng chắc nhất trong làn sóng AI này với vai trò "bán xẻng".
Nhìn nhận tương lai:
• Đối với ngành: Xác nhận thị trường phần cứng AI vẫn ở mức cao, logic tăng giá cho chuỗi thiết bị/đóng gói/vật liệu được củng cố;
• Đối với TSMC: 2nm đang trong giai đoạn tăng trưởng + đơn hàng AI duy trì, triển vọng ngắn và trung hạn rất khả quan;
• Rủi ro: Chi tiêu vốn lớn, địa chính trị và phân bổ công suất là các biến số dài hạn.
Góc nhìn đầu tư: Đây là "xác nhận thị trường" chứ không phải "đòn bẩy kỳ vọng", nhưng giá cổ phiếu đã phản ánh kỳ vọng lạc quan, mua đuổi cần cân nhắc vị thế và khẩu vị rủi ro của bản thân. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL có một điểm rất khó chịu trên biểu đồ này.
Lên hot search của sàn giao dịch lớn, mức độ thảo luận cao, nhưng giá lại từ vùng thấp gần một tuần đổ xuống, mất 5% trong hơn hai mươi giờ. Nhiệt độ thì có nhiệt độ, biểu đồ thì là biểu đồ, hai chuyện này giờ hoàn toàn tách biệt.
Mọi người phấn khích vì nó có thể xuất hiện trong nước, có thể treo quảng cáo, và sắp tới sẽ có bản nâng cấp đồng thuận mới, được cho là sẽ đẩy xác nhận giao dịch xuống mức tức thời. Nghe rất ấn tượng. Nhưng nhìn giá — người nắm giữ hiện vật đang chạy, khối lượng lại tương đương bình thường, nghĩa là đẩy giá xuống không cần nhiều khối lượng, dưới đáy không có ai bắt giá.
Đây chính là điều tôi nói là bất thường: một chuyện “tốt” lại đi kèm với biểu hiện “giảm giá”, chứng tỏ thị trường đã hấp thụ hết tin tốt này rồi, giờ ra mua là người cầm đuôi, không phải người hưởng lợi. $SOL Chỉ số CPI tháng 9 tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cả tỷ lệ năm và tháng của chỉ số lõi đều vượt kỳ vọng — tín hiệu thứ hai này còn đáng lo ngại hơn cả headline. Giá dầu cao đẩy chỉ số CPI tổng thể tăng là điều có thể dự đoán được, nhưng chỉ số lạm phát lõi loại trừ năng lượng và thực phẩm vẫn tăng theo tháng, cho thấy áp lực giá dịch vụ như nhà ở, y tế vẫn chưa giảm. $BTC ngay khi dữ liệu được công bố đã có một cây nến giảm thẳng đứng, phe mua cố gắng bắt đáy nhưng bị áp lực bán nghiền nát liên tục, cây nến giảm như bà lão xuống cầu thang không dứt. $ZEC cũng không tránh khỏi. Điều thú vị là những người giữ $NEAR vẫn kiên cường chịu đựng, phe mua dường như chưa từ bỏ, rõ ràng đây là cuộc đối đầu trực tiếp với dòng tiền ngắn hạn. Nhà đầu tư ngắn hạn bắt đáy SOXL ở 120 đã bị kẹt ở 180 USD, tổn thất do đòn bẩy 3 lần trong thị trường dao động là không thể xem nhẹ, ETF đòn bẩy vốn không phù hợp để giữ lâu dài. Kết luận không đổi: hiện tại vẫn là bò giả, không phải bò thật. Một số thành viên FOMC trước đó phát tín hiệu ôn hòa, nhưng trước chỉ số CPI này rất khó duy trì, việc có tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 10 sẽ phụ thuộc trực tiếp vào độ bền của lạm phát lõi. Thị trường đã tăng trước dữ liệu, cho thấy kỳ vọng từng khá lạc quan, nhưng bất ngờ ở các mục lõi mới là đòn chí mạng thực sự. Nếu tỷ lệ tháng của lõi không giảm trở lại, khả năng cao $BTC và $ETH sẽ tiếp tục bị kìm hãm đà hồi phục, các tài sản beta cao như $SOL cũng khó có thể tránh khỏi. Chỉ có một tín hiệu xác nhận: lạm phát lõi theo tháng phải có sự hạ nhiệt thực chất, nếu không mỗi lần hồi phục chỉ là chiến trường cho các cuộc chơi ngắn hạn. #USCPI3.7%PPII #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Trước báo cáo thu nhập của Tesla, tôi tập trung hơn vào việc liệu biên lợi nhuận có thể phục hồi hay không
Hiện đang nắm giữ $TSLA, tôi đã theo dõi sát sao những thay đổi cơ bản của Tesla gần đây.
Số lượng xe giao trong quý 3 đạt 486.532 chiếc, vượt kỳ vọng thị trường, nhưng vẫn giảm khoảng 2,1% so với cùng kỳ năm trước. Tôi nghĩ dữ liệu này phát đi một tín hiệu quan trọng: nhu cầu của Tesla vẫn bền vững, nhưng tăng trưởng doanh số không nhất thiết đồng nghĩa với việc lợi nhuận cải thiện theo. PONS hôm qua vừa nói dữ liệu hồi phục, tôi xem dữ liệu hôm nay lại co lại một chút.
So với ngày 12 và 13 tháng 10, phí nền tảng và thu nhập từ hợp đồng mới nhất giảm lần lượt 30,83% và 35,98% theo ngày.
Dữ liệu kém như vậy, tại sao hôm qua giá coin lại tăng, tôi nghĩ phần lớn vẫn là do tin tức mang lại.
Hôm qua có tin đồn nhỏ nói Robinhood chuẩn bị hỗ trợ 100 triệu đô la cho chuỗi Robinhood, khiến nhiều coin hệ sinh thái cất cánh, thật giả chưa biết, nhưng khá nhiều. Các phương tiện truyền thông trong giới coin lại đăng tải, thực sự kích thích thị trường một đợt.
Nhưng tôi nói thật, dữ liệu cốt lõi tốt lên mới là con đường chính, bạn không thể mỗi lần đều dựa vào tin tức để thúc đẩy mua vào, quá nhiều lần rồi, hiệu quả sẽ kém, giống như câu chuyện "sói đến rồi", cuối cùng vẫn sẽ lộ nguyên hình.
Hôm qua hiệu quả tốt như vậy, tôi đoán dữ liệu ngày 14 sẽ khá hơn một chút, hiện tại thị trường quá tệ, thị trường lớn như vậy, đừng nói gì đến meme.Anh em ơi, cơ hội đã đến!
Năm 2014, sau 71 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2018, sau 39 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2022, sau 13 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2026?#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 2026年10月15日，台积电交出了一份堪称教科书级别的季度答卷：Q3营收1.494万亿新台币，同比增长50.9%；净利润7631亿新台币（约合235亿美元），同比大增69%，不仅远超市场预期的7463亿新台币，更创下公司成立以来单季盈利历史新高。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。 更值得注意的是盈利质量。此前市场最大的担忧在于，2纳米制程的加速爬坡会带来3-4个百分点的毛利率稀释。然而实际数据显示，Q3毛利率达66.4%，稳稳落在公司指引区间65%-67%的中上沿；营业利润率58.7%，甚至超出了56%-58%的指引上限。这意味着台积电用产品组合的优化和定价能力，完全消化了新制程量产初期的成本压力。 从收入结构看，2纳米制程已贡献晶圆收入的8%，3纳米占比33%，先进制程合计占比超过40%。在AI芯片需求的狂飙突进下，台积电最尖端、毛利率最高的产能，正在被客户以近乎"抢购"的方式填满。Nếu họ vượt kỳ vọng nhưng hướng dẫn Q4 giữ nguyên, đây có thể là một cú bật lại chết chóc. Nếu doanh thu quảng cáo vẫn dưới 700 triệu đô la mỗi quý, câu chuyện "giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của quảng cáo" sẽ khó được nhà đầu tư tin tưởng.
#NetflixQ3AdsAndMargins Tối nay có vài dữ liệu quan trọng
Dự đoán biến động tối nay sẽ không nhỏ
Tối qua chứng khoán Mỹ đã giảm khá mạnh
Tối nay 20:30, PPI, doanh số bán lẻ, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ đồng loạt công bố
Thị trường hiện giờ sợ nhất điều gì?
Kinh tế không tốt, nhưng lạm phát lại không giảm
PPI cao hơn dự kiến, là tin xấu cho Bitcoin
Nhưng tôi nghĩ điều đáng sợ nhất tối nay vẫn là dữ liệu mâu thuẫn
Một dữ liệu tích cực, một dữ liệu tiêu cực
Lực mua và lực bán giằng co
Bitcoin nhảy lên nhảy xuống
Cuối cùng cả hai phe đều thiệt hại
Đặc biệt là chứng khoán Mỹ vốn đã yếu
Thị trường tiền mã hóa rất khó để đứng ngoài cuộc
$BTC $ETH $SOL Nhiều người thấy Solana tổ chức đại hội nhà phát triển tại Thượng Hải, CZ (người sáng lập Binance) còn đăng bài ủng hộ, nên nghĩ đây là tín hiệu để kéo giá SOL.
Thật ra, đây chủ yếu là tin tốt về mặt tâm lý, không phải tín hiệu để đẩy giá. Bản chất là xây dựng hệ sinh thái lưu động trong nước, CZ ủng hộ thuộc về giao lưu trong cộng đồng, không phải kêu gọi mua công khai. Mở cửa phiên có thể có xung lực ngắn hạn, meme trên chuỗi tăng nhiệt, nhưng "mua tin đồn, bán sự thật" là quy luật bất biến, tiền thông minh đã chuẩn bị trước, tin tốt được thực hiện lại trở thành cơ hội chốt lời, rất dễ tăng cao rồi giảm trở lại.
Biến số lớn nhất vẫn là vĩ mô. CPI Mỹ tháng 9 tăng lên 3,7% vượt dự báo, lạm phát lõi dai dẳng, lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao, kỳ vọng Fed hạ lãi suất tiếp tục giảm, tài sản rủi ro chịu áp lực. BTC dao động quanh ngưỡng 80,000, thị trường chung thiên về giảm, SOL khó có thể tự mình chống đỡ, nhiệt độ khó duy trì đà tăng mạnh.
Về mặt kỹ thuật, SOL còn sót lại ảnh hưởng từ các vụ thanh lý đòn bẩy cao trước đó, vùng cản trên có nhiều vị thế bị kẹt. Ngắn hạn không nên đuổi theo đà tăng do tâm lý, cảnh giác rủi ro điều chỉnh sau khi tin tốt được thực hiện, giữ vị thế nhẹ và phòng thủ, theo dõi sát sắc thái thị trường BTC. $BTC $ETH $ZEC Nhiều đồng coin nhỏ có vốn hóa thị trường dưới hàng chục triệu, như LYN vốn hóa lưu thông chỉ 3 triệu, vẫn đang tiếp tục giảm giá âm thầm, nguyên nhân lớn là do Binance siết chặt đòn bẩy hợp đồng coin nhỏ.
Các nhà tạo lập thị trường dùng chung một khoản ký quỹ để giao dịch nhiều loại coin cùng lúc, khi giới hạn đòn bẩy giảm xuống, ký quỹ không đủ, họ chỉ có thể rút thanh khoản ra. Thị trường trở nên mỏng, chỉ cần một vài lệnh bán nhỏ cũng có thể đẩy giá giảm mạnh, muốn đóng vị thế cũng không tìm được người mua.
Ngày 10.11 là bài học trước đó, khi thị trường cực đoan, nhà tạo lập thị trường sẽ ưu tiên giữ BTC, ETH, rút hết thanh khoản của các coin nhỏ, giá sẽ rơi tự do.
Hiện tại Binance siết đòn bẩy sớm, nhìn có vẻ để ngăn chặn hiện tượng bán tháo, nhưng rủi ro với các coin nhỏ vốn hóa vài triệu trở lên lại tăng lên. Giữ những đồng coin này đừng chỉ nhìn hướng tăng giảm, hãy tập trung theo dõi thanh khoản và nhất định phải đặt cắt lỗ hợp lý. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI và CPI lần lượt xuất hiện, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong vài ngày tới không có khoảng đệm. Sự phục hồi của lạm phát tổng thể đã được thị trường diễn tập trước, điều thực sự còn bỏ ngỏ là liệu lạm phát lõi có thể giảm theo tháng hay không.
Chưa vội đặt cược vào hướng đi. Câu hỏi nên đặt ra là: nếu áp lực lạm phát giảm bớt, nguồn vốn tiếp theo sẽ đến từ đâu?
Ngày 12 tháng 10, quỹ ETF BTC và ETH giao ngay tại Mỹ lần lượt rút ròng 65,4 triệu và 85,4 triệu USD. Việc vốn rút ra không phải là phán quyết bi quan, nhưng nó tạo ra rào cản cho đà phục hồi — không có dòng tiền mua ròng quay lại, giá tăng thiếu sự hỗ trợ từ lực mua giao ngay.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Tối nay chỉ xác nhận ba điều:
1. Liệu CPI lõi có yếu hơn kỳ vọng hay không. Đây là cánh cửa đầu tiên của tâm lý chấp nhận rủi ro.
2. Sau khi BTC tăng giá, ETH và SOL có thể theo kịp không. Nếu tỷ giá của chúng so với BTC vẫn không được phục hồi, sự mạnh lên riêng lẻ của BTC giống như một nhóm vốn tạm thời tập hợp, chứ không phải sự lan tỏa của tâm lý chấp nhận rủi ro.
3. Liệu có thể đứng vững sau đợt xung đầu tiên không. Dữ liệu kiểm soát cú nhảy đầu tiên, sự tiếp nhận kiểm soát tính bền vững. Tăng cao rồi giảm lại, lực mua đuổi giá không đủ; điều chỉnh có hỗ trợ, đáy nâng lên mới giống sự đảo chiều.
Vì vậy tối nay không đoán tăng hay giảm, chỉ xác minh. Chất lượng tiếp sức của ETH và SOL hơn hẳn việc BTC đơn độc tiến lên mới có thể cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro có trở lại hay không.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7%, đã xé tan ảo tưởng "tạm dừng tăng lãi suất"
Ngày 14 tháng 10, dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ được công bố: tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng thị trường là 3,6%. CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cũng vượt dự báo.
Bạn đã hiểu trọng lượng của con số này chưa?
Trước đó, logic thị trường là "lạm phát đang hạ nhiệt, Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất". Xác suất tăng lãi suất tháng 10 từng bị đẩy xuống khoảng 20%. Nhà đầu cơ bán khống không dám đặt cược lớn theo logic này, nhà đầu tư mua vào thì dám đuổi giá cao.
Rồi CPI đã tát thẳng vào mặt tất cả mọi người.
Sau khi dữ liệu được công bố, xác suất tăng lãi suất tháng 10 nhanh chóng tăng từ khoảng 20%, xác suất tăng lãi suất tháng 12 vượt 80%. Bitcoin từ khoảng 84000 đã giảm thẳng xuống dưới 82000.
Điều chết người hơn là đây không phải sự kiện đơn lẻ. Biên bản cuộc họp Fed tháng 9 cho thấy, trong 18 thành viên, có 9 người cho rằng trong năm nay sẽ còn tăng lãi suất một lần nữa. Quan chức Fed Waller ngày 8 tháng 10 đã định lượng thêm kỳ vọng: giá thị trường cho thấy xác suất tăng lãi suất ít nhất một lần vào tháng 12 lên tới 85%, và xác suất tăng ít nhất hai lần trước tháng 3 năm 2027 gần 80%.
Bitcoin từ 84000 giảm xuống 80230 không phải là "điều chỉnh". Đó là thị trường đang định giá lại việc "tăng lãi suất sẽ không dừng".
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL một thời gian ngắn sẽ không giảm, chi phí của tiền thông minh cho vị thế bán khống khoảng 0.52, phí làm vị thế bán khống quá cao. Chỉ riêng phí cũng không đủ để đẩy giá xuống. Đợi xem phí có giảm không rồi mới cân nhắc làm vị thế bán khống.Đầu tư quá mức: Rủi ro công suất dư thừa, khấu hao tăng cao và lợi nhuận kém trên vốn đầu tư.
Kiếm tiền quá chậm: Cho phép chi phí hạ tầng ảnh hưởng đến dòng tiền trước khi doanh thu AI mới trở nên đáng kể.
Báo cáo gần đây củng cố cách hiểu này: Zuckerberg được cho là đã thừa nhận Meta sẵn sàng đầu tư lên đến 200 tỷ đô la mặc dù không chắc chắn liệu sáng kiến AI của họ có thành công hay không. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung giảm 6% và SK Hynix giảm 7% trước giờ mở cửa, và cổ phiếu bộ nhớ Mỹ đã giảm qua đêm. Chỉ vài ngày trước, CEO của Micron đã ca ngợi 150 tỷ USD đơn hàng dài hạn đã được khóa và nguồn cung thắt chặt trong hai năm tới. Câu chuyện tuyệt vời, nhưng giá lại giảm trong một ngày.
Lời khuyên của tôi dành cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy: khi câu chuyện và giá cả không đồng nhất, hãy tin vào giá. Nếu chuỗi phần cứng AI bắt đầu phân tách, tâm lý rủi ro sẽ ảnh hưởng nhanh đến các tài sản beta cao như $BTC. Đừng chờ bị ảnh hưởng; hãy phản ứng sớm.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC sẽ công bố báo cáo thu nhập mới nhất vào thứ Năm này✨
Thực ra, tăng trưởng doanh thu 50% so với cùng kỳ năm trước không phải là điều mới; thị trường đã có dữ liệu sơ bộ tuần trước làm rõ điều này. Điều thực sự giữ nhịp thị trường là ba con số then chốt ẩn trong báo cáo thu nhập: biên lợi nhuận gộp, hướng dẫn hiệu suất cả năm và chi tiêu vốn cho năm tới.
Phạm vi dự kiến của TSMC cho biên lợi nhuận gộp quý 3 là 65%-67%, nhưng biên lợi nhuận gộp quý trước thậm chí đã chạm mức cao là #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Anh em ơi, báo cáo tài chính Q3 của TSMC vừa ra, theo thói quen, không xem cho vui mà xem cho thấu đáo.
Lợi nhuận ròng quý đơn đạt 7630 tỷ Đài tệ, tăng mạnh 68,7% so với cùng kỳ, vượt xa kỳ vọng thị trường là 7463 tỷ, liên tiếp quý thứ sáu phá kỷ lục. Quy trình 3nm chiếm 33% doanh thu wafer, 2nm vừa mới sản xuất hàng loạt đã đóng góp 8%, tốc độ leo dốc nhanh hơn nhiều so với dự kiến. Quy trình tiên tiến chiếm 79% tổng doanh thu, nói trắng ra, đơn hàng sức mạnh tính toán AI toàn cầu đang đổ dồn vào dây chuyền sản xuất của TSMC.
Chuyện này liên quan gì đến giới tiền mã hóa chúng ta? Liên quan rất lớn đấy. Mấy ngày nay Bitcoin do dữ liệu CPI không đạt kỳ vọng, từng rớt xuống 80230 USD, trong một giờ toàn mạng thanh lý 484 triệu USD, vị thế mua chiếm 464 triệu. Nhưng bên kia, các công ty khai thác Bitcoin đang tăng tốc chuyển hợp đồng sức mạnh tính toán sang hướng AI và HPC, tổng hợp đồng khoảng 100 tỷ USD. Thợ đào không đào coin nữa mà chuyển sang bán sức mạnh tính toán cho các công ty AI, Genesis Digital Assets, IREN đều đang chuyển đổi, đây không phải là xu hướng nhỏ.
Về mặt tài chính, phân tích gần đây của Wintermute cũng xác nhận — khi các đồng coin chính chịu áp lực, tiền không rút ra mà chuyển từ DeFi sang các token liên quan AI, NEAR được xem là điển hình hưởng lợi. AI và tiền mã hóa hiện đang dùng chung một nguồn sức mạnh tính toán, Nvidia cần chip, TSMC sản xuất chip, các công ty khai thác cung cấp điện và mặt bằng, các token chúng ta giao dịch đứng giữa nhận luân chuyển vốn.Cuộc chiến bảo vệ 80000 đã bắt đầu, 4,8 tỷ đã rút trước 😱
Xem qua BTC, 81000 không giữ được, chiều nay đã phá vỡ.
ETH (-5,94%), "2400 phá vỡ xem 2350" chỉ còn thiếu một chút.
SOL (-4,83%), ba anh em hôm nay đều xanh, mỗi người một cảnh khổ hơn người kia.
Chuyện tiền bạc luôn có nhiều điều để nói.
24 giờ qua, hợp đồng BTC chạy 1,849 tỷ, giao ngay chạy 452 triệu, tổng cộng 2,3 tỷ.
ETH còn thảm hơn, hợp đồng 1,973 tỷ, giao ngay 570 triệu, tổng cộng 2,543 tỷ.
Hai anh em tổng cộng hơn 4,8 tỷ, "chạy trước để kính trọng" đã trở thành xu hướng.
Nhưng trong 1 giờ gần đây có điều thú vị.
Hợp đồng BTC 1 giờ dòng tiền ròng vào 21,07 triệu, hợp đồng ETH dòng tiền ròng vào 18,01 triệu.
Phí ở đây, BTC 0,0075%, còn cao hơn buổi trưa. Phá vỡ 81000, phe bò vẫn đang trả giá cao để giữ vị thế. Phí ETH 0,0022%, chỉ còn thiếu một bước để chuyển sang âm.
Quan điểm của tôi chỉ có hai câu.
① Chạy tiền trước khi công bố kết quả là chuyện quá bình thường, CPI hơi nghiêng về thắt chặt và tối nay 20:30 còn treo lơ lửng, ai cũng sợ lãi suất được định giá lại.
② Dòng tiền quay lại trong 1 giờ là nhóm người đầu tiên cược "tin xấu đã hết", vị thế sẽ không nặng.
Nếu PPI thực sự vượt kỳ vọng, nhóm này sẽ là những lệnh thanh lý ngày mai 📉
Bây giờ tôi chỉ tập trung vào một con số: dòng tiền trong 1 giờ sau khi công bố.
👉 Chuyển sang dương, chứng tỏ người bắt đáy đang gia tăng vị thế, tôi sẽ theo dõi để xem phản ứng hồi phục.
👉 Chuyển sang xanh lá, ngay cả người bắt đáy cũng nhận sai, thì rất có khả năng 80000 sẽ bị kiểm tra 👀#TSMCQ3RecordProfit
Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm thực sự nói về điều gì?
Doanh thu quý 3 của TSMC thực ra đã được công bố sớm, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm không phải về doanh thu, mà là về các chi phí đằng sau doanh thu đó.Ba ngày qua, XAUT tăng giá, xSKHY và xSNDK giảm giá. Không phải huyền bí, mà là cùng một số tiền đang chạy hai đầu.
$XAUT tăng là tiền trú ẩn quay trở lại. Sáng 15 tháng 10, giá vàng liên tục phá vỡ 4120~4150, trong ngày tăng hơn 1%, XAUT theo lên 4140. Chỉ số đô la Mỹ giảm -0,42%, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, chi phí giữ vàng giảm; Ngân hàng trung ương mua 63 tấn vàng trong tháng 9, cao nhất trong gần hai năm. Nhưng so với ATH 5505 vào tháng 1 vẫn còn giảm -25%, đây là hồi phục sau giảm sâu, không phải đỉnh mới. 4100 là đáy của đợt này.
$xSKHY giảm là vị thế chật chội nhất trong AI đang bị vỡ bong bóng. ADR báo 138~139, 24 giờ giảm -9,5%~-11%, KOSPI giảm 7% kích hoạt sidecar. Bốn lý do: Longxin 4F² bứt phá, Toshiba mở rộng sản xuất, thiết bị HBM4 trì hoãn, mua lại cổ phiếu 40 tỷ USD kết thúc sớm. Nhà đầu tư nước ngoài bán liên tục 7 ngày. Nhu cầu không xấu, điều xấu là định giá.
$xSNDK giảm là cùng một câu chuyện, SanDisk còn tệ hơn. Một tuần giảm -10,8%, từ đỉnh 1909 ngày 22 tháng 9 xuống đáy 1401 ngày 13 tháng 10, giảm 27%. Báo cáo tài chính vượt kỳ vọng cũng không ngăn được việc hạ kỳ vọng.
XAUT tăng là tiền đang tìm nơi trú ẩn, hai mã còn lại giảm là tiền rút khỏi vị trí chật chội nhất. Logic ngành không sụp đổ, điều sụp đổ là định giá và vị thế. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy các nhà đầu tư nên tập trung vào điều gì trong cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm?
Công ty trước đó đã báo cáo doanh thu quý 3 khoảng 46,7 tỷ USD, vượt dự báo của chính họ là từ 44,6 tỷ đến 45,8 tỷ USD. Với các con số doanh thu đã được công bố, trọng tâm thực sự của cuộc gọi vào thứ Năm chuyển sang phía chi phí của doanh nghiệp, biên lợi nhuận và cách TSMC chuyển đổi nhu cầu mạnh mẽ thành lợi nhuận một cách hiệu quả như thế nào.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Bảng thành tích này gây nhiều tranh cãi. Thứ nhất, loại bỏ phiên bản tiêu chuẩn đồng nghĩa với việc chủ động từ bỏ thị trường đại trà, phụ thuộc vào phân khúc cao cấp, cấu trúc nhu cầu trở nên hẹp hơn; thứ hai, giá bán tăng cao, người dùng phổ thông cảm nhận sự nâng cấp hạn chế, kênh phân phối đã xuất hiện sự phân hóa, một số mẫu Pro bị phá giá, chỉ có Max và mẫu gập giữ được giá trị cao; thứ ba, iPhone Duo màn hình gập có chi phí cao, giá định cao, thuộc chiến lược dài hạn, khó có thể đóng góp doanh số trong ngắn hạn. CPI vừa ra tối qua, xảy ra chuyện lạ.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tối qua tăng vọt lên 5,33%, sáng nay lại giảm thẳng xuống 5,11%. Tiền trở nên rẻ hơn, lẽ ra Bitcoin phải được nghỉ ngơi.
Kết quả Bitcoin không tăng mà còn giảm, hiện tại là 8,1 vạn.
Điều quan trọng là xem lợi suất trái phiếu Mỹ giảm như thế nào.
Lạm phát giảm, mọi người nghĩ rằng sẽ không tăng lãi suất nữa, trái phiếu Mỹ giảm, đây là điều tốt, tiền dám ra chơi, Bitcoin theo đó tăng.
Hôm nay không phải vậy. Hôm nay là thị trường chứng khoán sụp đổ, mọi người sợ hãi đổ tiền vào trái phiếu Mỹ. Tiền dồn vào, lợi suất bị đè xuống.
Tối qua Nasdaq giảm 1,9%, ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 7. Hôm nay châu Á tiếp tục sụp đổ, thị trường Hàn Quốc trong phiên giảm tới 8%, Samsung, Hynix đều giảm trên 10%. Mảng AI bị đánh tan nát.
Các công ty AI xây trung tâm dữ liệu, phần lớn tiền là vay mượn. Khi tăng lãi suất, vay tiền trở nên đắt đỏ hơn, họ là những người đầu tiên không chịu nổi.
Lần này Bitcoin không được xem là nơi trú ẩn an toàn mà bị bán cùng cổ phiếu công nghệ. Các công ty khai thác chuyển sang làm AI tính toán tối đa giảm 13% tối qua.
Vì vậy hôm nay lợi suất trái phiếu Mỹ giảm không phải tin tốt cho Bitcoin, cho thấy thị trường đang lo sợ.
Dầu cũng không giảm. Brent vẫn quanh 105 đô la, ở eo biển Hormuz lại xảy ra xung đột. Hôm nay Cơ quan Năng lượng Quốc tế họp ở Paris, bàn có nên thả thêm 100 triệu thùng dự trữ khẩn cấp không. Nếu thả ra, giá dầu có thể giảm chút, đây là tin tốt duy nhất hiện tại.
Tôi đã nói trước đây, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm xuống dưới 5,2% là tín hiệu Bitcoin sẽ tăng. Đến lúc rồi, Bitcoin trước mắt nhắm 832, Ethereum 2410 nhé! $BTC $ETH Dữ liệu lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, giá Bitcoin trực tiếp rớt xuống dưới 81000, hàng tỷ USD thanh lý ồ ạt, AVAX, SEI, INJ đều giảm theo, không có dự án nào gặp sự cố riêng. APT tăng 51% trong bốn tuần, nhưng stablecoin trên chuỗi giảm 17,5%, đà tăng dựa vào tâm lý chứ không phải vốn, cấu trúc này không thể duy trì lâu. Áp lực vĩ mô đè nặng, mọi đợt hồi phục chỉ là cửa thoát hiểm.
Vừa mở cửa sổ chốt bảo vệ để hít thở không khí, bên ngoài có một chiếc xe vào, đăng ký xong rồi tiếp tục xem bảng giá.
WAL giá hiện tại 0.0582, kẹt trên vùng tập trung trước đó. MACD cắt xuống dưới trục 0, RSI chạm đỉnh rồi giảm, động lực ngắn hạn yếu. Vùng 0.0571 có nhiều thanh lý tập trung, đây là hỗ trợ quan trọng, nếu thủng sẽ gây hiệu ứng thanh lý dây chuyền. Phía trên 0.06 áp lực thanh lý giảm rõ rệt, áp lực bán không còn nặng nề. Ngắn hạn chủ yếu dao động, nhưng hỗ trợ phía dưới rõ ràng hơn kháng cự phía trên.
Chiến lược: ưu tiên bán khống. Vào lệnh chia thành nhiều phần trong khoảng 0.0585 đến 0.0592, chốt lời mục tiêu đầu tiên 0.0572, mục tiêu thứ hai 0.0558. Cắt lỗ đặt tại 0.0605, nếu vượt lên thì nhận sai và thoát lệnh. Không vào lệnh mua, đợi 0.0571 thật sự giữ được mới cân nhắc bắt đáy hồi, vị thế không nên nặng. Với thị trường hiện tại, sống sót quan trọng hơn kiếm tiền nhanh.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 上方空头像三块磁铁，但磁铁不一定吸得住价格 🌙 真要冲上去，是爆空行情还是又一次假动作？ 刚盯完12小时清算图，心里有种熟悉的小紧张。BTC、ETH、SOL上方都堆着空头仓位，像三根被拉到极限的橡皮筋。 - BTC：84375.7附近，约3218万U清算，距现价+0.74% - ETH：2545.16附近，约1398万U清算，距现价+1.3% - SOL：108.85附近，约200万U清算，距现价+1.03% 数字看着都不远，对吧？但跨市场联动这个镜头下，我更在意的是三件事。 第一，这三个触发点几乎挤在同一个窄幅区间里。意味着一旦风险偏好回暖，BTC带头往上戳，ETH和SOL的清算会形成共振，短线买盘会被动放大，山寨情绪也会跟着松一口气。这是偏多的路径。 第二，但共振也可能是反向的。如果BTC先假突破再收回，ETH和SOL上方的挤压就会变成诱多陷阱，追高的人反而成为下一批燃料。跨市场同步拉升需要的是一致预期，而现在宏观数据没落地，这种一致性很脆。 第三，我真正盯的是资金费率有没有同步转正、未平仓量有没有在拉升中继续堆。如果价格冲、费率不热、OI不增，那多半是脉冲，不是趋势。 偏空的风Trường Xuân nói “số lượng chip trần trên mỗi tấm wafer tăng ít nhất 50%”, trước tiên đừng vội thay nó thành giảm chi phí 50%.
Tôi đã xem lại thông báo gốc của nền tảng G5 công ty, phần chú thích ghi rất rõ: đối tượng so sánh là nền tảng công nghệ thế hệ thứ tư của chính họ, số lượng chip trần được quy đổi theo chuẩn hạt 8Gb. Họ cung cấp một chỉ số tiến bộ công nghệ cụ thể, không phải kết luận so sánh chi phí với tất cả đối thủ cạnh tranh.
Mỗi tấm wafer có thể chứa nhiều chip trần hơn, thực sự có lợi cho việc phân bổ chi phí. Nhưng cuối cùng có bao nhiêu sản phẩm đạt chuẩn để bán ra còn phụ thuộc vào tỷ lệ thành phẩm, chi phí gia công và đóng gói kiểm tra. Số lượng chip trần tăng lên, và chi phí giảm trên mỗi sản phẩm có thể bán được, còn một quá trình sản xuất ở giữa, không thể lấy tỷ lệ phần trăm đó áp dụng trực tiếp.
Trong đợt biến động cổ phiếu bộ nhớ này, hai cảm xúc đều khiến tôi thấy quá vội vàng. Thấy tiến bộ công nghệ thì cho rằng lợi nhuận của nhà sản xuất cũ sẽ bị xóa sạch; hoặc nghĩ rằng người chơi mới xuất hàng hạn chế trong ngắn hạn, hoàn toàn không cần quan tâm. Ảnh hưởng cạnh tranh có thể thể hiện trước tiên ở việc đàm phán giá với khách hàng. Chỉ cần người mua bắt đầu so sánh nghiêm túc các phương án thay thế, dù thị phần chưa thay đổi nhiều, việc đàm phán giá cũng có thể trở nên khó khăn.
Về tiến bộ của Trường Xuân, tôi sẵn sàng xem xét nghiêm túc, cũng hy vọng thảo luận có thể dựa trên cùng một chuẩn so sánh. Sau này muốn thấy tỷ lệ thành phẩm sản phẩm có thể bán được và bằng chứng giao hàng cho khách hàng. Chưa đọc hết cả phần chú thích trong thông báo công nghệ mà đã xếp lại thứ tự lợi nhuận bộ nhớ toàn cầu, thật sự hơi vội vàng.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm thực sự nói về điều gì?
Doanh thu quý 3 của TSMC thực ra đã được công bố sớm, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm không phải về doanh thu, mà là về các chi phí đằng sau doanh thu đó.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung, và những công ty làm chip lưu trữ lộn xộn kia, cứ bán khống là xong.
Tại sao mấy công ty làm chip này chắc chắn sẽ giảm giá?
Lý do chính vẫn là mấy ông này ngày nào cũng kêu ca:
Ôi trời~ công suất không đủ, tồn kho không đủ.
Nói thẳng ra, nếu cái này mà có thể kiếm lời dài hạn, mấy công ty này đã mở rộng công suất để xem ai bán được nhiều hơn rồi.
Có tiền mà không kiếm thì là đồ ngu, ai cũng hiểu.
Giá giờ bị đẩy lên trời, cứ nói chuyện mở rộng sản xuất thì không ai dám nói gì, rõ ràng mấy nhà sản xuất này hoặc cả ngành đều có sự đồng thuận.
Cái này có thể sập bất cứ lúc nào, thật sự mong AI trở thành cây xanh mãi mãi à? Thuật toán bên Mỹ thì đúng là mạnh thật, nhưng ứng dụng thực tế gần như bằng không, phổ biến và mức độ sử dụng còn thấp hơn trong nước, trừ khi thuật toán cao cấp có đột phá mới.
Nếu không thì 95% người dùng đều dùng bản miễn phí, hỏi một câu cũng bỏ qua, cao lắm thì nó giúp bạn chỉnh sửa chút, viết một đoạn văn, sửa vài tấm ảnh, số ít làm video AI thì dùng được bao nhiêu sức mạnh tính toán?
Thị trường giờ cũng gần như bão hòa rồi, nếu không có đột phá công nghệ mới, thị trường lớn có thể đi xuống bất cứ lúc nào.
Giống như sau thảm họa khai thác năm 22 vậy, nhưng lúc đó mấy nhà sản xuất chưa tinh ranh như bây giờ, lúc đó mở rộng sản xuất khai thác ầm ầm, cuối cùng tồn kho chất đống, sau thảm họa khai thác thì hàng đống hàng tồn kho, giá bộ nhớ flash cả năm giảm hơn 40%.
Giờ chơi khôn hơn, thị trường tốt thì tăng giá mạnh, chỉ không tăng công suất, thị trường bão hòa hoặc sập thì thu nhỏ lại như rùa, chờ đợt đột phá công nghệ tiếp theo rồi lại tăng giá, nên về bản chất là chắc chắn giảm giá.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Tối qua dữ liệu lạm phát Mỹ vừa công bố, Bitcoin lập tức lao dốc từ đỉnh cao, hàng chục nghìn hợp đồng của nhiều người bị thanh lý ngay lập tức!😱
Hiện tại thị trường đang tập trung theo dõi dữ liệu sản xuất tối nay. CPI phản ánh giá cả hàng hóa tiêu dùng hàng ngày có tăng hay không, còn PPI phản ánh chi phí sản xuất của các nhà máy có tiếp tục tăng hay không.
Nếu tối nay chi phí sản xuất của nhà máy cũng tăng, lợi suất trái phiếu Mỹ có thể khó giảm trở lại, Bitcoin tại ngưỡng 80,000 sẽ trở thành hỗ trợ quan trọng cuối cùng.
Ngược lại, nếu dữ liệu hạ nhiệt, thị trường có lý do để tin rằng đợt tăng này chỉ do giá dầu gây ra, vốn có thể sẽ tái chảy mạnh mẽ trở lại.
Hiện tại $BTC đã giảm từ đỉnh xuống gần 80,000, thị trường đang thử nghiệm liên tục tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Giá đang kẹt trong khoảng 80,000–81,000, nếu mất ngưỡng này, điểm đến tiếp theo có thể là 78,000.
Sau khi dữ liệu tối nay được công bố, xu hướng sẽ rõ ràng hơn. Giữ vững hay phá vỡ, đều phụ thuộc vào sức mạnh của PPI.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Nói thật, trong ngắn hạn sắp tới rất có khả năng sẽ là thị trường dao động mệt mỏi, không thể đảo chiều tăng mạnh ngay lập tức. $BTC $ETH $SNDK
Nguyên nhân gốc rễ của đợt giảm lần này vẫn là dữ liệu lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, thị trường bắt đầu nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn việc hạ lãi suất, thậm chí không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng liên tục, tất cả tài sản rủi ro cao đều chịu áp lực, cổ phiếu công nghệ Mỹ, lưu trữ, tiền mã hóa cùng lao dốc.
Trước tiên nói về cổ phiếu Mỹ, đặc biệt là ngành lưu trữ mà chúng ta luôn theo dõi.
Trước đó tăng quá nhiều, giá cổ phiếu đã sớm tính trước lợi ích từ AI. Giờ tâm lý nhà đầu tư trở nên rất kén chọn, báo cáo tài chính chỉ cần hơi kém kỳ vọng là lập tức bị bán tháo.
Giống như SanDisk, bị kẹt ở mức kháng cự 1500 rất lâu, vốn đã có nhiều người chờ chốt lời. Thêm vào đó là dòng tweet ủng hộ Micron của Elon Musk, thị trường lo ngại SanDisk tăng giá quá mạnh sẽ mất khách hàng, phe mua không dám kéo giá lên mạnh.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu lưu trữ rất khó có thể tăng trở lại đỉnh mới ngay lập tức, rất có khả năng sẽ dao động liên tục, có tin tốt thì bật lên một chút, gặp tin xấu vĩ mô lại bị đè xuống.
Tiếp theo nói về thị trường tiền mã hóa, như ETH, BTC.
Chúng rất nhạy cảm với lãi suất, chỉ cần thị trường dự đoán lãi suất sẽ duy trì ở mức cao, tiền sẽ không muốn ở lại trong thị trường tiền mã hóa.
Một khi thị trường đi xuống, các vị thế đòn bẩy liên tiếp bị thanh lý, tốc độ giảm sẽ còn mạnh hơn cổ phiếu rất nhiều. Dù có hồi phục giữa chừng, cũng chỉ giống như sửa chữa, rất khó để ngay lập tức mở ra một chu kỳ tăng trưởng lớn mới.
Tiếp theo cần tập trung theo dõi hai yếu tố:
Lợi suất trái phiếu Mỹ và phát biểu của quan chức Mỹ.
Chỉ cần lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng, tài sản rủi ro sẽ rất khó có đợt tăng mạnh.Thợ đào Bitcoin sắp phải đối mặt với một đợt tăng độ khó.
Khoảng ngày 16 tháng 10, độ khó dự kiến tăng 5,68%.
Nghe có vẻ không nhiều.
Nhưng nó có một hậu quả trực tiếp hơn: cùng một công suất tính toán, số tiền đào được sẽ giảm 5,37%.
5,37% này đến từ đâu.
Có một thứ gọi là hashprice, nghĩa là mỗi đơn vị công suất tính toán trong một ngày có thể kiếm được bao nhiêu.
Hiện con số này là 39,77 USD.
Khi độ khó tăng, cùng một máy, cùng một ngày, số coin đào được sẽ ít hơn.
Thu nhập sẽ giảm ngay lập tức.
Điều quan trọng là con số này chưa trừ chi phí điện.
Vì vậy, để biết đào có thực sự có lời hay không, phải xem hai điều: kiếm được bao nhiêu và tiền điện bao nhiêu.
Máy đào cũ có chi phí điện rẻ vẫn có thể chịu được.
Máy đào mới có chi phí điện cao thì nguy hiểm.
Có tính một phép toán:
Máy có hiệu suất 20 joule trên terahash, khi giá điện là 8 cent một kWh, chỉ riêng tiền điện đã ăn hết lợi nhuận.
Nghĩa là, không phải đào ít nên lỗ, mà là tiền điện cao hơn cả thu nhập từ đào.
Vậy tại sao lại phải điều chỉnh độ khó đột ngột?
Bitcoin tự động điều chỉnh độ khó sau mỗi 2016 khối được đào, mục tiêu là trung bình 10 phút ra một khối.
Vì tổng công suất tính toán đang tăng, tốc độ ra khối nhanh hơn, nên độ khó phải tăng theo.
Đó cũng là lý do hiện tại là "dự kiến" chứ không phải "chắc chắn".
Còn hơn ba trăm khối nữa mới đến đợt điều chỉnh, trong thời gian này giá, công suất và chi phí đều có thể thay đổi.
Điểm mấu chốt thực sự không phải là độ khó, mà là giá điện.
Thợ đào có điện rẻ đang mở rộng máy.
Thợ đào có điện đắt thì đã tắt máy rồi#Doanh thu kỷ lục của TSMC đã nằm trong tầm ngắm của thị trường trước ngày 15 tháng 10, vì vậy việc trình bày nó như một bất ngờ tăng giá mới vào ngày công bố lợi nhuận có thể bỏ qua bức tranh lớn hơn.
Vào ngày 8 tháng 10, công ty báo cáo rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giảm 0,6% so với tháng trước đó. 📊
Điều rút ra? Tăng trưởng hàng năm mạnh không nhất thiết có nghĩa là tăng trưởng liên tục theo tháng. Ngay cả trong thị trường chip AI đang bùng nổ, cũng có những biến động ngắn hạn.
#DailyOrbit Số liệu kỷ lục từ TSMC, nhưng tôi nghĩ câu chuyện thực sự là những gì sẽ xảy ra tiếp theo. 🧐
Doanh thu đã được công bố theo tháng, nên sự bất ngờ là có hạn. Điều quan trọng bây giờ là hướng dẫn biên lợi nhuận (65%-67% so với 67,7% trong quý 2) và TSMC sẽ chi bao nhiêu cho capex.
Tuy nhiên, với nhu cầu chip AI mạnh mẽ như vậy, tôi thấy bức tranh dài hạn khá vững chắc. Ngắn hạn, thị trường có thể vẫn thận trọng. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Chỉ là ý kiến cá nhân, không phải lời khuyên tài chính.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Vị trí 81000 này là người khác đỡ, không phải tự mình đứng vững
$BTC lại giảm về gần 81000 vào sáng sớm.
Đây là lần thứ hai trong hai ngày thử mức giá này.
Người khác nghĩ sao: đỡ được là đáy đôi, nhìn về 84000.
Không đỡ được thì nhìn về 80000, mốc neo toàn trường đều ở đây.
Số này tính thế nào: 81000 là vị trí tiền vào khi giảm gấp lần trước.
Lần thử thứ hai, chứng tỏ nhóm người đỡ đầu tiên đã lỗ tạm thời.
Lần thứ hai dễ vỡ hơn lần đầu vì người dám đỡ ít đi.
$OKB tăng 2.4%, tiền đang chạy vào coin sàn, đó là tìm sự ổn định.
$STRK lại giảm 10%, người mua đuổi giá cao vẫn còn treo trên đỉnh núi.
Trước khi có hướng đi rõ ràng, người động trước sẽ bị đánh.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Báo cáo tài chính quý 3 của TSMC đã được công bố, lợi nhuận ròng vượt xa kỳ vọng thị trường, đạt mức cao kỷ lục trong lịch sử, động lực chính là nhu cầu bùng nổ chip tính toán AI.
✅ Dữ liệu cốt lõi: Lợi nhuận ròng 7630,6 tỷ Đài tệ, tăng 68,7% so với cùng kỳ; doanh thu 1,49 nghìn tỷ Đài tệ, tăng trưởng 50,9% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp 66,4%, biên lợi nhuận ròng vượt 51%, lợi nhuận tăng liên tục qua nhiều quý. Quy trình tiên tiến (7nm trở xuống) là nền tảng doanh thu, kinh doanh HPC (tính toán hiệu năng cao) tiếp tục đóng góp doanh thu lớn nhất.
💡 Một số nhận định của tôi:
1. AI là trung tâm tăng trưởng lần này. Mô hình AI lớn thúc đẩy đơn hàng chip HPC, công suất sản xuất quy trình cao cấp 3nm, 5nm không đủ cung, quy trình tiên tiến có biên lợi nhuận cao kéo mức lợi nhuận tổng thể tăng. Nhưng tăng trưởng gắn chặt với chuỗi ngành AI, nếu chi tiêu vốn của khách hàng hạ nguồn chậm lại sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến đơn hàng tiếp theo.
2. Đầu tư vốn cao là con dao hai lưỡi. Để nhận đơn hàng AI và mở rộng sản xuất liên tục, chi tiêu vốn duy trì ở mức cao, mô hình tài sản nặng đồng nghĩa với áp lực khấu hao lớn trong tương lai.
3. Cục diện vẫn mạnh mẽ, nhưng biến số bên ngoài tăng lên. Rào cản quy trình tiên tiến vẫn rất khó bị phá vỡ trong ngắn hạn, tuy nhiên địa chính trị, đa dạng hóa khách hàng, chi phí xây dựng nhà máy trong nước đều là những bất định cần đối mặt trong trung và dài hạn.
Hiện tại lợi ích từ AI đã được hiện thực hóa, kết quả kinh doanh nổi bật, nhưng tăng trưởng cao không phải vĩnh viễn, trọng điểm theo dõi tiếp theo là chi tiêu vốn AI và nhịp độ giải phóng công suất quy trình tiên tiến. Kỷ lục doanh thu của TSMC đã được thị trường biết đến trước ngày 15 tháng 10. Việc coi cùng một sự thật đó như một bất ngờ tích cực đột ngột vào ngày công bố báo cáo thu nhập có thể là một bước đi chậm nhịp.
Công ty đã công bố vào ngày 8 tháng 10 rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 0,6% so với tháng trước. Sự tương phản này khá thú vị: tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ không có nghĩa là mỗi tháng đều cao hơn tháng trước. Những biến động nhỏ hàng tháng.Nói về một số ý tưởng và kế hoạch nhé.
Vài tháng gần đây chỉ mua vào đáy, thêm một số lệnh mua, không có thao tác nào khác, chủ yếu là chờ đợi thị trường. Thị trường hiện tại thực ra chủ yếu là chờ đợi, tương lai cũng sẽ như vậy...
Các thao tác mạo hiểm giờ rất khó, đối với người bình thường đây cũng là cách duy nhất có thể kiếm được chút tiền thực sự, trên cơ sở giao ngay, dưới hợp đồng tương lai... Hiện tại tôi nghĩ đây chỉ là một đỉnh nhỏ cấp độ.
Điều chỉnh về gần 7.6 (nếu không có cơ hội thì giữ chặt tay) tôi có thể sẽ tăng thêm vị thế, tổng thể vẫn nhìn thấy 9.5-10.
Đây cũng là vị trí phản hồi của sóng B, tổng thể vẫn nhìn vào dao động lớn cấp độ cao... chủ yếu là chỉ số từ tháng 4 năm ngoái đến giờ, tạm thời chỉ làm sóng 4 nội bộ.
Cá nhân tôi nghĩ sau cuộc bầu cử trung hạn sẽ còn một đợt tăng khoảng 10-20 điểm. Sau đó sẽ có một đợt điều chỉnh lớn trung hạn khoảng 20-30 điểm (không loại trừ điều chỉnh ngay tại đây). Vì vậy rủi ro khá lớn... Nếu sau này xuất hiện đợt cuối cùng như kỳ vọng, tôi sẽ cân nhắc bán hết ở khoảng 9.5-10... Trong tương lai dài, tôi nghĩ sẽ là thị trường dao động lớn, cơ hội lớn phải đợi chỉ số Nasdaq điều chỉnh 20-30 điểm rồi mới là lúc nắm giữ mạnh chỉ số và các loại tài sản.Cấu trúc kỳ hạn radar
$BTC đánh dấu chênh lệch giá dương ở mức mua bán đầu tiên giảm rõ rệt. Chênh lệch giá gần xa đánh dấu +2.27%, chênh lệch giá mua gần bán xa đầu tiên +1.21%.
$ETH chênh lệch giá dương đầu tiên có quy mô rất nhỏ. Chênh lệch giá mua gần bán xa +0.6%, quy mô cặp đầu tiên khoảng 198 USD; theo quy mô 10.000, mức này chỉ bao phủ khoảng 2%.现在亚太市场恐慌情绪彻底扩散，KOSPI韩国综合指数跌幅进一步扩大，盘中跌幅来到9%，盘面抛压汹涌，市场避险情绪急剧升温 。存储芯片龙头SK海力士直接大跌接近12%，半导体板块成为重灾区，大量高位做多的筹码遭遇重击，不知道又会有多少多头被埋在里面😇。 亚太股市集体杀跌只是前菜，今晚美股开盘变数极大，行情很难乐观。叠加晚间还要公布美国当周初请失业金以及PPI生产者物价指数两份关键数据，通胀链条的数据连环出炉，会直接放大全市场波动。一旦PPI再度走高，会进一步强化美联储加息的预期，风险资产会继续承压。 现在全球市场逻辑是打通的，韩日股市、美股科技、加密市场联动性极强。韩国散户同时重仓芯片股和加密货币，股市爆仓之后，部分资金会被迫减持加密资产补保证金，间接给BTC、ETH带来抛压。刚经历CPI利空洗礼的币圈本就脆弱，外围再持续输出利空，很容易再度触发合约清算。 接下来重点观察两点，一是美股开盘之后科技、半导体板块能不能止住溃败；二是PPI数据的好坏。现阶段宏观完全主导盘面，不确定性拉满，不要随意抄底博弈反弹。杠杆仓位务必收紧，提前做好应对插针的准备，不要扛单赌方向。#美国CPIThị trường chung vẫn đang trả nợ cho CPI, nhưng RSR lại liên tục tăng trong ba ngày, bát cơm Upbit này còn ăn được mấy miếng nữa?
Bitcoin nằm ở mức 81.000, ETH giảm 2,7%, nhưng RSR (Reserve Rights) lại ngược dòng tăng 10% lên 0,00218, trở thành cái tên nổi bật nhất trên bảng tăng giá ngoài ZK.
Nhưng phải nói rõ, đây không phải câu chuyện mới hôm nay. Ngòi nổ thực sự là vào ngày 12 tháng 10 khi Upbit mở cặp giao dịch KRW và USDT cho nó, nhà đầu tư nhỏ lẻ Hàn Quốc đổ xô vào, trong ngày đã kéo tăng 50-60 điểm; cộng thêm kỳ vọng thu hẹp nguồn cung do bỏ phiếu cộng đồng tháng 9 thay đổi hiệu suất mở khóa và đốt token. Mức tăng 10% hôm nay giống như đợt hồi nhiệt ngày thứ ba sau khi lên sàn, tôi đã xem qua mà không thấy có tin tốt mới.
Đánh giá của tôi: miếng thịt đầu tiên khi lên sàn là ngon nhất, ngày thứ ba đi đuổi theo thường chỉ là nâng đỡ cho hai đợt trước. Sàn OKX chỉ có khối lượng giao dịch 24 giờ hơn 1,4 triệu USDT, sàn chính thực sự là Upbit với cặp KRW, OKX chỉ là sàn nhỏ theo sau, RSI đã 67, giá dính sát dải Bollinger trên, dễ kéo lên cũng dễ bị đạp xuống, trượt giá và dao động nhọn đều có thể gây tổn thương.
Theo dõi hai tín hiệu: liệu có thể tăng khối lượng và giữ vững trên đỉnh cũ 0,0022 và khối lượng trên sàn Hàn không giảm; một khi lực mua KRW suy yếu, khối lượng giảm mà giá tăng cao thì cơ bản là cửa chốt lời ngắn hạn. DYOR, không phải lời khuyên đầu tư.
#RSR #稳定币 #Upbit#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Tăng trưởng Netflix có thể chậm lại, kinh doanh quảng cáo trở thành điểm nhấn mới
Ba biến số thực sự quyết định giới hạn trên của kinh doanh quảng cáo
1. Liệu ARPU quảng cáo có thể bắt kịp ARPU đăng ký hay không
Hiện tại, doanh thu trên mỗi người dùng của gói quảng cáo vẫn thấp hơn gói không quảng cáo, nếu ngân sách của nhà quảng cáo, mua lập trình và CPM phát trực tiếp tăng lên, khoảng cách mới có thể thu hẹp.
2. Liệu nội dung phát trực tiếp và có mức độ tương tác cao có thể tiếp tục cung cấp hay không
Nội dung phát trực tiếp như NFL, WWE, MLB có hiệu quả biến hiện quảng cáo cao hơn, cũng có thể tăng sự hoạt động của người dùng, nhưng chi phí cao, lịch trình tập trung, cần chứng minh tính bền vững.
3. Liệu hệ thống quảng cáo AI có thể nâng cao hiệu quả phân phối hay không
Netflix đang thúc đẩy lập kế hoạch quảng cáo, điều chỉnh sáng tạo, phân tích đối tượng và phòng dữ liệu sạch dựa trên AI, điều này liên quan đến việc nhà quảng cáo có sẵn sàng tăng ngân sách lâu dài hay không.
Đánh giá đầu tư
Kinh doanh quảng cáo của Netflix đáng để theo dõi, nhưng không thể chỉ nhìn vào khẩu hiệu “doanh thu quảng cáo tăng gấp đôi”. Điều quan trọng hơn là xem: ARPU gói quảng cáo, tỷ lệ giữ chân nhà quảng cáo, tỷ lệ lấp đầy quảng cáo phát trực tiếp, tỷ lệ lập trình, và liệu lợi nhuận có bị pha loãng bởi chi phí nội dung hay không.
Nếu các chỉ số này cải thiện, kinh doanh quảng cáo sẽ chuyển từ “câu chuyện” thành “dòng tiền”; nếu cải thiện không như kỳ vọng, nó chỉ có thể tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ định giá, chứ không phải điểm đảo chiều hiệu quả kinh doanh.#TSMCQ3RecordProfit Doanh thu kỷ lục của TSMC đã được thị trường biết trước ngày 15 tháng 10. Xem cùng một sự thật đó như một bất ngờ tích cực đột ngột vào ngày công bố báo cáo thu nhập có thể là một bước đi chậm nhịp.
Công ty đã công bố vào ngày 8 tháng 10 rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 0,6% so với tháng trước. Sự tương phản này khá thú vị: tăng trưởng dài hạn mạnh không có nghĩa là mỗi tháng đều cao hơn tháng trước. Mỗi tháng nhỏ 💫