Coinbase збирається залучити $2 млрд після падіння доходів у 2 кварталі, COIN впав на 15%

Coinbase звертається до ринку облігацій за підтримкою після того, як невтішний звіт про прибутки за другий квартал спровокував різкий розпродаж її акцій.

Криптобіржа оголосила у вівторок про плани залучити 2 мільярди доларів за допомогою приватної пропозиції конвертованих старших облігацій, розділених порівну між термінами погашення 2029 і 2032 років.

Цей крок послідував за падінням акцій COIN на 15% 4 серпня, після того, як компанія повідомила про падіння доходів у порівнянні з попереднім кварталом і зростання витрат. У вівторок вранці акції Coinbase торгувалися зі зниженням більш ніж на 2% на рівні $318.

Coinbase націлена на продаж банкнот на $2 млрд у кваліфікованих інституційних покупців

Облігації на 1 мільярд доларів США з погашенням у 2029 році та ще 1 мільярд доларів США з погашенням у 2032 році будуть запропоновані кваліфікованим інституційним покупцям відповідно до Правила 144А.

Ці старші незабезпечені облігації виплачуватимуть відсотки двічі на рік і можуть бути конвертовані в готівку, звичайні акції класу А або їх комбінацію на розсуд Coinbase.

Умови погашення є стандартними, з можливістю для Coinbase викликати банкноти до погашення за певних умов.

Початковим покупцям також може бути надана опція покупки до додаткових 300 мільйонів доларів в обох серіях, залежно від ринкового інтересу.

Остаточна ціна та деталі конверсії будуть визначені під час пропозиції.

Щоб обмежити розмиття акцій у разі конвертації, Coinbase планує укладати транзакції з обмеженим коллом, прив'язані до кожної серії облігацій.

Ці інструменти призначені для зменшення впливу випуску акцій вище встановленої ціни і можуть бути хеджовані за допомогою торгової активності акцій та деривативів Coinbase під час ціноутворення та протягом терміну дії облігацій.

Виручені кошти підуть на фінансування покупок з обмеженим коллом і покриють більш широкі корпоративні потреби, включаючи оборотний капітал, капітальні витрати, придбання і викуп боргу.

Компанія виділила низку цінних паперів, які потенційно можуть бути погашені, включаючи конвертовані облігації з відсотком 0,50% з погашенням у 2026 році та старші облігації зі строком погашення між 2028 та 2031 роками.

Заява Coinbase відбувається на тлі більш широкої тенденції, коли криптокомпанії звертаються до конвертованих облігацій, щоб отримати ліквідність, керуючи розведенням акціонерів.

Такі компанії, як Strategy і Marathon Digital (MARA), в останні місяці також звернулися до ринку кабріолетів.

Слайд акцій Coinbase аналітики Benchmark назвали «покупкою»

Тим часом деякі аналітики розглядають падіння акцій як можливість. Benchmark зберіг свій рейтинг покупки, незважаючи на те, що він назвав «м'якими» результатами, посилаючись на довгострокове зростання.

Coinbase також продовжила корпоративне накопичення біткоїнів. У другому кварталі компанія придбала 2 509 BTC приблизно за 222 мільйони доларів, збільшивши свої загальні активи до 11 776 BTC і повернувши його до числа 10 найбільших публічних власників активу, трохи випередивши Tesla за кількістю монет.

Як повідомлялося, TIME визнав Coinbase однією зі 100 найвпливовіших компаній 2025 року, назвавши криптобіржу «руйнівником» за її значну роль у формуванні політики та ринків цифрових активів США.

TIME зазначив, що біржа є ключовим рушієм політичних зусиль галузі та прогнозує, що Coinbase може стати центральним центром криптоторгівлі в США.

Крім США, Coinbase розширює свою присутність в Європі, отримуючи ліцензію відповідно до нормативно-правової бази ЄС MiCA через фінансовий регулятор Люксембургу.