Vântul companiilor listate care cumpără monede a suflat asupra altcoins AI

Scris de: TechFlow

pune la îndoială micro-strategia, înțelege micro-strategia și devina micro-strategie.

De când MicroStrategy a preluat conducerea în adăugarea Bitcoin (BTC) la rezervele sale de active în 2020, din ce în ce mai multe companii listate în SUA și chiar companii globale au urmat exemplul, iar deținerea de monede a devenit o tendință evidentă a cercului valutar bursier.

Până în 2025, numărul companiilor care dețin active cripto a crescut de la o singură cifră la zeci.

Cu toate acestea, această tendință de proprietate corporativă a monedelor a divergat într-o serie de curente diferite:

Bitcoin este încă o alegere sigură cu cel mai puternic consens; Ethereum (ETH) și Solana (SOL) au atras, de asemenea, o mulțime de adepți datorită fundațiilor lor recunoscute pe scară largă;

Acum, vântul de cumpărare al companiei suflă chiar și în spațiul altcoin mai mic, cum ar fi $FET de la Fetch.ai și $TAO de la Bittensor în sectorul AI.

Din punct de vedere istoric, ETH a scăzut cu aproximativ 26,7% într-o singură zi în iunie 2022, iar SOL a scăzut cu 43% din cauza falimentului FTX în noiembrie 2022, iar vulnerabilitatea monedelor AI este și mai evidentă - de exemplu, apariția modelului AI open-source DeepSeek a declanșat o retragere colectivă a tokenurilor AI Agent pe lanțul de piață. FET și TAO, care au capitalizări de piață mai mari, au o volatilitate de aproximativ 15% și, respectiv, 18% în ultimele 30 de zile.

Este fezabil pentru companiile listate să aloce aceste altcoins mai volatile?

Cine pune monede AI?

Pentru a răspunde la această întrebare, să ne uităm la companiile care implementează deja aceste token-uri AI, precum și la strategiile și riscurile din spatele lor.

1. Interactive Strength (TRNR): Cumpărați FET, Fitness + AI Leap Forward Interactive

Strength este o companie listată la NASDAQ care vinde echipamente profesionale de fitness și servicii de fitness digitale conexe și deține două mărci, CLMBR și Forme.

În termeni simpli, este prin vânzarea de echipamente hardware, cum ar fi oglinzi de fitness și mașini de cățărat, completate de cursuri de fitness și platforme digitale.

– Cele

mai recente date din > arată că compania are o capitalizare de piață de aproximativ 8,4 milioane de dolari.

Pe 11 iunie, compania a anunțat planuri de a investi 500 de milioane de dolari în jetoane $FET ca rezervă strategică cripto, pe care compania intenționează să o folosească pentru a alimenta produsele de fitness bazate pe inteligență artificială.

CEO-ul Ward a declarat că alegerea FET în detrimentul unui activ mai larg, cum ar fi Bitcoin, reflectă planurile companiei de a încorpora tehnologia Fetch.ai în ofertele sale de produse.

Până în prezent, Interactive Strength a strâns 55 de milioane de dolari în finanțare de pornire de la ATW Partners și DWF Labs.

Sursa fondurilor este așa-numitul "contract de cumpărare de titluri de valoare", ceea ce înseamnă pur și simplu că compania vinde acțiuni investitorilor menționați mai sus pentru numerar, iar jetoanele FET achiziționate sunt păzite de BitGo, un custode profesionist. În plus, metoda de tranzacționare a fost de a cumpăra FET direct de pe piață în loc de extrabursier (OTC).

ATW Partners, un gigant de capital privat, și DWF Labs sunt formatori de piață veterani în lumea cripto, așa că de ce sunt dispuși să plătească pentru asta?

Răspunsul poate sta în pachetul de interese.

ATW este interesat de povestea de fitness + AI a TRNR, în timp ce DWF are nevoie și de $FET de formare a pieței.

DWF Labs a primit 10 milioane de FET de la Fetch.ai în septembrie 2024, apoi a depus acele FET la bursă și a făcut o piață din FET.

La urma urmei, dacă cele 500 de milioane de dolari sunt în vigoare acum, puteți cumpăra aproximativ 6,41 milioane de $FET (calculate la prețul actual de 0,78 dolari pe monedă), iar cumpărarea direct pe piață poate avea un impact pozitiv asupra prețului pe termen scurt.

După ce vestea a fost anunțată, piața a cumpărat-o.

Pe 11, prețul acțiunilor TRNR a crescut cu 15%, iar $FET a crescut și cu 7%, până acum s-a retras.

Dar, la fel ca unele companii anterioare care au cumpărat ETH, capitalizarea bursieră totală a companiei este de doar 8,4 milioane de dolari și nu este ușor să strângi 500 de milioane pentru a cumpăra FET, iar prețul acțiunilor trebuie crescut pas cu pas. Dacă piața se răcește sau ecosistemul $FET eșuează, banii pot fi irosiți.

Pe termen scurt, această mișcare este ca un mare pariu; Pe termen lung, succesul sau eșecul pot consta în existența locului pentru afacerea de fitness AI.

1. Synaptogenix (SNPX): Cumpărați TAO, compania de biotehnologie se întoarce

cu Big Guy Synaptogenix este o companie biofarmaceutică axată pe dezvoltarea de produse pe bază de briostatină-1, în primul rând pentru tratamentul bolilor neurodegenerative, cum ar fi Alzheimer. Compania are o capitalizare de piață de doar 5 milioane de dolari.

Pe 9 iunie, compania a anunțat o investiție inițială de 10 milioane de dolari în jetoanele $TAO ale Bittensor, cu planuri de a crește treptat volumul de achiziții la 100 de milioane de dolari.

În ceea ce privește finanțarea, aceasta va proveni inițial din rezervele de numerar existente ale companiei, care vor fi suplimentate în viitor printr-un plasament privat de 550 de milioane de dolari de acțiuni preferențiale convertibile din seria D. Similar cu micro-strategia, SNPX atrage capital instituțional (fonduri speculative sau birouri de familie) prin deținerea inițială a acțiunilor preferențiale (cu dividende fixe) și convertirea lor în acțiuni ordinare în anumite condiții, cum ar fi atunci când prețul acțiunilor atinge un preț convenit.

Traderul din spatele acestei tranzacții este James Altucher, o figură binecunoscută în cercul de investiții.

– >

James este un antreprenor de profil, investitor și autor de best-selleruri care a fondat sau a investit în peste 20 de companii din sectoarele tehnologiei, finanțelor și media; A fost, de asemenea, manager de fonduri speculative și a fost implicat în investiții în stadiu incipient în mai multe startup-uri.

Înainte ca Bitcoin să fie acceptat pe scară largă, James a promovat public potențialul tehnologiei blockchain și a devenit un susținător timpuriu în spațiu. În timpul boom-ului cripto din 2017, a fost cunoscut sub numele de "Profetul Bitcoin" pentru publicitatea sa online masivă.

În activitatea SNPX, el este responsabil pentru dezvoltarea și executarea strategiei de investiții $TAO. Mai exact, el a condus programul de achiziție de token-uri, inclusiv selectarea achizițiilor de piață în etape pentru a optimiza costurile, screening-ul subrețelelor Bittensor (cum ar fi Subrețeaua 1, care se concentrează pe sarcini de învățare automată) pentru staking în căutarea mai multor randamente.

Recent, el a împărtășit, de asemenea, logica tranzacționării SNPX pentru a cumpăra TAO pe X și a spus fără menajamente că cumpărarea de acțiuni SNPX este echivalentă cu cumpărarea TAO la jumătate de preț.

--

Cheia intrării > marii este de a atrage investitori instituționali pentru transformarea SNPX într-o companie farmaceutică prin atragerea de fonduri de capital privat prin conexiuni.

În ceea ce privește motivațiile companiei, motivația pentru această transformare provine din blocajele din afacerea biofarmaceutică. Datele clinice ale terapiei cu brijostatină nu au îndeplinit așteptările, perspectiva aprobării FDA este incertă, iar prețul acțiunilor companiei a fost scăzut de mult timp.

SNPX speră să-și crească activele prin deținerea de recompense $TAO și de miză, iar sursele publice indică faptul că intenționează chiar să redenumească compania și simbolul bursier pentru a-și consolida poziționarea tokenului AI.

Prețul acțiunilor SNPX a crescut cu 40% după publicarea știrii pe 9, reflectând optimismul pe termen scurt al pieței cu privire la tranziție.

Cu toate acestea, investiția inițială de 10 milioane de dolari a mai mult decât dublat capitalizarea de piață a companiei, iar dacă prețul $TAO scade sub 300 de dolari, valoarea activului se poate micșora cu mai mult de 25%, iar riscul financiar este semnificativ.

Succesul plasamentului privat de 550 de milioane de dolari depinde, de asemenea, în mare măsură de atractivitatea lui James Altucher și de sentimentul pieței, iar dacă fondurile nu sunt disponibile, planul de transformare poate fi întrerupt. Randamentul $TAO de miză nu este volatil în comparație cu volatilitatea de 18% a $TAO token pe o perioadă de 30 de zile.

Aceasta este în mod clar o schimbare de situație cu risc ridicat și recompense ridicate.

1. Oblong

, Inc. (NASDAQ: OBLG) este un furnizor de servicii tehnologice care se concentrează pe soluții IT și tehnologie de colaborare video, iar produsul său de bază, Mezzanine, este o platformă care acceptă colaborarea vizuală cu mai mulți utilizatori, pe mai multe dispozitive, care este utilizată pe scară largă în domeniul conferințelor de întreprindere și al colaborării la distanță; Capitalizarea de piață a companiei este de aproximativ 5,3 milioane de dolari.

Pe 6 iunie, Oblong a anunțat că a strâns 7,5 milioane de dolari printr-un plasament privat pentru a cumpăra tokenurile $TAO ale Bittensor și pentru a participa la programul său de staking Subnet 0.

Acțiunile Oblong au crescut cu 12% la un moment dat după anunț, dar au scăzut înapoi la 4,04 dolari până la ora publicării.

Plasamentul implică vânzarea a aproximativ 1,98 milioane de acțiuni ordinare sau echivalentul acesteia la un preț de 3,77 USD pe acțiune, care este sub prețul actual al pieței. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că compania vinde acțiuni la o anumită reducere pentru a atrage investitori.

Fondurile de această magnitudine, calculate la prețul actual, pot cumpăra aproximativ 1890 $TAO jetoane, ceea ce nu este mult.

Cu toate acestea, puteți vedea această achiziție a TAO ca o schimbare strategică de la afacerea IT tradițională la AI și active digitale.

Soluțiile de videoconferință sunt un domeniu volatil, iar platforma Mezzanine a companiei, care are o piață pentru colaborarea video, a înregistrat o creștere a veniturilor încetinită cu aproximativ 5% din 2023, în mare parte determinată de software-uri concurente precum Zoom și Microsoft Teams.

Peter Holst, CEO al companiei, a declarat că intersecția dintre AI și blockchain este cheia inovației viitoare și $TAO este văzută ca un potențial activ pentru infrastructura AI cripto, similar cu faza de adoptare instituțională timpurie a Bitcoin.

În același timp, compania intenționează să realizeze aprecierea activelor prin deținerea $TAO și recompensele de miză, explorând în același timp dezvoltarea de instrumente software bazate pe Bittensor, cum ar fi funcțiile de asistență la întâlniri bazate pe inteligență artificială.

Cu toate acestea, subrețeaua 0 din subrețeaua TAO se concentrează în principal pe direcțiile AI, cum ar fi sarcinile de solicitare text (cum ar fi procesarea limbajului natural), iar Oblong a ales această subrețea pentru miză, spunând că este direct legată de afacerea de videoconferință, care este puțin exagerată și se referă mai mult la luarea în considerare a veniturilor și a declarației de staking.

Acest aspect este mai mult un test strategic al apelor și testează potențialul pe termen lung al tokenurilor AI. Tendința

atât cu risc, cât și cu randament

s-a extins de la un singur activ la o opțiune diversificată.

Dar, cu excepția BTC, altcoin-urile sunt semnificativ mai volatile decât BTC. Luând ca exemplu TRNR, capitalizarea sa de piață de 8,4 milioane de dolari intenționează să strângă 500 de milioane de dolari, iar dacă prețul FET scade brusc, cumpărarea de criptomonede cu finanțare cu efect de levier ridicat este o opțiune stresantă din punct de vedere financiar.

De asemenea, riscurile de reglementare nu ar trebui ignorate, iar cea mai mare considerație pentru companiile listate ar trebui să fie conformitatea. SEC a clasificat SOL ca titlu de valoare, iar conformitatea tokenurilor AI este neclară. Dacă reglementările sunt înăsprite, deținătorii de monede se vor confrunta cu amenzi sau lichidare?

Cu toate acestea, afacerile juridice interzic în mod expres acest lucru, iar capitalul a urmărit întotdeauna profiturile. În această etapă a ferestrei, companiile se străduiesc să imite strategia de rezervă cripto, poate cu o iluzie în minte:

este întotdeauna o companie cu capitalizare mică, care profită de piața de capital pentru a îmbrățișa treptat valul de active cripto pentru a lupta pentru o altcoin cu volatilitate mai mare, ca să nu mai vorbim că narațiunea AI este nesfârșită, dacă poate fi realizată, rentabilitatea investiției va fi în mod natural foarte mare.

În general, alocarea altcoins de către companiile listate seamănă mai mult cu un joc cu risc ridicat și recompense mari.

Pentru companiile cu capitalizare mică, acesta este un joc de capital al pariurilor pe viitor, iar succesul sau eșecul va depinde de sentimentul pieței, de continuitatea narațiunii și de capacitatea de a ateriza efectiv.

Atunci când o piață în creștere este securitizată, atât companiile, cât și investitorii ar trebui să-și amintească că

riscul este esența activelor extrem de volatile, iar randamentul este recompensa înțelegerii narațiunii și a sincronizării.