Sulle altcoin AI ha soffiato il vento delle società quotate che acquistano monete

Scritto da: TechFlow

mettere in discussione la micro-strategia, capire la micro-strategia e diventare micro-strategia.

Da quando MicroStrategy ha assunto l'iniziativa di aggiungere Bitcoin (BTC) alle sue riserve di asset nel 2020, sempre più società quotate negli Stati Uniti e persino aziende globali hanno seguito l'esempio, e la detenzione di monete è diventata una tendenza evidente del circolo delle valute azionarie.

Entro il 2025, il numero di aziende che detengono criptovalute è salito da una cifra a decine.

Tuttavia, questa tendenza del possesso di monete aziendali si è differenziata in una serie di correnti diverse:

Bitcoin è ancora una scelta sicura con il suo consenso più forte; Anche Ethereum (ETH) e Solana (SOL) hanno attirato molti seguaci grazie alle loro basi ampiamente riconosciute;

Ora, il vento d'acquisto dell'azienda sta soffiando anche nello spazio delle altcoin minori, come $FET di Fetch.ai e $TAO di Bittensor nel settore dell'intelligenza artificiale.

Storicamente, ETH è sceso di circa il 26,7% in un solo giorno nel giugno 2022 e SOL è sceso del 43% a causa del fallimento di FTX nel novembre 2022, e la vulnerabilità delle monete AI è ancora più evidente: ad esempio, l'avvento del modello AI open source DeepSeek ha innescato un ritiro collettivo dei token AI Agent sulla catena di mercato. FET e TAO, che hanno una capitalizzazione di mercato maggiore, hanno una volatilità rispettivamente di circa il 15% e il 18% negli ultimi 30 giorni.

È possibile per le società quotate allocare queste altcoin più volatili?

Chi sta disponendo le monete AI?

Per rispondere a questa domanda, diamo un'occhiata a quali aziende stanno già implementando questi token AI, nonché alle strategie e ai rischi dietro di essi.

1. Interactive Strength (TRNR): acquista FET, Fitness + AI Leap Forward

Strength è una società quotata al NASDAQ che vende attrezzature per il fitness professionali e relativi servizi di fitness digitale e possiede due marchi, CLMBR e Forme.

In parole povere, si tratta di vendere attrezzature hardware come specchi per il fitness e macchine da arrampicata, integrate da lezioni di fitness e piattaforme digitali di supporto.

– Gli

ultimi dati di > mostrano che la società ha una capitalizzazione di mercato di circa 8,4 milioni di dollari.

L'11 giugno, la società ha annunciato l'intenzione di investire 500 milioni di dollari in token $FET come riserva strategica di criptovalute, che la società prevede di utilizzare per alimentare prodotti per il fitness basati sull'intelligenza artificiale.

Il CEO Ward ha affermato che la scelta di FET rispetto a un asset più diffuso come Bitcoin riflette i piani dell'azienda di incorporare la tecnologia di Fetch.ai nella sua offerta di prodotti.

Ad oggi, Interactive Strength ha raccolto 55 milioni di dollari in finanziamenti iniziali da ATW Partners e DWF Labs.

La fonte dei fondi è il cosiddetto "accordo di acquisto di titoli", il che significa semplicemente che la società vende azioni agli investitori sopra menzionati in cambio di contanti, e i token FET acquistati sono custoditi da BitGo, un custode professionista. Inoltre, il metodo di trading consisteva nell'acquistare FET direttamente dal mercato anziché over-the-counter (OTC).

ATW Partners, un gigante del private equity, e DWF Labs sono market maker veterani nel mondo delle criptovalute, quindi perché sono disposti a pagare per questo?

La risposta potrebbe risiedere nel fascio di interessi.

ATW è interessata alla storia di TRNR fitness + AI, mentre DWF ha anche bisogno di $FET di market-making.

DWF Labs ha ricevuto 10 milioni di FET da Fetch.ai nel settembre 2024, quindi ha depositato tali FET nell'exchange e ha effettuato un market making dei FET.

Dopotutto, se i 500 milioni di dollari sono in vigore ora, puoi acquistare circa 6,41 milioni di $FET (calcolati al prezzo attuale di $ 0,78 per moneta) e acquistarli direttamente sul mercato potrebbe avere un impatto positivo sul prezzo a breve termine.

Dopo l'annuncio della notizia, il mercato lo ha comprato.

L'11, il prezzo delle azioni di TRNR è salito del 15% e anche $FET è aumentato del 7%, finora si è ritirato.

Ma come alcune società precedenti che hanno acquistato ETH, la capitalizzazione di mercato totale della società è di soli $ 8,4 milioni, e non è facile raccogliere 500 milioni per acquistare FET, e il prezzo delle azioni deve essere aumentato passo dopo passo. Se il mercato si raffredda o l'ecosistema $FET fallisce, il denaro potrebbe essere sprecato.

A breve termine, questa mossa è come una grande scommessa; A lungo termine, il successo o il fallimento possono dipendere dal fatto che ci sia spazio per il business del fitness basato sull'intelligenza artificiale.

1. Synaptogenix (SNPX): Acquista TAO, l'azienda biotecnologica si trasforma

con Big Guy Synaptogenix è un'azienda biofarmaceutica focalizzata sullo sviluppo di prodotti a base di briostatina-1, principalmente per il trattamento di malattie neurodegenerative come l'Alzheimer. La società ha una capitalizzazione di mercato di soli 5 milioni di dollari.

Il 9 giugno, la società ha annunciato un investimento iniziale di 10 milioni di dollari nei token $TAO di Bittensor, con l'intenzione di aumentare gradualmente il volume degli acquisti fino a 100 milioni di dollari.

Per quanto riguarda il finanziamento, inizialmente proverrà dalle riserve di liquidità esistenti della società, che saranno integrate in futuro attraverso un collocamento privato di 550 milioni di dollari di azioni privilegiate convertibili di serie D. Analogamente alla micro-strategia, SNPX attrae capitali istituzionali (hedge fund o family office) detenendo inizialmente azioni privilegiate (con dividendi fissi) e convertendole in azioni ordinarie a determinate condizioni, ad esempio quando il prezzo delle azioni raggiunge un prezzo concordato.

Il trader dietro questa transazione è James Altucher, una figura ben nota nel circolo degli investimenti.

– >

James è un imprenditore di alto profilo, investitore e autore di best-seller che ha fondato o investito in più di 20 aziende nei settori della tecnologia, della finanza e dei media; È stato anche un gestore di hedge fund ed è stato coinvolto in investimenti in fase iniziale in diverse startup.

Prima che Bitcoin fosse ampiamente accettato, James ha pubblicizzato pubblicamente il potenziale della tecnologia blockchain ed è diventato uno dei primi sostenitori del settore. Durante il boom delle criptovalute del 2017, era conosciuto come il "Bitcoin Prophet" per la sua massiccia pubblicità online.

Nell'ambito dell'attività di SNPX, è responsabile dello sviluppo e dell'esecuzione della strategia di investimento $TAO. In particolare, ha guidato il programma di acquisto di token, compresa la selezione di acquisti di mercato graduali per ottimizzare i costi, lo screening delle sottoreti Bittensor (come Subnet 1, che si concentra su attività di apprendimento automatico) per lo staking alla ricerca di maggiori rendimenti.

Di recente, ha anche condiviso la logica del trading di SNPX per acquistare TAO su X, e ha detto senza mezzi termini che l'acquisto di azioni SNPX equivale all'acquisto di TAO a metà prezzo.

-- La

chiave per l'ingresso di > pezzi grossi è quella di attrarre investitori istituzionali per la trasformazione di SNPX come azienda farmaceutica attraendo fondi di private equity attraverso connessioni.

In termini di motivazioni dell'azienda, la motivazione di questa trasformazione deriva dai colli di bottiglia nel settore biofarmaceutico. I dati clinici della terapia con brijostatina non hanno soddisfatto le aspettative, la prospettiva dell'approvazione della FDA è incerta e il prezzo delle azioni della società è stato depresso per molto tempo.

SNPX spera di aumentare i suoi asset detenendo ricompense $TAO e di staking, e fonti pubbliche indicano che prevede persino di rinominare la società e il simbolo ticker per rafforzare il suo posizionamento di token AI.

Il prezzo delle azioni di SNPX è salito del 40% dopo che la notizia è stata rilasciata il 9, riflettendo l'ottimismo a breve termine del mercato sulla transizione.

Tuttavia, l'investimento iniziale di $ 10 milioni ha più che raddoppiato la capitalizzazione di mercato della società e se il prezzo di $TAO scende al di sotto di $ 300, il valore dell'asset potrebbe ridursi di oltre il 25% e il rischio finanziario è significativo.

successo del collocamento privato da 550 milioni di dollari dipende in gran parte anche dall'appeal di James Altucher e dal sentimento del mercato, e se i fondi non arrivano, il piano di trasformazione potrebbe essere interrotto. Il rendimento dello staking $TAO non è volatile rispetto alla volatilità del 18% di $TAO token su un periodo di 30 giorni.

Si tratta chiaramente di un'inversione di tendenza ad alto rischio e ad alto rendimento.

1. Oblong (OBLG): acquista TAO, un layout cauto nel campo ITOBLONG

, Inc. (NASDAQ: OBLG) è un fornitore di servizi tecnologici che si concentra su soluzioni IT e tecnologia di collaborazione video, e il suo prodotto principale, Mezzanine, è una piattaforma che supporta la collaborazione visiva multiutente e multidispositivo, ampiamente utilizzata nel campo delle conferenze aziendali e della collaborazione remota; La capitalizzazione di mercato della società è di circa 5,3 milioni di dollari.

Il 6 giugno, Oblong ha annunciato di aver raccolto 7,5 milioni di dollari attraverso un collocamento privato per acquistare i token $TAO di Bittensor e partecipare al suo programma di staking Subnet 0.

Le azioni oblong sono aumentate del 12% a un certo punto dopo l'annuncio, ma sono scese a 4,04$ al momento della stesura di questo articolo.

Il collocamento prevede la vendita di circa 1,98 milioni di azioni ordinarie o il suo equivalente a un prezzo di $ 3,77 per azione, che è inferiore al prezzo di mercato corrente. Ciò significa anche che la società vende azioni con un certo sconto per attirare gli investitori.

Fondi di questa portata, calcolati al prezzo attuale, possono acquistare circa 1890 $TAO token, che non sono molti.

Tuttavia, si può vedere questo acquisto di TAO come un passaggio strategico dal business IT tradizionale all'intelligenza artificiale e agli asset digitali.

Le soluzioni di videoconferenza sono un'area volatile e la piattaforma Mezzanine dell'azienda, che ha un mercato per la collaborazione video, ha visto una crescita dei ricavi rallentare di circa il 5% dal 2023, in gran parte guidata da software concorrenti come Zoom e Microsoft Teams.

Peter Holst, CEO dell'azienda, ha affermato che l'intersezione tra intelligenza artificiale e blockchain è fondamentale per l'innovazione futura e $TAO è vista come una potenziale risorsa per l'infrastruttura di intelligenza artificiale delle criptovalute, in modo simile alla fase iniziale di adozione istituzionale di Bitcoin.

Allo stesso tempo, l'azienda prevede di realizzare l'apprezzamento degli asset attraverso la detenzione di $TAO e lo staking di ricompense, esplorando al contempo lo sviluppo di strumenti software basati su Bittensor, come le funzioni di assistenza alle riunioni basate sull'intelligenza artificiale.

Tuttavia, la sottorete 0 nella sottorete TAO si concentra principalmente sulle indicazioni dell'intelligenza artificiale, come le attività di prompt del testo (come l'elaborazione del linguaggio naturale), e Oblong ha scelto questa sottorete per lo staking, affermando che è direttamente correlata all'attività di videoconferenza, il che è un po' inverosimile, e riguarda più la considerazione del reddito e della dichiarazione di staking.

Questo layout è più che altro un test strategico delle acque e un test del potenziale a lungo termine dei token AI.

con rischio e rendimento

, si è espansa da un singolo asset a un'opzione diversificata.

Ma con l'eccezione di BTC, le altcoin sono significativamente più volatili di BTC. Prendendo TRNR come esempio, la sua capitalizzazione di mercato di 8,4 milioni di dollari prevede di raccogliere 500 milioni di dollari e, se il prezzo di FET scende bruscamente, l'acquisto di criptovalute con un finanziamento ad alta leva finanziaria è di per sé un'opzione finanziariamente stressante.

Anche i rischi normativi non dovrebbero essere ignorati e la considerazione più importante per le società quotate dovrebbe essere la conformità. La SEC ha classificato SOL come security e la conformità dei token AI non è chiara. Se le normative vengono inasprite, i possessori di monete dovranno affrontare multe o liquidazione?

Tuttavia, gli affari legali lo vietano espressamente, e il capitale ha sempre perseguito il profitto. In questa fase della finestra, le aziende si stanno affrettando a imitare la strategia delle riserve crypto, forse con un pio desiderio in mente:

si tratta sempre di una società a bassa capitalizzazione, che sfrutta il mercato dei capitali per abbracciare gradualmente l'ondata di crypto asset per lottare per una maggiore volatilità altcoin, per non parlare della narrativa AI che è infinita, se riuscirà a raggiungerla, il ROI sarà naturalmente molto alto.

Nel complesso, l'allocazione delle altcoin da parte delle società quotate è più simile a un gioco ad alto rischio e ad alto rendimento.

Per le società a bassa capitalizzazione, si tratta di un gioco di capitali di scommesse sul futuro, e il successo o il fallimento dipenderà dal sentiment del mercato, dalla continuità della narrazione e dalla capacità di atterrare effettivamente.

Quando un mercato rialzista imitatore viene cartolarizzato, sia le aziende che gli investitori dovrebbero ricordare che

il rischio è l'essenza degli asset altamente volatili e il rendimento è la ricompensa di aver colto la narrativa e il tempismo.