Wiatr spółek giełdowych kupujących monety powiał na altcoiny AI

Napisane przez: TechFlow

kwestionuj mikrostrategię, zrozum mikrostrategię i stań się mikrostrategią.

Odkąd MicroStrategy przejęło inicjatywę w dodawaniu Bitcoina (BTC) do swoich rezerw aktywów w 2020 roku, coraz więcej spółek notowanych na giełdzie w USA, a nawet firm globalnych, poszło w ich ślady, a posiadanie monet stało się oczywistym trendem w kręgu walut giełdowych.

Do 2025 roku liczba firm posiadających aktywa kryptograficzne wzrosła z jednocyfrowych do kilkudziesięciu.

Jednak ten trend posiadania monet korporacyjnych rozszedł się na wiele różnych prądów:

Bitcoin jest nadal bezpiecznym wyborem z najsilniejszym konsensusem; Ethereum (ETH) i Solana (SOL) również przyciągnęły wielu zwolenników ze względu na swoje powszechnie uznane fundamenty;

Teraz wiatr kupna firmy wieje nawet w mniejszą przestrzeń altcoinów, takich jak $FET Fetch.ai i $TAO Bittensor w sektorze AI.

Historycznie rzecz biorąc, ETH spadł o około 26,7% w ciągu jednego dnia w czerwcu 2022 r., a SOL spadł o 43% z powodu bankructwa FTX w listopadzie 2022 r., a podatność monet AI jest jeszcze bardziej oczywista – na przykład pojawienie się modelu sztucznej inteligencji typu open source DeepSeek wywołało zbiorowe wycofanie się tokenów AI Agent w łańcuchu rynkowym. FET i TAO, które mają większą kapitalizację rynkową, mają zmienność odpowiednio około 15% i 18% w ciągu ostatnich 30 dni.

Czy jest możliwe, aby spółki notowane na giełdzie alokowały te bardziej zmienne altcoiny?

Kto układa monety AI?

Aby odpowiedzieć na to pytanie, przyjrzyjmy się, które firmy już wdrażają te tokeny AI, a także strategiom i ryzyku, które za nimi stoją.

1. Interactive Strength (TRNR): Kup FET, Fitness + AI Leap Forward Interactive

Strength to spółka notowana na giełdzie NASDAQ, która sprzedaje profesjonalny sprzęt fitness i powiązane cyfrowe usługi fitness oraz jest właścicielem dwóch marek, CLMBR i Forme.

Mówiąc prościej, jest to sprzedaż sprzętu komputerowego, takiego jak lustra fitness i maszyny do wspinaczki, uzupełniona o wspieranie zajęć fitness i platform cyfrowych.

– Najnowsze

dane z > pokazują, że kapitalizacja rynkowa firmy wynosi około 8,4 miliona dolarów.

11 czerwca firma ogłosiła plany zainwestowania 500 milionów dolarów w tokeny $FET jako strategiczną rezerwę kryptowalut, którą firma planuje wykorzystać do zasilania produktów fitness opartych na sztucznej inteligencji.

Dyrektor generalny Ward powiedział, że wybór FET zamiast szerzej posiadanego aktywa, takiego jak Bitcoin, odzwierciedla plany firmy dotyczące włączenia technologii Fetch.ai do swojej oferty produktowej.

Do tej pory Interactive Strength pozyskało 55 milionów dolarów na rozpoczęcie działalności od ATW Partners i DWF Labs.

Źródłem środków jest tzw. "umowa zakupu papierów wartościowych", co oznacza po prostu, że spółka sprzedaje akcje wyżej wymienionym inwestorom za gotówkę, a zakupione tokeny FET są strzeżone przez BitGo, profesjonalnego powiernika. Ponadto metoda handlowa polegała na kupowaniu FET bezpośrednio z rynku, a nie bez recepty (OTC).

ATW Partners, gigant private equity, i DWF Labs są doświadczonymi animatorami rynku w świecie kryptowalut, więc dlaczego są skłonni za to zapłacić?

Odpowiedź może leżeć w pakiecie interesów.

ATW jest zainteresowane historią TRNR fitness + AI, podczas gdy DWF ma również zapotrzebowanie na $FET do animowania rynku.

We wrześniu 2024 r. DWF Labs otrzymało od Fetch.ai 10 milionów FET, a następnie zdeponowało te FET na giełdzie i dokonało animowania rynku FET.

W końcu, jeśli 500 milionów dolarów jest już na miejscu, możesz kupić około 6,41 miliona $FET (liczonych przy obecnej cenie 0,78 miliona dolarów za monetę), a kupno go bezpośrednio na rynku może mieć pozytywny wpływ na cenę w krótkim okresie.

Po ogłoszeniu wiadomości, rynek go kupił.

W dniu 11 czerwca cena akcji TRNR wzrosła o 15%, a $FET również wzrosła o 7%, do tej pory się cofnęła.

Ale podobnie jak niektóre poprzednie firmy, które kupiły ETH, całkowita kapitalizacja rynkowa firmy wynosi tylko 8,4 miliona dolarów, a nie jest łatwo zebrać 500 milionów na zakup FET, a cena akcji musi być podnoszona krok po kroku. Jeśli rynek się ochłodzi lub ekosystem $FET zawiedzie, pieniądze mogą zostać zmarnowane.

Na krótką metę ten ruch jest jak wielkie ryzyko; Na dłuższą metę sukces lub porażka mogą zależeć od tego, czy jest miejsce dla biznesu fitness opartego na sztucznej inteligencji.

1. Synaptogenix (SNPX): Kup TAO, firma biotechnologiczna przechodzi

na rynek z Big Guy Synaptogenix to firma biofarmaceutyczna zajmująca się opracowywaniem produktów na bazie bryostatyny-1, głównie do leczenia chorób neurodegeneracyjnych, takich jak choroba Alzheimera. Firma ma kapitalizację rynkową wynoszącą zaledwie 5 milionów dolarów.

9 czerwca firma ogłosiła początkową inwestycję w wysokości 10 milionów dolarów w tokeny $TAO Bittensor, z planami stopniowego zwiększania wolumenu zakupów do 100 milionów dolarów.

Jeśli chodzi o finansowanie, to początkowo będzie ono pochodzić z istniejących rezerw gotówkowych spółki, które zostaną uzupełnione w przyszłości poprzez prywatną emisję zamiennych akcji uprzywilejowanych serii D o wartości 550 mln USD. Podobnie jak w przypadku mikrostrategii, SNPX przyciąga kapitał instytucjonalny (fundusze hedgingowe lub biura rodzinne) poprzez początkowe posiadanie akcji uprzywilejowanych (ze stałymi dywidendami) i konwersję ich na akcje zwykłe pod pewnymi warunkami, np. gdy cena akcji osiągnie uzgodnioną cenę.

Traderem stojącym za tą transakcją jest James Altucher, znana postać w kręgu inwestycyjnym.

– >

James jest znanym przedsiębiorcą, inwestorem i autorem bestsellerów, który założył lub zainwestował w ponad 20 firm z sektorów technologii, finansów i mediów; Był także zarządzającym funduszem hedgingowym i był zaangażowany w inwestycje na wczesnym etapie w kilka startupów.

Zanim Bitcoin został powszechnie zaakceptowany, James publicznie zachwalał potencjał technologii blockchain i stał się wczesnym orędownikiem w tej przestrzeni. Podczas boomu na kryptowaluty w 2017 roku był znany jako "Bitcoin Prophet" ze względu na swoje masowe reklamy online.

W biznesie SNPX odpowiada za opracowanie i realizację strategii inwestycyjnej $TAO. W szczególności prowadził program zakupu tokenów, w tym wybór etapowych zakupów rynkowych w celu optymalizacji kosztów, przegląd podsieci Bittensor (takich jak Podsieć 1, która koncentruje się na zadaniach uczenia maszynowego) pod kątem stakingu w pogoni za większymi zyskami.

Ostatnio podzielił się również logiką handlu SNPX w celu zakupu TAO na X i bez ogródek powiedział, że kupowanie akcji SNPX jest równoznaczne z kupowaniem TAO za pół ceny.

-- Kluczem

do wejścia na rynek > grubych ryb jest przyciągnięcie inwestorów instytucjonalnych do transformacji SNPX jako firmy farmaceutycznej poprzez przyciągnięcie funduszy private equity poprzez powiązania.

Jeśli chodzi o motywacje firmy, motywacja do tej transformacji wynika z wąskich gardeł w branży biofarmaceutycznej. Dane kliniczne dotyczące terapii brijostatyną nie spełniły oczekiwań, perspektywa zatwierdzenia przez FDA jest niepewna, a cena akcji spółki od dłuższego czasu znajduje się w dołku.

SNPX ma nadzieję na zwiększenie swoich aktywów poprzez utrzymywanie nagród za $TAO i obstawianie, a źródła publiczne wskazują, że planuje nawet zmienić nazwę firmy i symbol giełdowy, aby wzmocnić swoją pozycję tokenów AI.

Cena akcji SNPX wzrosła o 40% po opublikowaniu wiadomości 9 czerwca, odzwierciedlając krótkoterminowy optymizm rynku co do przejścia.

Jednak początkowa inwestycja w wysokości 10 milionów dolarów ponad dwukrotnie zwiększyła kapitalizację rynkową firmy, a jeśli cena $TAO spadnie poniżej 300 dolarów, wartość aktywów może skurczyć się o ponad 25%, a ryzyko finansowe jest znaczne.

Sukces oferty prywatnej o wartości 550 milionów dolarów zależy również w dużej mierze od atrakcyjności Jamesa Altuchera i nastrojów rynkowych, a jeśli fundusze nie nadejdą, plan transformacji może zostać przerwany. Zysk z $TAO do stakowania nie jest zmienny w porównaniu z 18% zmiennością tokena $TAO okresie 30 dni.

Jest to bez wątpienia zwrot o wysokim ryzyku i wysokim zysku.

1. Oblong (OBLG): Kup TAO, ostrożny układ w branży ITOBLONG

, Inc. (NASDAQ: OBLG) jest dostawcą usług technologicznych koncentrującym się na rozwiązaniach IT i technologii współpracy wideo, a jego główny produkt, Mezzanine, to platforma obsługująca współpracę wizualną wielu użytkowników i wielu urządzeń, która jest szeroko stosowana w dziedzinie konferencji korporacyjnych i współpracy zdalnej; Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi około 5,3 miliona dolarów.

6 czerwca Oblong ogłosił, że zebrał 7,5 miliona dolarów w ramach oferty prywatnej na zakup tokenów $TAO Bittensor i udział w programie stakingu Subnet 0.

Akcje Oblong wzrosły w pewnym momencie po ogłoszeniu, ale w momencie publikacji spadły z powrotem do 4,04 USD.

Plasowanie obejmuje sprzedaż około 1,98 miliona akcji zwykłych lub ich równowartości po cenie 3,77 USD za akcję, czyli poniżej obecnej ceny rynkowej. Oznacza to również, że spółka sprzedaje akcje z pewnym dyskontem, aby przyciągnąć inwestorów.

Fundusze tej wielkości, liczone przy obecnej cenie, mogą kupić około 1890 $TAO tokenów, czyli niewiele.

Można jednak postrzegać ten zakup TAO jako strategiczne przejście od tradycyjnego biznesu IT do sztucznej inteligencji i aktywów cyfrowych.

Rozwiązania do wideokonferencji to niestabilny obszar, a platforma Mezzanine firmy, która ma rynek współpracy wideo, odnotowała spowolnienie wzrostu przychodów o około 5% od 2023 roku, w dużej mierze napędzane przez konkurencyjne oprogramowanie, takie jak Zoom i Microsoft Teams.

Peter Holst, dyrektor generalny firmy, powiedział, że skrzyżowanie sztucznej inteligencji i blockchain jest kluczem do przyszłych innowacji, a $TAO jest postrzegane jako potencjalny atut dla infrastruktury kryptograficznej sztucznej inteligencji, podobnie jak we wczesnej fazie adopcji instytucjonalnej Bitcoina.

Jednocześnie firma planuje osiągnąć wzrost wartości aktywów poprzez $TAO posiadania i nagrody za obstawianie, jednocześnie badając rozwój narzędzi programowych opartych na Bittensor, takich jak funkcje pomocy w spotkaniach oparte na sztucznej inteligencji.

Jednak podsieć 0 w podsieci TAO koncentruje się głównie na kierunkach AI, takich jak zadania podpowiedzi tekstowych (takie jak przetwarzanie języka naturalnego), a Oblong wybrał tę podsieć do obstawiania, mówiąc, że jest ona bezpośrednio związana z biznesem wideokonferencyjnym, co jest nieco naciągane i polega bardziej na rozważeniu stakingu dochodu i zestawienia.

Ten układ jest bardziej strategicznym testem wód i testowaniem długoterminowego potencjału tokenów AI.

zarówno z ryzykiem, jak i zwrotem

rozszerzył się z pojedynczego aktywa na zdywersyfikowaną opcję.

Ale z wyjątkiem BTC, altcoiny są znacznie bardziej zmienne niż BTC. Biorąc za przykład TRNR, jego kapitalizacja rynkowa w wysokości 8,4 miliona dolarów planuje zebrać 500 milionów dolarów, a jeśli cena FET gwałtownie spadnie, kupowanie kryptowalut z wysokim finansowaniem dźwigni samo w sobie jest opcją stresującą finansowo.

Nie należy również ignorować ryzyk regulacyjnych, a największą kwestią do rozważenia w przypadku spółek notowanych na giełdzie powinna być zgodność. SEC sklasyfikowała SOL jako papier wartościowy, a zgodność tokenów AI jest niejasna. Czy jeśli przepisy zostaną zaostrzone, posiadaczom monet grożą grzywny lub likwidacja?

Jednak przepisy prawa wyraźnie tego zabraniają, a kapitał zawsze dążył do zysków. Na tym etapie okna firmy starają się naśladować strategię rezerwy kryptowalutowej, być może z myślą o myśleniu życzeniowym:

zawsze jest to firma o małej kapitalizacji, wykorzystująca rynek kapitałowy, aby stopniowo przyjmować falę aktywów kryptograficznych, aby walczyć o altcoiny o wyższej zmienności, nie wspominając o tym, że narracja AI jest nieskończona, jeśli uda się ją osiągnąć, zwrot z inwestycji będzie oczywiście bardzo wysoki.

Ogólnie rzecz biorąc, alokacja altcoinów przez spółki giełdowe przypomina bardziej grę o wysokim ryzyku i wysokiej nagrodzie.

Dla spółek o małej kapitalizacji jest to gra kapitałowa polegająca na obstawianiu przyszłości, a sukces lub porażka będą zależeć od sentymentu na rynku, ciągłości narracji i zdolności do faktycznego lądowania.

Kiedy hossa naśladująca hossę jest sekurytyzowana, zarówno firmy, jak i inwestorzy powinni pamiętać, że

ryzyko jest istotą wysoce zmiennych aktywów, a zwrot jest nagrodą za zrozumienie narracji i czasu.