Analizați atomul RedStone al lui @redstone_defi RedStone Atom este un sistem oracol care integrează "inteligența de lichidare". Module de bază: Modulul 1: Mecanism de lichidare cu întârziere zero Modulul 2: Mecanismul nativ de captare OEV (Oracle Extractable Value) Acest fir va dezasambla și evalua această tehnologie punct cu punct 2/15 Punct de referință în industrie: oracole push tradiționale În prezent, majoritatea protocoalelor de împrumut DeFi folosesc oracole push. Modul său de lucru este de a elibera noul preț pe lanț la un interval de timp prestabilit (de exemplu, 1 oră) sau un prag de abatere a prețului (de exemplu, 0,5%). Principalul aspect economic al acestui model este controlul costului gazului tranzacțiilor on-chain. 3/15 Consecințele directe ale modelului de indice de referință Limitarea frecvenței de actualizare duce la o întârziere între prețurile oracolului și prețurile pieței în timp real. Pentru a evita riscurile prezentate de această întârziere, protocoalele de creditare trebuie să adopte parametri conservatori de control al riscului, cum ar fi stabilirea unor rapoarte împrumut-valoare mai mici (LTV), care limitează direct eficiența capitalului și experiența utilizatorului protocolului. 4/15 Modulul Atom 1: Mecanism de lichidare cu întârziere zero Atom folosește un model de actualizare la cerere. Actualizările sale de preț nu sunt determinate de timp, ci mai degrabă de cererea de protocol (adică condițiile de lichidare atinse). Orice entitate poate apela oracolul pentru a pune imediat cel mai recent preț pe lanț atunci când orice poziție devine lichidabilă, obținând o latență zero. 5/15 Impactul cantitativ al lichidării cu latență zero LTV Boost: Protocolul poate oferi în siguranță LTV mai mare cu o expunere minimă la risc. Risc redus de datorii neperformante: Când prețul pieței scade rapid, lichidarea poate fi declanșată la un preț mai bun pentru a evita deprecierea excesivă a valorii garanțiilor și pentru a reduce direct pierderile protocolului. Optimizarea veniturilor utilizatorilor: Utilizarea mai mare a capitalului și un mediu de protocol mai sigur permit protocolului să ofere utilizatorilor rate ale dobânzilor la depozite și împrumuturi mai competitive. 6/15 Contextul industriei: Pierderea valorii OEV OEV (Oracle Extractable Value) se referă la oportunitățile profitabile create de actualizările Oracle. În lichidarea creditelor, această parte a valorii se reflectă în principal în bonusul de lichidare. Se estimează că DeFi a avut până acum peste 500 de milioane de dolari și posibil până la 2 miliarde de dolari în valoare OEV, scurse din protocol către roboți sau lichidatori externi de arbitraj MEV. 7/15 Modulul Atom doi: mecanism nativ de captare OEV Atom captează OEV-uri printr-un sistem de licitație de licitație sigilat încorporat, în afara lanțului. Proces: 1. Când condiția de lichidare este declanșată, Atom deschide o fereastră de licitație de sub o secundă (<300 ms) în rețeaua de rezolvare. (2) Colonul depune o ofertă oarbă la licitație pentru a concura pentru dreptul exclusiv de executare a lichidării. 3. Oferta celui mai mare ofertant este plătită direct trezoreriei contractului. Rezolvatorul câștigă diferența dintre bonusul de lichidare și cotație. 8/15 Beneficii economice captate de OEV Acest mecanism internalizează profiturile de lichidare inițial externalizate, aducând multiple beneficii protocolului: Noi surse de venituri: Trezoreria protocolului primește un flux de numerar stabil, care poate fi utilizat pentru răscumpărări, dividende sau rezerve care urmează să fie îmbogățite. Optimizați stimulentele utilizatorilor: Acest venit poate fi folosit pentru a crește ratele dobânzilor la depozite sau pentru a reduce ratele dobânzilor la împrumuturi, dând înapoi direct utilizatorilor. Reducerea dependenței de inflație: Reduce nevoia de protocoale pentru a stimula lichiditatea prin emiterea de token-uri de guvernanță suplimentare, făcând modelul mai durabil. 9/15 Implementare tehnică: motorul Atlas al FastLane Labs Funcționalitatea Atom este susținută de motorul Atlas. Este un secvențiator specific aplicației a cărui funcție de bază este de a grupa trei operațiuni într-o singură tranzacție atomică: 1) prețul oracolului RedStone merge pe lanț; 2) Executarea lichidării în contractul de creditare; 3) Rezolvatorul câștigător plătește banii de ofertă acordului. 10/15 Design fără încredere al arhitecturii Atlas Atlas pune toată logica de licitare și logica de grupare a tranzacțiilor în întregime în contracte inteligente on-chain. Acest design este fundamental diferit de schema care se bazează pe relee centralizate în afara lanțului, cum ar fi Flashbots. Nu introduce ipoteze suplimentare de încredere, asigurând transparență și rezistență la cenzură în operațiuni. 11/15 Reziliența sistemului arhitecturii Atlas Sistemul are două modele cheie tolerante la erori încorporate: Logica Try/Catch: Contractul va încerca tranzacția de lichidare trimisă de fiecare rezolvator în ordinea licitației. Chiar dacă tranzacția de top eșuează dintr-un motiv oarecare, va încerca automat următoarea până când reușește. Mecanism de revenire automată: Dacă nu există oferte valide în fereastra de licitație sau dacă toate încercările eșuează, Atlas va pune în continuare noul preț oracol pe lanț și apoi va ieși. În acest moment, sistemul revine la modul tradițional de curățare fără întârzieri suplimentare. 12/15 Compararea orizontală a pieței soluțiilor OEV Atom de piatră roșie| Latență zero | Neîncredere | EVM Universal | ~50% | Fluxuri OEV API3| ~30 de secunde întârziere | Neîncredere | EVM Universal | ~80% | Chainlink SVR | Latență zero | Releu de încredere | Rețeaua principală Ethereum mai întâi | ~60% | 13/15 Comparația de mai sus oferă un cadru decizional clar pentru protocoalele DeFi. Protocoalele trebuie să facă compromisuri în următoarele obiective: Controlul vitezei și riscurilor: RedStone/Chainlink Maximizați profiturile: API3 Implementare descentralizată și cross-chain: RedStone/API3 14/15 Adoptarea pe piață și starea ecosistemului Protocoale integrate: Compound Finance, Morpho, Venus Protocol etc. au integrat Atom pe Unichain. Extinderea planificată a rețelei: BNB Chain, Base, HyperEVM, Berachain, Arbitrum, rețeaua principală Ethereum. RedStone a acoperit 110+ lanțuri, a deservit 170+ proiecte și are o valoare totală garantată (TVS) de peste 8 miliarde de dolari. 15/15 Apariția Atom arată că funcția oracolelor evoluează de la un singur serviciu de informații de date la un serviciu integrat de captare a valorii. Eficiența de captare OEV și capacitatea de returnare a valorii furnizorilor de oracle au devenit valori cheie de evaluare pentru protocoalele DeFi atunci când selectează infrastructura.