1/ Ce ar putea $BMNR valora?
Iată câteva scenarii ipotetice pentru a ne gândi la valoarea celei mai mari și cu cea mai rapidă creștere a companiei Ethereum ($ETH) Treasury, @BitMNR
2/ Deși @BitMNR poate fi cea mai importantă companie de trezorerie Ethereum ($ETH), se pare că se tranzacționează la un multiplu VAN mai ieftin decât @SharpLinkGaming și @MicroStrategy, în ciuda creșterii mult mai rapide
3/ Motivul pentru care orice companie de trezorerie se tranzacționează peste VAN se bazează pe capacitatea sa de a crește VAN pe acțiune - și credem că @BitMNR a fost cea mai bună poveste de creștere a TSY Co. în cripto.
Iată un grafic al VAN al BMNR față de @MicroStrategy de la lansare de acum ~2,5 săptămâni - și credem că VAN BMNR ar putea fi mai aproape de 2,7 miliarde de dolari până acum.
4/ Ce înseamnă acest lucru pentru VAN pe acțiune a BMNR?
Estimăm că @BitMNR și-a crescut ETH pe acțiune diluată cu peste 300% MTD de la ~0,0016 la ~0,0065 ETH/acțiune sau cu 500%+ în termeni USD de la ~$4 la ~$25 VAN/acțiune.
(Notă: acestea sunt estimările noastre interne, deoarece nu cunoaștem încă numărul real de acțiuni emise prin ATM și ETH cumpărate de la ultimul anunț)
5/ În timp ce prețul acțiunilor $BMNR de ~40 USD este aproximativ plat de la începutul lunii, estimăm că multiplul VAN al acțiunilor a devenit cu peste ~80% mai ieftin, scăzând la ~1,6x datorită creșterii puternice a ETH pe acțiune a companiei, în mare parte prin emiterea de bancomate
6/ În special, estimarea noastră multiplă VAN este înainte de aplicarea oricărei valori operaționale la activitățile în curs de desfășurare de 100 de milioane de dolari pe an ale BMNR și la activitățile în creștere generatoare de venituri pe lanț (non-piețe de capital).
Există un argument puternic că @BitMNR se tranzacționează la un multiplu de 1x VAN ASTĂZI.
@fundstrat spus tocmai $BMNR face 100 de milioane de dolari din venitul net (din staking etc.). Puneți un multiplu PE de 25x pe acesta și valoarea sa de 2,5 miliarde de dolari plus cei 2 miliarde de dolari de ETH pe care îi dețin este egală cu capitalizarea de piață de 4,5 miliarde de dolari înainte de orice achiziții suplimentare.
7/ Care este multiplul VAN "potrivit" pentru o companie de trezorerie?
Acest lucru depinde de cât de mult VAN pe creștere diluată credeți că poate genera compania (de pe piețele de capital și din activitățile operaționale) și cât de durabilă credeți că este această creștere.
De exemplu, dacă credeți că compania poate genera o creștere medie de 100% VAN/acțiune timp de 3 ani, atunci acțiunile ar trebui să se tranzacționeze "fundamental" la un multiplu VAN de 4x.
258,99 K
633
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.