Care sunt oportunitățile de aplicare a mecanismului monedei stabile în dolarul american în ecosistemul SOL și în contextul legislativ? Mecanismul monedei stabile în dolarul american și efectul multiplicator valutar Mecanismul de funcționare al monedelor stabile în dolari americani este de a emite monede stabile de 1 dolar american (cum ar fi USDC) fără a arde 1 dolar american original, astfel încât să continue să curgă pe piețe specifice (cum ar fi piața Trezoreriei SUA), obținând astfel un efect multiplicator valutar și crescând lichiditatea pieței fără a declanșa inflație sau depreciere. Acest mecanism este aplicat monedei stabile USV din ecosistemul Solana, care emite USV prin angajamentul SOL de a îmbunătăți eficiența capitalului cu "un SOL devine doi SOL". Utilizatorii pot câștiga venituri mizând SOL și pot folosi USV pentru a participa la ecosistemul DeFi și pentru a obține randamente suplimentare. Legislația privind monedele stabile și impactul pieței Crypto Statele Unite avansează rapid în legislația privind monedele stabile pentru a activa narațiunea "drepturilor valutare", cu scopul de a o transforma într-o formă de dolari în "lumea paralelă" cripto prin controlul emiterii de monede stabile. Obiectivele sale principale includ: · Controlați capitalul cripto-dolar: Obțineți controlul asupra emiterii de monede stabile prin legislație și conformitate, ghidând prețurile activelor de piață. · Extindeți lichiditatea dolarului american: Sporiți influența globală a dolarului american, preveniți fuga de capital și atrageți capital offshore. · Beneficii pe termen scurt: Legislația promovează fluxurile de capital și piețele active, promovând expansiunea rapidă a industriei, dar trebuie să fim vigilenți împotriva riscurilor de bule. Acțiunile americane Circle (emisiune USDC) au crescut de patru ori în trei zile pe piață, stabilind un nou record pentru cea mai mare creștere pe trei zile într-un IPO mare din 2020. Diferențierea dintre monedele stabile centralizate și cele descentralizate Legislația stablecoin-urilor va determina diferențierea pieței, formând două tabere: · Monede stabile centralizate: cum ar fi USDC, care sunt conforme, sigure și au susțineri puternice, dar sunt profund legate de sistemul de dobândă în dolarul american și sunt supuse supravegherii judiciare a SUA. · Stablecoins descentralizate: cum ar fi DAI, care sunt legate de dolarul american, dar mai flexibile, au atribute DeFi puternice și nu sunt supuse reglementărilor americane. În prezent, monedele stabile descentralizate (cum ar fi DAI și LUSD) sunt concentrate în principal pe rețeaua Ethereum (ETH), cu un total de aproximativ 70 de miliarde de dolari în monede stabile ETH, în timp ce Solana (SOL) are doar aproximativ 4 miliarde de dolari, iar peste 90% sunt monede stabile centralizate, cum ar fi USDT și USDC. Ecosistemul SOL este mai puțin descentralizat, dar are un potențial mare. Deci, care sunt oportunitățile actuale din ecosistemul SOL? În timpul front-end, @CryptoPainter_X artiști au împărtășit un project@convergent_so Acesta este un proiect de dezvoltare a monedelor stabile descentralizate în ecosistemul Solana, încercând să creeze o monedă stabilă descentralizată nativă USV prin legarea cu Jito și Pyth pentru a umple golul de piață din ecosistemul SOL. Mecanism convergent · Procesul de bază: Utilizatorii mizează SOL → miză pentru a emite → USV pentru JitoSOL → pentru scenarii DeFi (de exemplu, tranzacționare, LP). Împrumuturile USV au 0 rate ale dobânzii, iar utilizatorii pot câștiga venituri din staking, venituri MEV și venituri USV DeFi în același timp. · Link-uri cheie: Jito: Oferă miză SOL, cu un angajament actual de 18 milioane SOL (aproximativ 3,2 miliarde USD) și un randament anualizat de până la 8%. Nexus: USV este depus în Nexus pentru arbitraj ca rezervă de lichiditate pentru a garanta solvabilitatea sistemului. Utilizatorii pot primi randamente de lichidare (sub formă de JitoSOL) și recompense de jetoane $CVGT și pot revendica recompense fără a retrage USV. · Avantaj: Legați-vă de JTO și profitați de avantajele sale LST (Liquid Staking Token) pentru a crește lichiditatea. Combinat cu suportul oracol Pyth, asigură o funcționare stabilă a DeFi. Rezolvați nevoile de dobândă compusă ale deținătorilor de SOL și îmbunătățiți eficiența capitalului. În prezent, această platformă este prima care a fost emisă Tokenul de guvernanță al Convergent $CVGT (CA: B7zNKphr8fjczB71oi9uF9pCd5XSNJvBn78TVF7kpump) · Prezentare generală: Tokenul de guvernanță al Convergent, cu o capitalizare de piață de aproximativ 2,5 milioane de dolari și 2.300 de deținători, nu a fost încă listat la bursă, este în stadii incipiente și a trecut printr-o perioadă lungă de spălare, iar poziția sa actuală poate fi considerată relativ ideală. · Potențial: Puternic legat de JTO, susținut de oficialii SOL și Jito Labs, spațiul de creștere a evaluării este mare. Dacă poate deveni liderul stablecoin-urilor descentralizate SOL, ar putea mânca creșterea pieței LST (rata de angajament SOL este de doar 4,5%, un decalaj de 10 ori în comparație cu ETH). · Situația actuală: Eforturile de marketing sunt scăzute, operațiunile Twitter sunt relativ discrete, iar dezvoltarea proiectelor este ușor conservatoare. Comparație ecologică între ETH și SOL ETH: Oferta totală de stablecoin: 70 de miliarde de dolari. Ecologie: Grad ridicat de descentralizare, ecologie completă și concentrare a monedelor stabile descentralizate mainstream. Dependență centralizată: Mediu. SOL: Oferta totală de stablecoin: 4 miliarde de dolari. Ecologie: Descentralizare primară, foarte dependentă de USDT și USDC. Potențial: Performanță ridicată, comisioane mici, potrivite pentru dezvoltarea DeFi, dar trebuie să îmbunătățească stocul de monede stabile descentralizate și LST-uri. Dacă SOL vrea să ajungă din urmă ETH, trebuie să depună eforturi în domeniul DeFi, concentrându-se pe dezvoltarea de stablecoins descentralizate și LST-uri pentru a scăpa de dependența centralizată. Oportunități și provocări oportunitate · Diferențiere legislativă: Dacă monedele stabile centralizate sunt consolidate prin reglementare, fondurile care nu doresc să fie reglementate pot curge în ecosistemul SOL, crescând cererea de monede stabile descentralizate. · Potențialul LST: Rata de angajament SOL este scăzută, iar piața LST are mult loc de creștere, iar Convergent poate folosi angajamentul de 3,2 miliarde de dolari al JTO pentru a se extinde rapid. · Cererea DeFi: Deși popularitatea DeFi este scăzută în acest ciclu, cererea pieței este stabilă, iar caracteristicile de înaltă performanță ale SOL sunt potrivite pentru a transporta inovația DeFi. · Potențialul alfa al Convergent: capitalizarea de piață scăzută, stadiul incipient, suportul puternic de fundal (JTO, Pyth, oficial SOL), dacă este dezvoltat fără probleme, poate deveni un punct de referință pentru monedele stabile descentralizate SOL. provocare 1. Riscuri legislative: Dacă Statele Unite promovează monedele stabile susținute de dolarul american, monedele stabile centralizate (cum ar fi USDT) pot fi afectate, iar monedele stabile descentralizate trebuie să facă față presiunii de reglementare. 2. Profunzimea protocolului: Dacă TVL și mecanismul de lichidare al Convergent sunt suficiente pentru a face față evenimentului "lebăda neagră". 3. Model de stimulare: Vă puteți confrunta cu riscuri de arbitraj în stadiul incipient, ceea ce duce la recoltarea lânii. 4. Dependența JTO: Dependența excesivă de JTO poate constitui un singur punct de risc. 5. Presiunea concurențială: monedele stabile ETH pot prelua cota de piață SOL prin punte, iar SOL trebuie să înțeleagă ritmul de dezvoltare. rezumat Legislația privind monedele stabile va remodela modelul pieței cripto, va promova extinderea industriei pe termen scurt și va observa impactul diferențierii pe termen lung. Ecosistemul SOL a trecut Se așteaptă ca proiecte precum Convergent, cu ajutorul infrastructurii precum Jito și Pyth, să umple lacunele de pe piață și să sporească competitivitatea DeFi. Fiind un proiect alfa cu capitalizare redusă, $CVGT are potențialul de creștere a evaluării, dar trebuie să facă față mai multor provocări, cum ar fi legislația, proiectarea protocoalelor și concurența. În următorii cinci până la zece ani, ecosistemul SOL este de așteptat să realizeze descoperiri în domeniul DeFi cu avantajele performanței ridicate și comisioanelor scăzute, iar investitorii pot acorda atenție dinamicii sale de dezvoltare, menținând în același timp vigilența împotriva riscurilor.