Ontem, vi a notícia de que a YZi Labs investiu no Avalon Labs, um centro financeiro on-chain construído em torno do Bitcoin, com foco em aplicações do mundo real, como stablecoin USDa com garantia BTC, empréstimo de Bitcoin, contas poupança de rendimento e cartões de crédito. Embora esta notícia não tenha atraído muita atenção na comunidade chinesa, acho que enviou um sinal muito importante. A YZi Labs sempre foi conhecida por sua "lógica de longo prazo" que enfatiza a capacidade de implementar projetos e o potencial de crescimento do usuário, e eles acreditam que o Avalon é um dos poucos protocolos de alta qualidade que podem realmente alavancar o sistema financeiro real com o BTC. Para a YZi, este é um ponto central para uma aposta intencional na próxima fase da transformação da financeirização do Bitcoin. Como diz a YZi, "apoiamos projetos que mudam a indústria e causam um impacto duradouro". ” Então, para resumir, pode-se considerar que as instituições ainda acreditam que o BTCFi tem potencial, e inconscientemente revisam o investimento anterior e a pesquisa do BTCFi alguns projetos de qualidade relativamente boa, e o protocolo que não emitiu moedas. Como o quê: BOB @build_on_bob Mezo @MezoNetwork Botanix @BotanixLabs Niubit @nubit_org BitcoinOS @BTC_OS Vamos falar sobre cada um deles, incluindo a minha postura de participação e estratégia de participação, dinâmica do projeto e situação da TGE. Eu dei uma nova olhada no BitcoinOS @BTC_OS, não porque estava quente, mas pelo contrário, quase não havia conversa sobre isso na área chinesa. Lembro-me vividamente deste projeto, eu soube pela primeira vez que era baseado no protocolo de empréstimo de transações descentralizadas baseado em Bitcoin Sovryn @SovrynBTC, que foi desenvolvido primeiro na RSK e depois conectado ao BOB network@build_on_bob e uma vez levantou quase US $ 30 milhões, fundado por @EdanYago, um desenvolvedor OG BTC. Basta escrever o meu entendimento e tomá-lo como um registro: 🌱BitcoinOS: Uma reimaginação do Bitcoin a partir da perspetiva de um engenheiro Comecemos pela minha opinião: Eu sempre senti que o Bitcoin é o ativo mais "burro" no mundo Web3, não que não seja importante, mas é muito conservador. Seu forte consenso, alta segurança e características anticensura são boas demais para dizer, mas em termos de jogabilidade on-chain, é basicamente um espectador: não há contrato inteligente nativo, falta de interoperabilidade, para não mencionar modularidade, composição de dados, DeFi e conformidade, o BTC basicamente não tem senso de participação. Então, quando vi pela primeira vez o projeto BitcoinOS, minha maior sensação foi: esta é uma tentativa muito "engenheira", tentando preencher a lacuna da "camada de execução" para o Bitcoin. A mecânica central do projeto não é complexa, mas muito clara: >BitSNARK: uma máquina virtual de conhecimento zero extremamente simplificada que fornece a capacidade de executar contratos inteligentes; >Protocolo Graal: Um sistema de comunicação entre cadeias baseado na verificação ZK para garantir que os dados e o status possam ser sincronizados com segurança entre cadeias. Toda a lógica é "o consenso não é movido, e os dados e a execução são abertos separadamente", e a ideia de design de extensão de bypass é usada. 🌱 O verdadeiro problema é: o BTCFi ainda é uma direção que poucas pessoas acreditam. Narrativamente, a financeirização do bitcoin não é um tópico novo, mas desde o fiasco da Babilônia, a pista rapidamente diminuiu. A atenção do mercado de hoje está focada em memes, memeFi, negociação de contratos (Perp) e todos os tipos de InfoFi - confiando na "boca" para escovar a atenção, confiando na "interação" para ganhar pontos. BTCFi não é um ponto quente para empilhamento de tecnologia, nem uma área de bônus interativa com "airdrops", e dificilmente se encaixa em qualquer uma das principais linhas de hype atual. Mais realisticamente, muitos projetos BTC estão agora em uma encruzilhada: eles devem emitir moedas para uma "rodada", ou continuar a construí-las? Esta não é apenas uma escolha estratégica, mas também um divisor de águas na perceção da equipe. BitcoinOS, por outro lado, é claramente um construtor contracíclico. No contexto do atual mercado TGE como um todo é frio e a avaliação é comprimida, a sua avaliação de emissão não será elevada. Mas depois de ler o roteiro e os documentos oficiais, acho que o que ele está realmente perseguindo pode não ser explosividade de curto prazo, mas se ele pode passar pelo circuito fechado completo da camada de execução no BTC em três anos. Isso também significa que não será capaz de detonar a atenção do mercado com uma narrativa no curto prazo, mas pode ser um prenúncio de longo prazo da infraestrutura do BTC. Mas o BitcoinOS é uma existência respeitável do ponto de vista da execução de engenharia Eu aproveitei o tempo para dar uma olhada na composição da equipe e progresso técnico do BitcoinOS e descobri que não é o tipo de projeto que esfrega os holofotes: • Por trás está o fundador da Sovryn, Edan Yago, um desenvolvedor BTC da velha escola que lidera pessoalmente a equipe; • O próprio BitSNARK concluiu a implementação do protótipo zkVM; • O Grail Protocol implementou uma demonstração da validação parcial do ZK cross-chain. E assim como em 22 de maio, o BitcoinOS lançou recentemente o Charms, um padrão de token universal projetado especificamente para Bitcoin e outros blockchains UTXO que permite aos desenvolvedores criar e usar tokens programáveis e NFTs no Bitcoin. Através do zkVM e da verificação do cliente, o Charms traz a funcionalidade de contrato inteligente para o ecossistema Bitcoin sem modificar o protocolo principal, o que significa que o Bitcoin abriu oficialmente seu próprio modelo DeFi. Num ciclo de mercado impetuoso, este tipo de projeto de "trabalho lento e trabalho meticuloso" é, de facto, fácil de ignorar. Mas é por isso que é mais puro e confiável. Juízo de Valor de Investimento: Quem deve prestar atenção ao BOS? Se você é uma das duas pessoas a seguir, eu lhe daria conselhos diferentes: → Se você é um crente BTC de longa data: Se você acredita que Bitcoin não é apenas "ouro digital", mas deve fazer parte de um sistema financeiro completo, então BitcoinOS é uma boa aposta direcional. Não se trata de reconstruir um Ethereum, mas de tornar o BTC mais "acionável". Este é um ativo ponderado para o crescimento de longo prazo do ecossistema BTC. → Se você é um partido cabeludo e um comerciante de curto prazo: BitcoinOS claramente não é a sua xícara de chá. Atualmente, não existe um mecanismo de airdrop claro, nem um grande número de incentivos interativos. Sua narrativa e ritmo de produto são mais de longo prazo e não adequados para especulações de curto prazo. Informações do token BOS (a partir de agora) A oferta total é de 21 bilhões, e o FDV é de cerca de US $ 180 milhões; O oficial abriu a pré-venda na plataforma de pré-venda, e agora chegou à 10ª etapa; Os usuários que usam BTC ou ADA para comprar ou apostar terão recompensas adicionais; O tempo de desbloqueio está previsto para o 2º trimestre de 2025. BitcoinOS não é um projeto quente que vai decolar no curto prazo, mas pode ser um dos sistemas subjacentes para construir o futuro de longo prazo do Bitcoin, assim como Avalon está empurrando os limites financeiros do Bitcoin, e BitcoinOS está construindo o sistema operacional do Bitcoin. O mercado é muito impetuoso, e espero que uma variável tão lenta possa desacelerar o valor.