Yield farming stał się pracą na pełen etat.
Ludzie zarządzają 8 różnymi protokołami, sprawdzają APR co godzinę, martwią się o utratę tymczasową…
Oto dlaczego stablecoiny przynoszące zyski zjedzą tradycyjne yield farming:
1/
Tradycyjne stablecoiny, takie jak USDC, po prostu leżą, zarabiając 0%.
Podczas gdy fundusze rynku pieniężnego płacą 4-5%.
Ta różnica skłoniła twórców do dołączenia silników zysku do cyfrowej gotówki. Efekt: stablecoiny przynoszące zyski
Wzrosły z 660 mln do 12 mld w mniej niż rok.
2/
Istnieje zasadniczo 5 sposobów, w jakie te rzeczy generują zyski:
- opakowania puli pożyczkowej (aUSDC zarabiające @aave)
- zabezpieczone aktywami RWA (USDM/USDY strumieniujące dochody z obligacji skarbowych na łańcuchu)
- handel bazowy (długoterminowy spot + krótka pozycja na kontraktach terminowych, zbieranie stawek finansowania)
- opłaty protokołu (scrvUSD przechwytujące opłaty @CurveFinance)
- modele hybrydowe (mieszanie wszystkich powyższych)
@aave 3/
Magia dzieje się na dwa sposoby:
Tokeny rebasingowe zwiększają saldo w twoim portfelu (więcej tokenów, ta sama cena 1 $)
Tokeny akumulujące wartość utrzymują saldo na stałym poziomie, ale cena powoli rośnie (1,002 $ → 1,005 $...)
Oba działają, tylko różne kompromisy UX.
@aave 4/
Ale pamiętaj: APY ≠ gwarantowany zysk.
Pulpity nawigacyjne roczną stopę zwrotu obliczają na podstawie ostatnich 24-48 godzin. jeden skok może sprawić, że 4% wygląda jak 15%.
Dlatego YPO (wypłacony zysk) ma większe znaczenie niż efektowne APR. pokazuje rzeczywiste dolary wypłacone, a nie średnie oparte na czasie.
@aave 5/
Kompozycyjność jest również bardzo interesująca.
Sparuj dwa tokeny generujące zyski w AMM = opłaty za wymianę + podwójne strumienie zysków
Użyj sDAI jako zabezpieczenia, pożycz USDC, kup więcej sDAI, powtórz = dźwignia zysku
Meta-skarbczyki automatyzują rotację między najlepiej płacącymi miejscami
@aave 6/
Ryzyka są realne:
Eksploity smart kontraktów, awarie oracle, ryzyko wymiany w modelach handlu bazowego, zmienność stóp procentowych, gdy rynki milkną.
Każdy dodatkowy krok w układaniu zysków zwiększa ryzyko złożoności.
(pamiętaj, aby DYOR)
@aave 7/
Ale dla większości ludzi? Nie chcą zarządzać 8 protokołami.
Chcą wpłacić USDC, zarabiać na tym w tle, wydawać za pomocą karty (@ether_fi cash). Gotowe.
Złożoność jest wrogiem adopcji.
@aave @ether_fi 8/
Bo szczerze mówiąc, większość ludzi nie obchodzi, jak ich jedzenie jest przygotowywane.
Chcą tylko, żeby dobrze smakowało.
W każdym razie, pełne omówienie na
Będę dzielić się więcej na temat stablecoinów, więc śledźcie, jeśli to jest przydatne.
4,39 tys.
14
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.