Yield farming is een fulltime baan geworden.
Mensen beheren 8 verschillende protocollen, controleren elk uur de APR's, maken zich zorgen over impermanente verliezen…
Hier is waarom yield-genererende stablecoins traditionele yield farming zullen overnemen:
1/
Traditionele stablecoins zoals USDC blijven gewoon staan en verdienen 0%.
Terwijl geldmarktfondsen 4-5% betalen.
Die kloof heeft bouwers gedwongen om rendementsmotoren aan digitale contanten te bevestigen. resultaat: rendement dragende stablecoins
Stegen van $660M naar $12B in minder dan een jaar.
2/
Er zijn in wezen 5 manieren waarop deze dingen rendement genereren:
- leningspool wrappers (aUSDC die @aave tarieven verdient)
- RWA-gedekte (USDM/USDY streaming T-bill inkomen onchain)
- basis trading (spot long + perp short, het verzamelen van financieringspercentages)
- protocolkosten (scrvUSD die @CurveFinance kosten vastlegt)
- hybride modellen (mix van al het bovenstaande)
@aave 3/
De magie gebeurt op twee manieren:
Rebasing tokens verhogen je wallet balans (meer tokens, dezelfde $1 prijs)
Value-accrual tokens houden de balans vast maar de prijs stijgt langzaam ($1.002 → $1.005...)
Beide werken, alleen met verschillende UX trade-offs.
@aave 4/
Maar onthoud: APY ≠ gegarandeerde opbrengst.
Dashboards annualiseren de laatste 24-48 uur. één piek kan 4% laten lijken als 15%.
Daarom is YPO (opbrengst uitbetaald) belangrijker dan flashy APR's. toont daadwerkelijke dollars die zijn verdeeld, niet tijdgebaseerde gemiddelden.
@aave 5/
Composability is ook super interessant.
Koppel twee opbrengstgenererende tokens in een AMM = swapkosten + dubbele opbrengststromen
Gebruik sDAI als onderpand, leen USDC, koop meer sDAI, herhaal = hefboomopbrengst
Meta-vaults automatiseren de rotatie tussen de best betalende venues
@aave 6/
Risico's zijn echter reëel:
Slimme contractuitbuitingen, oracle-fouten, uitwisselingsrisico voor basishandelmodellen, rentevolatiliteit wanneer de markten stil zijn.
Elke extra stap in yield stacking voegt complexiteitsrisico toe.
(onthoud om DYOR te doen)
@aave 7/
Maar voor de meeste mensen? Ze willen niet 8 protocollen beheren.
Ze willen USDC storten, rendement verdienen op de achtergrond, uitgeven met een kaart (@ether_fi cash). Klaar.
Complexiteit is de vijand van adoptie.
@aave @ether_fi 8/
Want eerlijk gezegd, de meeste mensen maakt het niet uit hoe hun voedsel wordt gemaakt.
Ze willen gewoon dat het goed smaakt.
Hoe dan ook, volledige uitleg op
Zal meer delen over stables, dus volg mee als dit nuttig is.
4,41K
14
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.