Il co-fondatore di Terraform, Do Kwon, si dichiarerà colpevole di un fiasco da 40 miliardi di dollari

Il co-fondatore di Terraform Labs, Do Kwon, dovrebbe dichiararsi colpevole di un caso di frode negli Stati Uniti legato al crollo della stablecoin TerraUSD (UST) nel 2022, che ha spazzato via 40 miliardi di dollari di valore e ha provocato onde d'urto nel settore delle criptovalute.

Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Paul Engelmayer ha fissato un'udienza di patteggiamento per martedì alle 10:30 presso il tribunale federale di Manhattan. In un'ordinanza di lunedì, il giudice ha ordinato a Kwon di essere pronto a spiegare in dettaglio come ha infranto la legge se ammette la colpa.

Il 33enne imprenditore sudcoreano si era dichiarato non colpevole a gennaio dopo una prolungata disputa sull'estradizione sul fatto che sarebbe stato processato prima negli Stati Uniti o in Corea del Sud.

L'arresto in Montenegro ha posto fine a mesi di caccia all'uomo internazionale

Entrambi i paesi hanno accusato Kwon in relazione all'implosione di TerraUSD, una stablecoin algoritmica con sede a Singapore progettata per mantenere un ancoraggio uno a uno al dollaro USA attraverso un meccanismo di mint-and-burn con il suo token gemello Luna.

Questo meccanismo è fallito nel maggio 2022, causando la perdita del peg di TerraUSD e innescando un crollo del mercato che ha contribuito al crollo dell'exchange di criptovalute FTX. Il crollo ha cancellato miliardi di ricchezza degli investitori e danneggiato la fiducia nei mercati degli asset digitali.

Kwon è stato latitante per mesi prima che lui e l'ex direttore finanziario di Terraform, Han Chang-joon, venissero arrestati in Montenegro nel marzo 2023 mentre tentavano di salire a bordo di un jet privato diretto a Dubai utilizzando passaporti falsi. Ha trascorso mesi in detenzione mentre il Montenegro valutava le richieste di estradizione concorrenti da Washington e Seoul.

La quota del 92% di Kwon riflette i legami personali con il crollo dell'azienda

La SEC statunitense aveva già vinto una causa civile per frode contro Kwon e Terraform nell'aprile 2024. Inoltre, una giuria di New York ha scoperto che hanno ingannato gli investitori sulla stabilità di TerraUSD. La giuria ha anche concluso che Chai, una popolare app di pagamento coreana, utilizzava la blockchain di Terraform per le transazioni.

In base a un accordo, Kwon e Terraform hanno accettato di pagare 4,47 miliardi di dollari. Inoltre, si sono impegnati a chiudere le operazioni. Si sono inoltre impegnati a utilizzare le attività rimanenti per rimborsare i creditori. In particolare, Kwon possedeva personalmente il 92% della società.

Nel procedimento penale statunitense, Kwon aveva affrontato un'accusa di nove capi d'accusa tra cui frode in titoli, frode telematica, frode su materie prime e cospirazione per commettere riciclaggio di denaro. Il giudice Engelmayer ha incaricato il team legale dell'imputato di preparare una dichiarazione dettagliata che copra ogni accusa che Kwon intende ammettere.

La dichiarazione di colpevolezza potrebbe plasmare i procedimenti giudiziari negli Stati Uniti e in Corea del Sud

I documenti del tribunale suggeriscono che il patteggiamento potrebbe snellire i procedimenti negli Stati Uniti. Tuttavia, può anche influenzare le indagini in corso in Corea del Sud. Lì, Kwon deve affrontare accuse separate di frode e cattiva condotta finanziaria ai sensi delle leggi sui mercati dei capitali.

Se accettata, la dichiarazione di colpevolezza segnerebbe una svolta drammatica in uno dei procedimenti giudiziari di più alto profilo nel settore delle criptovalute. Chiuderebbe anche un capitolo di una saga che ha attraversato continenti, aule di tribunale e giurisdizioni normative.

L'esito del caso di Kwon potrebbe stabilire importanti precedenti per il modo in cui le frodi internazionali sulle criptovalute verranno perseguite in futuro.