Suggerimenti avanzati per il pair trading Quindi sono sicuro che alcuni di voi conoscano il pair trading. È un approccio particolarmente utile da utilizzare durante le stagioni più turbolente, quando l'alpha è più difficile da ottenere. Questo è un'introduzione al pair trading e alcune tecniche più avanzate. ✨ IL BUON PAIR TRADE Prendiamo ad esempio la coppia ETH/FARTCOIN. Questo significherebbe essere long su ETH 1x il tuo conto e short su FARTCOIN 1x del tuo conto. Un altro modo per scriverlo è come segue: ETH^1*FARTCOIN^-1 (Fartcoin elevato a meno uno è lo stesso che dividerlo) Nel corso di un periodo di tre mesi, la coppia ha restituito il 130% mentre BTC ha fatto +5%, ETH ha fatto +70% e FARTCOIN ha fatto -39%. Quindi tutto questo è roseo e sembra super facile, ma la verità è che è molto più difficile di quanto sembri. Le narrazioni cambiano rapidamente nel crypto e queste scadono più velocemente del latte lasciato fuori in una calda giornata estiva. Inoltre, le performance storiche non sono indicative dei rendimenti futuri. Quindi è più un utile strumento per guardare retrospettivamente a ciò che ha funzionato e ciò che non ha funzionato. ✨ IL PAIR TRADE OK L'esempio sopra di solito non è come andrebbe un pair trade. Di solito stai negoziando la sovraperformance relativa di un asset rispetto all'altro. Ciò significa che in un mercato in crescita, i tuoi short subiranno perdite, ma il lato long dovrebbe sovraperformare gli short e generare l'alpha. Potresti anche sottoperformare il benchmark, ma finché stai riducendo la volatilità, significa che puoi potenzialmente aumentare la leva. Ad esempio, prendi il trade ETH/BTC attualmente caldo. Nel corso di un periodo di tre mesi, la coppia ha restituito il 62% mentre BTC ha fatto +5% e ETH ha fatto +74%. Questo significherebbe che hai visto perdite sullo short di BTC. Assumendo che tu sia un maxi ETH e ETH sia il tuo benchmark, hai sottoperformato un puro long su ETH, ma hai efficacemente coperto un'esposizione al ribasso e ridotto la volatilità rispetto a ETH. Volatilità 30 giorni ETH: 71 Volatilità 30 giorni ETH/BTC: 53 Quindi, assumendo che saresti stato a tuo agio con i livelli di volatilità di ETH e stai sbattendo la testa per i guadagni mancati di essere solo long su ETH, puoi aumentare un po' la leva. Se pensi di poter sopportare i livelli di volatilità di ETH, puoi dire di aumentare la leva del 33%. Fai questo usando la seguente formula: ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 Questo ti dà la stessa volatilità di un semplice long su ETH, ma risulta in un aumento del rendimento del 96%. ✨ IL BRUTTO PAIR TRADE Quindi, più spesso di quanto non si pensi, in realtà sbagli completamente. Pensi che una narrazione continui, ma questo finisce per essere esattamente il punto in cui la narrazione cambia. Questo potrebbe comportare che SIA i tuoi long che i tuoi short diventino rossi. Questo è super doloroso e chiuderei immediatamente e rifletterei a fondo sulla tua tesi sottostante. Un buon pair trader avrà di solito almeno metà del suo portafoglio in verde. ✨ IL PAIR TRADE AVANZATO parte 1 Ora alcune persone amano suddividere ordinatamente i loro long e short per tesi (cioè @hufhaus9), ma il modo in cui le persone effettivamente fanno trading è molto più disordinato. Di solito è un mix di long e short che cambiano costantemente. Ad esempio, personalmente ho uno o due long principali e un paniere di monete deboli da shortare in tutte le diverse dimensioni. La mia attuale posizione è: Rapporto long/short 1:1 Long: HYPE ETH Short: FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC Ho avuto difficoltà a pensare a cosa stia facendo il mio portafoglio generale rispetto a BTC o ETH e ho copiato e incollato l'intero tavolo delle mie posizioni in chatgpt per creare un grafico consolidato. Questo finisce per apparire così: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Prova a inserire questa equazione nella tua casella di ricerca simboli di tradingview e otterrai qualcosa di simile. Non è il grafico più bello, ma il motivo per cui sto longando questo particolare gruppo di monete è tutta un'altra storia. Questo è utile per vedere come la tua particolare posizione ha fatto in passato per prendere decisioni per il futuro. ... continuato nel prossimo post