Zaawansowane wskazówki dotyczące handlu parami Jestem pewien, że niektórzy z was znają handel parami. To szczególnie przydatne podejście w bardziej burzliwych sezonach, gdy trudno o alpha. To jest wprowadzenie do handlu parami i kilka bardziej zaawansowanych technik. ✨ DOBRY HANDL PARAMI Weźmy na przykład parę ETH/FARTCOIN. To oznacza, że jesteś długi na ETH 1x swojego konta i krótki na FARTCOIN 1x swojego konta. Inny sposób zapisania tego to: ETH^1*FARTCOIN^-1 (Fartcoin do potęgi minus jeden jest tym samym co dzielenie) W ciągu trzech miesięcy para przyniosła 130% zysku, podczas gdy BTC zrobiło +5%, ETH +70%, a FARTCOIN -39%. Więc wszystko wygląda różowo i wydaje się super łatwe, ale prawda jest taka, że to znacznie trudniejsze, niż się wydaje. Narracje szybko się zmieniają w krypto, a tezy wygasają szybciej niż mleko zostawione na gorącym letnim słońcu. Również historyczna wydajność nie jest wskaźnikiem przyszłych zysków. Więc to bardziej przydatne narzędzie do spojrzenia wstecz na to, co działało, a co nie. ✨ OK HANDL PARAMI Powyższy przykład zazwyczaj nie jest tym, jak wygląda handel parami. Zazwyczaj handlujesz względnym przewagą jednego aktywa w stosunku do drugiego. Co to oznacza na rosnącym rynku, to że twoje krótkie pozycje będą przynosić straty, ale strona długa powinna przewyższać krótkie i generować alpha. Możesz również mieć gorsze wyniki w porównaniu do benchmarku, ale tak długo, jak zmniejszasz zmienność, oznacza to, że potencjalnie możesz zwiększyć dźwignię. Na przykład weźmy obecnie gorący handel ETH/BTC. W ciągu trzech miesięcy para przyniosła 62% zysku, podczas gdy BTC zrobiło +5%, a ETH +74%. To oznacza, że poniosłeś straty na krótkiej pozycji BTC. Zakładając, że jesteś maksymalistą ETH i ETH jest twoim benchmarkiem, osiągnąłeś gorsze wyniki niż czysty długi ETH, ale skutecznie zabezpieczyłeś się przed pewnym ryzykiem i zmniejszyłeś zmienność w porównaniu do ETH. Zmienność ETH 30d: 71 Zmienność ETH/BTC 30d: 53 Zakładając, że byłbyś komfortowy z poziomami zmienności ETH i zastanawiasz się nad utraconymi zyskami z bycia tylko długim ETH, możesz zwiększyć dźwignię o trochę. Jeśli myślisz, że możesz znieść poziomy zmienności ETH, możesz zwiększyć dźwignię o 33%. Robisz to, używając następującego wzoru: ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 To daje ci tę samą zmienność, co tylko długi ETH, ale skutkuje zwiększonym zyskiem o 96%. ✨ BRZYDKI HANDL PARAMI Więc częściej niż rzadziej, po prostu się mylisz. Myślisz, że narracja trwa, ale to dokładnie w tym momencie narracja się zmienia. Może to skutkować tym, że OBIE twoje długie i krótkie pozycje stają się czerwone. To jest super bolesne i powinieneś natychmiast zamknąć pozycje i dokładnie przemyśleć swoją podstawową tezę. Dobry trader parowy zazwyczaj ma przynajmniej połowę swojego portfela na zielono. ✨ ZAawansowany HANDL PARAMI część 1 Niektórzy ludzie lubią starannie podzielić swoje długie i krótkie pary według tezy (np. @hufhaus9), ale sposób, w jaki ludzie faktycznie handlują, jest znacznie bardziej chaotyczny. Zazwyczaj jest to mieszany koszyk długich i krótkich pozycji, które ciągle się zmieniają. Na przykład, osobiście mam jedną lub dwie główne długie pozycje i koszyk słabych monet do krótkiej sprzedaży w różnych rozmiarach. Moje obecne pozycjonowanie to: Stosunek długich do krótkich 1:1 Długie: HYPE ETH Krótkie: FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC Miałem problem z myśleniem o tym, co robi moje ogólne portfolio w porównaniu do BTC lub ETH i kopiowałem całą moją tabelę pozycji do chatgpt, aby stworzyć skonsolidowany wykres. To kończy się tak: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Spróbuj wprowadzić ten wzór do pola wyszukiwania symboli w tradingview, a otrzymasz coś podobnego. Nie jest to najładniejszy wykres, ale powód, dla którego inwestuję w tę konkretną grupę monet, to zupełnie inna historia. To jest przydatne, aby zobaczyć, jak twoje konkretne pozycjonowanie radziło sobie w przeszłości, aby podejmować decyzje na przyszłość. ... kontynuacja w następnym poście