Qu’est-ce que Nitro Spreads et comment trader sur OKX Nitro Spreads ?
Qu’est-ce que Nitro Spreads ?
Nitro Spreads est un carnet d’ordres d’écarts sur le marché des liquidités qui vous permet de trader des écarts et des bases. Le trading d’écart est une stratégie de trading qui permet de tirer profit de la différence de prix, ou écart, entre les cours d’actifs liés sur différents marchés, ayant généralement le même instrument sous-jacent ou de référence.
Le trading d’écart exige généralement que les traders ouvrent manuellement des positions dans deux carnets d’ordres différents. Grâce à Nitro Spreads, les traders peuvent désormais trader simplement et facilement sur les écarts en un seul clic. Tous les ordres passés sur Nitro Spreads sont exécutés en quantités équivalentes pour chaque étape ou ne sont pas exécutés du tout, ce qui permet de réduire au minimum le risque lié à l’étape et le glissement des prix. Nitro Spreads prend en charge diverses stratégies, notamment le farming du taux de financement, le carry trade des contrats à terme au comptant et les déroulements calendaires.
Comment fonctionne le trading d’écart ?
Le trading d’écart consiste généralement à comparer un contrat au comptant à un contrat perpétuel (par exemple, BTC/USDT au comptant contre BTC/USDT perpétuel), un contrat au comptant à un contrat à terme (par exemple, ETH/USDT au comptant contre contrat à terme trimestriel ETH/USD), ou deux contrats à terme ayant des dates d’expiration différentes (par exemple, contrat à terme trimestriel contre contrat à terme bitrimestriel LTC/USDT).
Un trader compétent peut tirer profit des différences de cours (écarts) entre les instruments. Ce type de stratégie consiste à ouvrir simultanément deux positions dans des directions opposées (longue et courte), avec des montants égaux pour chaque position. Les écarts sont conçus pour être delta neutre, ce qui signifie que le recours à une stratégie d’écart ne comporte aucun risque delta.
Le terme delta fait référence à la manière dont le cours d’un instrument évolue par rapport à l’actif de référence. Par exemple, lorsque le cours de BTC/USDT augmente de 1 USDT, nous pouvons nous attendre à ce que le cours d’un contrat à terme trimestriel BTC/USDT augmente également d’environ 1 USDT. Si les prix au comptant et des contrats à terme augmentent tous deux de 1, et qu’un trader détient une position longue sur l’un et courte sur l’autre, la valeur globale de sa position reste inchangée (son risque delta sur l’un est compensé par l’autre, ce qui le rend globalement neutre par rapport aux variations de prix). Cette stabilité et cette protection contre le risque sont des caractéristiques et des avantages essentiels du trading d’écart.
Comment trader sur OKX Nitro Spreads ?
Comment passer un ordre ?
- Connectez-vous au site Web OKX > Trader > Marché des liquidités > Nitro Spreads.
- Sélectionnez le marché sur lequel vous souhaitez trader : nous proposons actuellement les paires de trading BTC/USDT et ETH/USDT.
- Dans Nitro Spreads, sélectionnez le carnet disponible pour l’écart que vous souhaitez acheter ou vendre.
- Sélectionnez Demande, si vous souhaitez acheter l’écart.
- Sélectionnez Offre, si vous souhaitez vendre l’écart.
- Une fois que le carnet d’ordres pour l’écart sélectionné s’affiche, remplissez les champs Prix et Quantité pour passer votre ordre.
- Exécutez l’ordre après avoir confirmé les détails
Remarque :
- Pour continuer avec le Marché des liquidités, vous devez compléter la vérification d'identité
- L’ordre sera immédiatement exécuté si le cours de l’ordre dépasse le meilleur prix du carnet d’ordres (Demande pour l’achat d’un écart et Offre pour la vente d’un écart). Dans le cas contraire, l’ordre sera ajouté au carnet d’ordres Offre/Demande correspondant.
- Les ordres qui restent ouverts après 7 jours seront automatiquement annulés.
Comment annuler un seul ordre ?
Il existe deux façons d’annuler un ordre dans Nitro Spreads :
Option 1 :
Sélectionnez la vignette sur la grille Nitro Spread qui comporte un cercle avec un nombre indiquant le nombre d’ordres ouverts dans cet écart donné.
Annuler l'ordre que vous souhaitez annuler sous Ordres en cours
Option 2 :
- Ouvrez la page Nitro Spreads et recherchez Ordres ouverts.
- Annuler l’ordre que vous souhaitez annuler
Que faire si j’ai un ordre ouvert dans Nitro Spreads, mais que j’aimerais qu’il soit exécuté immédiatement ?
Vous pouvez également sélectionner Envoyer comme RFQ sous Ordres ouverts pour obtenir une cotation et une exécution immédiates. Si vous ne souhaitez pas attendre que l’ordre soit exécuté et que vous préférez demander directement des cotations à nos makers qualifiés, vous pouvez le faire.
Quels sont les frais applicables sur Nitro Spreads ?
- Pour les clients VIP, les frais de Nitro Spreads sont réduits de 50 % par rapport à l’exécution de deux étapes individuelles dans le carnet d’ordres classique.
- Pour les clients standard, la même commission s’applique pour chaque étape de l’instrument correspondant.
FAQ relative à Nitro Spreads
1. Quels sont les jetons et les types d’instruments pris en charge sur Nitro Spreads ?
Nous prenons actuellement en charge les jetons (BTC, ETH), ainsi que les contrats à terme sur marge USDT et les contrats perpétuels sur marge USDT. D’autres jetons et types d’instruments seront ajoutés à l’avenir. Vous pouvez vous référer au site Web d’OKX > Trader > Marché des liquidités > Nitro Spreads.
2. Quelles sont les combinaisons d’écarts actuellement prises en charge par Nitro Spreads ?
OKX prend actuellement en charge : Contrat au comptant ou contrat perpétuel, contrat au comptant ou contrat à terme, contrat perpétuel ou contrat à terme, contrat à terme ou contrat à terme.
Les contrats à terme incluent pour l’instant les contrats à terme bitrimestriels et les contrats à terme trimestriels.
3. Comment interpréter les cours acheteur et vendeur sur les vignettes d’écart ?
Les cours indiqués sur les vignettes correspondent à l’écart entre les cours exécutés des deux instruments après l’exécution du trade. L’écart sera égal au cours d’exécution de l’instrument dont la date est la plus éloignée, moins l’instrument dont la date est la plus proche.
- Offre: Cours que vous recevez (ou payez, lorsque le cours de l'écart est négatif) lorsque vous vendez l'écart (achetez l'instrument dont la date est proche et vendez l'instrument dont la date est plus éloignée) – Demande : Cours que vous payez (ou recevez, lorsque le cours de l'écart est négatif) lorsque vous achetez l'écart (vendez l'instrument dont la date est la plus proche et achetez l'instrument dont la date est la plus éloignée) L’ordre des instruments de leur date la plus éloignée à leur date la plus proche est le suivant : Contrats à terme bi-trimestriels > Contrats à terme trimestriels > Perpétuel > Au comptant
4. Qu’est-ce que la compensation BBO ?
La compensation BBO, également connue sous le nom de Meilleure offre de compensation, est une mesure cruciale que vous pouvez voir avant de placer votre ordre, sous le cours de l’écart. Cette valeur ne tient pas compte de la quantité et est uniquement déterminée par la différence entre le meilleur cours affiché par Nitro Spread et le meilleur cours implicite que vous obtiendrez si vous exécutez la même stratégie dans le carnet d’ordres central à ce moment-là.
Lorsque la compensation BBO est négative, cela signifie que le meilleur cours sur Nitro Spreads est meilleur que le meilleur cours implicite que vous obtiendrez en exécutant la même stratégie dans le carnet d’ordres central. Un liseré blanc entourera également la vignette pour indiquer le meilleur cours de Nitro Spreads.
Le meilleur cours implicite du carnet d’ordres central pour le côté Demande de la stratégie est déterminé en prenant le cours vendeur le plus bas de l’instrument de l’étape suivante, moins le cours acheteur le plus élevé de l’instrument de l’étape la plus proche. Côté Offre, il s’agit du cours acheteur le plus élevé de l’instrument de l’étape suivante, moins le cours vendeur le plus bas de l’instrument de l’étape la plus proche.
5. La liquidité sur Nitro Spreads est-elle partagée avec le carnet d’ordres central de l’instrument individuel ?
Non, la liquidité sur Nitro Spreads est réservée à Nitro Spreads. Les ordres placés dans Nitro Spreads ne seront donc pas visibles dans le carnet d’ordres central et vice versa.
6. Puis-je trader les différentes étapes dans le carnet d’ordres central après avoir effectué le règlement sur Nitro Spreads ?
Oui, lorsque vous achetez ou vendez un écart sur Nitro Spreads, les différentes étapes de l’écart deviennent des positions distinctes qui peuvent être tradées individuellement dans le carnet d’ordres central.
7. Mes positions ou actifs du carnet d’ordres central peuvent-ils être tradés ou utilisés comme marge lorsque je trade sur Nitro Spreads ?
Oui, puisque tout est dans l’écosystème OKX, les positions individuelles que vous avez déjà dans le carnet d’ordres central peuvent être tradées et utilisées comme marge sur Nitro Spreads.