KINETIQ — Le moteur cinétique de l'écosystème Hyperliquid KM ! Je suis tellement excité de voir Kinetiq @kinetiq_xyz devenir le premier (peut-être) projet de l'écosystème @HyperliquidX à atteindre 1 milliard de dollars de TVL — et ce, seulement trois semaines après son lancement ! Quel jalon. Félicitations à @0xOmnia~ C'est la raison pour laquelle je pense que je devrais m'intéresser à Kinetiq, et ci-dessous se trouve mon introduction à Kinetiq. Pour être honnête, j'ai été curieux de savoir pourquoi il y avait tant d'attention sur Kinetiq avant son lancement haha. Et si je ne me trompe pas, des tonnes de HYPE (plus de 100 millions de HYPE) ont été désengagées avant le jour du lancement de Kinetiq depuis le mainnet pour s'engager dans le staking liquide de Kinetiq. Partie 1. Comment Kinetiq fonctionne Kinetiq est un protocole LST natif d'Hyperliquid conçu pour répondre pleinement aux besoins des utilisateurs sous différents aspects : Contrairement à d'autres projets LST, Kinetiq s'intègre nativement au réseau PoS d'Hyperliquid. Les utilisateurs stakent simplement leur HYPE à Kinetiq et reçoivent kHYPE pour obtenir de la liquidité tout en gagnant des récompenses du réseau PoS. De plus, le contrat de Kinetiq délègue de manière autonome le HYPE staké au validateur le plus performant, classé par StakeHub en fonction de cinq critères clés : Fiabilité, Sécurité, Économie, Gouvernance et Longévité. Vous pouvez consulter leurs validateurs pour en savoir plus sur l'état actuel du système de notation de Stakehub : Une chose qui m'impressionne beaucoup est que le staking vers HyperCore via Kinetiq est totalement alimenté par CoreWriter — une fonctionnalité native du système Hyperliquid qui permet aux contrats HyperEVM d'écrire directement dans HyperCore. C'est ÉNORME !! Cela signifie que toute la délégation des validateurs se fait entièrement sur la chaîne, sans hypothèses de confiance hors chaîne. Kinetiq est l'un des premiers protocoles HyperEVM à adopter CoreWriter pour la délégation des validateurs, permettant un staking HYPE sans confiance et automatisé. Si vous souhaitez plonger plus profondément dans CoreWriter, consultez le post et la vidéo incroyables de @djenn. 2. Les multiples usages de kHYPE (OUI dès le premier jour) Un autre jalon massif que Kinetiq a atteint est qu'ils ont presque toutes les intégrations avec les projets principaux de l'écosystème sur hyperEVM dès le premier jour. Depuis le premier jour du lancement de kHYPE, kHYPE a été utilisable à travers les projets DeFi d'HyperEVM. Ci-dessous se trouvent les quatre secteurs où kHYPE a déjà été accepté par le projet de l'écosystème HyperEVM. (Veuillez me faire savoir si j'ai manqué votre projet ici) A. Collatéral kHYPE peut être accepté comme collatéral sur les marchés monétaires et les protocoles CDP comme @felixprotocol, @HypurrFi, ce qui signifie que vous pouvez utiliser votre kHYPE comme collatéral pour émettre feUSD ou USDL. Vous pouvez également déposer votre kHYPE sur @hyperlendx pour prêter et obtenir des rendements et emprunter en ajoutant un peu de levier à votre HYPE si vous êtes optimiste sur $HYPE. B. Pool de liquidité kHYPE est un actif liquidable sur plusieurs plateformes de trading, y compris @CurveFinance du côté des stableswaps, et sur la partie AMM générale, nous pouvons également fournir de la liquidité et échanger kHYPE sur @laminar_xyz, @ValantisLabs, @prjx_hl, @HyperSwapX et @HybraFinance. D'après ce que j'ai compris de @0xOmnia, le AMM de kHYPE est le plus grand pool sur @prjx_hl et @ValantisLabs. C. Marché des points sur @pendle_fi Sur Pendle, ils ont fourni le marché des points pour le kPoint de Kinetiq. Quiconque souhaite obtenir le kPOINT peut acheter leur jeton yt pour payer kHYPE et gagner le point. Inversement, pour le PT, il y a un APY fixe de 12 %. @tn_pendle votre équipe est géniale ! En savoir plus sur le marché kPOINT de Pendle ici. D. Kinetiq Earn Si Kinetiq peut permettre aux utilisateurs de déposer leur HYPE auprès du validateur le plus performant, pourquoi ne pas fournir une plateforme de stratégie automatique pour kHYPE ? Oui, c'est Kinetiq Earn alimenté par @veda_labs qui peut mettre votre kHYPE (également HYPE) au travail à travers les principaux protocoles DeFi sur HyperEVM, optimisant pour les meilleurs rendements ajustés au risque. Actuellement, le TVL sur Kinetiq EARN est de 196 millions avec un APY estimé de 6 %. Oui, c'est le plus grand pool sur Veda jusqu'à présent. Vérifiez Kinetiq Earn ici : E. Option Sur @ryskfinance, vous pouvez ouvrir une option de 21 jours pour vendre votre kHYPE avec un APR de 3 % à 57,93 %. Maintenant, c'est 30 % du TVL de Rysk. Félicitations également pour le lancement de Rysk au public @DanDeFiEd. Vérifiez-le ici : Partie 3. La roue de Kinetiq — Kinetiq est le moteur cinétique du réseau Hyperliquid et de l'écosystème HyperEVM ! Avec Kinetiq, tous les acteurs de Hyperliquid, y compris les utilisateurs (détenteurs de HYPE), les validateurs du réseau PoS et l'écosystème peuvent en bénéficier. Voici mon analyse de la synergie et des effets positifs générés par Kinetiq. A. Utilisateur (détenteur de HYPE) 1. RENDEMENT : ils peuvent déposer et déléguer directement leur HYPE au meilleur validateur sur hypercore et gagner des rendements. 2. LIQUIDITÉ de l'actif : avec kHYPE, l'utilisateur peut gagner des récompenses de staking sans renoncer à la liquidité. B. Validateur (Sécurité du réseau) Avec Kinetiq, les stakers de kHYPE peuvent soutenir la sécurité du réseau et la décentralisation du réseau HL — sans compromis tout en gagnant un intérêt élevé. Avec StakeHub, Kinetiq fournit une incitation continue pour que les validateurs exceptionnels restent en ligne et performants au plus haut niveau possible, en s'alignant sur les critères stricts établis par StakeHub pour recevoir la délégation de staking. Lorsque les validateurs reçoivent l'incitation de Kinetiq, ils fournissent le meilleur service de validation pour le réseau PoS HL, ce qui aide également Hyperliquid à gagner la confiance des développeurs et des utilisateurs de l'écosystème pour accéder à HyperEVM et HyperCore. C. Écosystème Avec un meilleur service, une plus grande confiance pour les développeurs de construire des applications sur Hyperliquid. Avec l'actif LST utile - kHYPE, de plus en plus d'utilisateurs ont beaucoup plus de liquidité pour s'engager dans les projets de l'écosystème HyperEVM tout en gagnant des récompenses de staking du réseau PoS HL. Surtout à ce stade précoce, il y a encore kPOINT pour attirer les utilisateurs à émettre kHYPE et boucler leurs rendements sur d'autres projets de l'écosystème. La conception et la manière d'utiliser Kinetiq comme accès à Hyperliquid sont simples, mais être simple n'est jamais facile. La roue continue de tourner. Je crois qu'il y aura beaucoup plus d'innovations et d'intégrations de Kinetiq. Un grand merci à @0xOmnia d'avoir répondu à ma question en peu de temps. Faites-moi savoir si vous gérez ou êtes sur le point de gérer un projet sur Hyperliquid (HyperEVM). # Lecture recommandée - Pour l'estimation de la valeur de kPOINT : Bien lire le post de @0xlykt.