Rede von Jerome Powell: Fed-Chef verblüfft die Märkte mit anhaltendem Schweigen zu Zinssenkungen

Wichtige Erkenntnisse:

• Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell hielt trotz geringerer Inflationsaussichten an einer restriktiven Haltung bei den Zinssätzen fest.
• Powell kündigte in seiner heutigen Rede nicht seinen Rücktritt an.
• Die Krypto- und Goldpreise sind trotz sichtbarer unterschiedlicher Volatilitäten zwischen den divergierenden Anlageklassen immer noch bullisch.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, hielt heute eine Rede auf der Konferenz "Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks".

Viele erwarteten, dass Powell über die Entscheidung der Fed bezüglich einer möglichen Zinssenkung sprechen würde. Während die Erwartung ist, dass Powells Äußerungen zu den Zinssätzen Marktvolatilität auslösen könnten, hatte sein Schweigen einen ähnlichen Effekt.

Seine Rede kommt inmitten von Gerüchten, dass der Fed-Vorsitzende heute möglicherweise seinen Rücktritt ankündigen wird.

US-Notenbank hat es nicht eilig, die Zinsen zu senken

Die Krypto- und Finanzmärkte betrachteten Powells Rede als bedeutendes wirtschaftliches Ereignis. Sie gehen davon aus, dass die Rede Klarheit über die Richtung der Geldpolitik der Fed bieten wird.

Jüngste Wirtschaftsdaten zeigen, dass die Inflation angesichts des Zolldrucks von US-Präsident Donald Trump im Jahr 2025 um 2,7 % gestiegen ist.

Darüber hinaus lag die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen mit 4,378 % weniger als einen Basispunkt höher. Die 2-jährige Rendite blieb mit 3,852 % ebenfalls unverändert. In ähnlicher Weise stieg die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen um mehr als einen Basispunkt auf 4,95 %.

Diese Daten deuteten darauf hin, dass Powell mit anhaltenden Forderungen nach Zinssenkungen konfrontiert sein könnte, was seine historische Haltung gegen eine verfrühte Lockerung in Frage stellt. Gedämpft wurden jedoch die Markterwartungen hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung.

In seiner Rede konzentrierte sich Jerome Powell auf technische Fragen (Eigenkapitalvorschriften für Banken) und vermied es, über die Geldpolitik zu sprechen.

Seine Vorsicht deutet darauf hin, dass die Fed im Juli wahrscheinlich einen höheren Zinssatz beibehalten wird, um die Inflation in Schach zu halten.

Laut FedWatch ist die Wahrscheinlichkeit, dass es im Juli zu keinen Zinssenkungen kommt, von 42 % auf 35 % gesunken.

Insbesondere steigende Realzinserwartungen haben begonnen, den Goldpreis unter Druck zu setzen. Der US-Dollar-Index stieg von 97,85 auf 98,10 und drückte den Goldpreis auf 3.385 $.

Die Unsicherheit über die europäischen und amerikanischen Zölle, die ab dem 1. August 2025 in Kraft treten, begrenzte das Abwärtspotenzial für Gold weiter.

Tritt Jerome Powell bald zurück?

Unterdessen hat Präsident Trump in den vergangenen Monaten beharrlich den Rücktritt Powells gefordert. Der Präsident hat den Fed-Vorsitzenden für seine Zurückhaltung bei der Zinssenkung kritisiert.

Trump kritisierte Powell auch wegen der 2,5 Milliarden Dollar teuren Renovierung des fast 100 Jahre alten Fed-Hauptquartiers in Washington. Präsident Trump sagte, die Fed habe ihr Budget überschritten, was darauf hindeutet, dass Betrug im Spiel sein könnte.

Dieser Konflikt steht für Anleger nach wie vor im Fokus. Der Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, deutete auf der X-Plattform an, dass Powell möglicherweise seinen Rücktritt ankündigen wird. Pulte deutete jedoch an, dass Powells Rücktritt während seiner heutigen Rede wahrscheinlich nicht erfolgen wird.

James Fishback, CEO von InvestAzoria, kommentierte ebenfalls, dass Jerome Powell nicht bald einen möglichen Rücktritt ankündigen werde.

Er betonte, dass es sich bei der Rede um die "Eröffnungsrede" einer Konferenz zur Bankenregulierung handele, die bereits seit zwei Monaten auf Powells Kalender stehe.

Reaktionen aus dem Kryptomarkt

Einige Marktteilnehmer haben darauf hingewiesen, dass der Markt in der Regel jedes Mal, wenn Powell spricht, mit einem Rückgang konfrontiert ist.

Entgegen den Erwartungen kam es auf dem Kryptomarkt nach der jüngsten Rede von Jerome Powell nicht zu nennenswerten Preisschwankungen.

Der Preis von Bitcoin (BTC) ist in den letzten 24 Stunden um 1,16% gestiegen und notiert bei 119.446 $. Das Handelsvolumen stieg im gleichen Zeitraum um 17% auf 76,4 Mrd. $. Diese Rallye deutet darauf hin, dass BTC-Investoren die führende Münze immer noch aktiv akkumulieren.

Während der BTC-Preis relativ stabil blieb, verzeichnete Ethereum (ETH), die zweitführende Münze, einen Rückgang von 2,3 %. XRP, ein weiterer Top-Altcoin, verzeichnete ebenfalls einen leichten Preisrückgang um 0,24% auf 3,5 $.

Was Gold betrifft, so erreichte der Preis einen Höchststand von 3.380 $, obwohl ein Durchbruch über 3.405 $ einen Aufwärtstrend signalisieren würde.

Der Optionsmarkt zeigt 3.400 $ als wichtiges Schlachtfeld für Bullen und Bären.

An der technischen Front fiel der 4-Stunden-RSI von überkauft auf 52, was einen verringerten kurzfristigen Korrekturdruck signalisiert.

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