Discurso de Jerome Powell: El presidente de la Fed sorprende a los mercados con un silencio sostenido sobre los recortes de tasas de interés
Ideas clave:
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo una postura agresiva sobre las tasas de interés a pesar de las perspectivas inflacionarias más suaves.
- Powell no anunció su renuncia durante el discurso de hoy.
- Los precios de las criptomonedas y el oro siguen siendo alcistas a pesar de las volatilidades divergentes visibles entre las clases de activos divergentes.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un discurso hoy en la "Conferencia de Revisión Integrada del Marco de Capital para los Grandes Bancos".
Muchos esperaban que Powell hablara sobre la decisión de la Fed con respecto a un posible recorte de tasas. Si bien la expectativa es que los comentarios de Powell sobre las tasas de interés podrían desencadenar la volatilidad del mercado, su silencio tuvo un efecto similar.
Su discurso se produce en medio de rumores de que el presidente de la Fed posiblemente anuncie su renuncia hoy.
La Reserva Federal no tiene prisa por recortar las tasas
Los mercados financieros y de criptomonedas vieron el discurso de Powell como un evento económico significativo. Anticipan que el discurso ofrecerá claridad sobre la dirección de la política monetaria de la Fed.
Los datos económicos recientes revelaron que la inflación se ha disparado un 2,7% en medio de las presiones arancelarias de 2025 del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
Además, el rendimiento del Tesoro a 10 años subió menos de un punto básico al 4,378%. El rendimiento a 2 años también se mantuvo plano en el 3,852%. Del mismo modo, el rendimiento a 30 años subió más de un punto básico, hasta el 4,95%.
Estos datos sugirieron que Powell podría enfrentar continuos llamados a recortes de tasas, desafiando su postura histórica contra la flexibilización prematura. Sin embargo, las expectativas del mercado se vieron empañadas con respecto a un posible recorte de tasas.
En su discurso, Jerome Powell optó por centrarse en cuestiones técnicas (reglas de capital bancario) y evitó hablar de política monetaria.
Su cautela sugiere que la Fed probablemente mantendría una tasa de interés más alta en julio para mantener la inflación bajo control.
Según FedWatch, la probabilidad de que no haya recortes de tasas en julio ha caído del 42% al 35%.
En particular, el aumento de las expectativas de tipos de interés reales ha comenzado a presionar los precios del oro. El índice del dólar estadounidense aumentó de 97,85 a 98,10, lo que hizo que los precios del oro bajaran a 3.385 dólares.
La incertidumbre en torno a los aranceles europeos y estadounidenses, que entrarán en vigor a partir del 1 de agosto de 2025, limitó aún más la caída del oro.
¿Renunciará Jerome Powell pronto?
Mientras tanto, el presidente Trump ha pedido persistentemente la renuncia de Powell en los últimos meses. El presidente ha criticado al presidente de la Fed por su renuencia a recortar las tasas de interés.
Trump también criticó a Powell por la renovación de 2.500 millones de dólares en la sede de la Fed en Washington, de casi 100 años de antigüedad. El presidente Trump dijo que la Fed excedió su presupuesto, lo que sugiere que podría haber fraude involucrado.
Este conflicto sigue siendo el centro de atención de los inversores. En la plataforma X, el director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA), Bill Pulte, insinuó que Powell podría anunciar su renuncia. Sin embargo, Pulte sugirió que es poco probable que la renuncia de Powell se produzca durante su discurso de hoy.
James Fishback, CEO de InvestAzoria, también comentó que Jerome Powell no anunciaría una posible renuncia pronto.
Enfatizó que el discurso es el "discurso de apertura" en una conferencia regulatoria bancaria, que ya está en el calendario de Powell desde hace dos meses.
Reacción del mercado de criptomonedas
Algunos participantes del mercado han señalado que el mercado generalmente enfrenta una caída cada vez que habla Powell.
Contrariamente a las expectativas, el mercado de criptomonedas no experimentó una volatilidad de precios significativa tras el reciente discurso de Jerome Powell.
El precio de Bitcoin (BTC) se ha disparado un 1.16% en las últimas 24 horas para cotizar a USD 119,446. El volumen de operaciones aumentó un 17% en el mismo período de tiempo a $ 76.4 mil millones. Este repunte indica que los inversores de BTC todavía están acumulando activamente la moneda líder.
Si bien el precio de BTC se mantuvo relativamente estable, Ethereum (ETH), la segunda moneda líder, experimentó una caída del 2.3%. XRP, otra de las principales altcoins, también vio disminuir ligeramente su precio en un 0.24% a USD 3.5.
En cuanto al oro, el precio alcanzó un máximo de 3.380 dólares, aunque una ruptura por encima de los 3.405 dólares indicaría una tendencia alcista.
El mercado de opciones muestra USD 3,400 como un campo de batalla clave para alcistas y bajistas.
En el frente técnico, el RSI de 4 horas cayó de sobrecompra a 52, lo que indica una presión de corrección reducida a corto plazo.
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