Orbit Post Sitemap

🚨 Những cú sốc giao hàng ngoài nông trại, thị trường bắt đầu điều chỉnh giá! Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 7 là -23.000, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến +80.000, với tỷ lệ thất nghiệp là 4,1%. Việc làm ngoài nông nghiệp yếu = việc làm giảm = giảm áp lực từ Fed và kỳ vọng cắt giảm lãi suất ngày càng tăng. Tác động đến thị trường: 🔥 BTC/ETH: Phía tăng Kỳ vọng về thanh khoản đang được cải thiện, và tâm lý tài sản rủi ro có khả năng phục hồi, nhưng liệu nó có thể vượt qua các mức kháng cự hay không vẫn phụ thuộc vào việc các quỹ có làm theo hay không. 🔥 Lưu trữ AI: Hơi tích cực $MU Các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng như Micron, $SNDK và SK Hynix đã hưởng lợi từ kỳ vọng lãi suất cải thiện, nhưng gần đây ngành này đã thể hiện sự khác biệt rõ rệt, và lợi nhuận bền vững phụ thuộc vào logic vốn và lợi nhuận. Ý kiến cá nhân: Số liệu việc làm phi nông nghiệp tối nay là tín hiệu tích cực, nhưng thị trường có thể đã định giá một số kỳ vọng. Tin tốt không có nghĩa là mù quáng đuổi theo đà tăng giá; càng tăng nhiều, bạn càng cần nhận thức rõ các rủi ro. Tôi sẽ tập trung vào các cơ hội cược cấp cao và tìm kiếm những khoảng thời gian ngắn khi tâm lý quá nóng. #存储股财报后下挫, thị trường tăng bộ nhớ AI còn ổn định không? #联储鹰派信号升温, liệu việc làm yếu có thể vượt qua lạm phát không? #财报观察员: Sau khi các đợt khóa cửa, giá cả đã phục hồi — bạn nghĩ gì về tương lai của SpaceX? 这两天盯着盘面看，越看越觉得味儿不对。 之前炒存储代币的时候，大家都觉得是财报不及预期才砸的盘。现在回头看，哪是财报的事儿啊，就是杠杆退潮了。韩国那边把保证金一提，单日成交量直接砍去九成，原本靠散户加杠杆堆出来的价格，自然就撑不住了。 币圈其实也一样。你们有没有发现，这阵子不管出什么利好，盘面都是冲高就回落，涨不动？不是没有资金，是资金都不敢加杠杆了。期货持仓量回升了快一个月，连去年峰值的一半都不到。大家都学乖了，宁愿拿现货慢慢熬，也不敢开十几倍杠杆赌方向。 前阵子我在闪迪上栽跟头，本质上也是吃了杠杆的亏。翻倍的时候觉得自己看懂了趋势，舍不得走，觉得还能再冲一截。结果潮水一退，才发现自己连泳裤都没穿。后来做美光，我直接把杠杆降到10倍，心里反而踏实多了。赚得慢一点没关系，至少不会一觉醒来天塌了。 这个市场最骗人的地方就是，牛市里你靠杠杆赚的钱，会让你误以为那是自己的本事。等到熊市来了，杠杆又会连本带利把钱收回去。能活下来的，从来不是胆子最大的，而是活得最久的。 你们最近都降杠杆了吗？还是说已经清仓躲起来了？ $SNDK $MU $SKHY BTC/ETH: Sau các bảng lương ngoài nông nghiệp, trước tiên hãy tăng vọt, rồi bán đi. Đừng hoảng, đây chỉ là một đợt thay đổi, không phải đỉnh. Dữ liệu đã được công bố, và kỳ vọng tăng lãi suất đang hạ nhiệt. Định giá hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy đến tháng 12, mức tăng lãi suất đã giảm từ 32 điểm cơ bản xuống còn 28 điểm cơ bản. Số lượng việc làm phi nông nghiệp yếu trong tháng 7 đã khiến giá trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt. Sự kết hợp các biến động này cho thấy môi trường vĩ mô đang chuyển sang nới lỏng—nhưng BTC và ETH thường tăng trước, sau đó giảm mạnh. Nhiều người hoảng loạn, nghĩ rằng "mọi tin tốt đều là tiêu cực." Tôi không nghĩ vậy. Trước tiên, hãy giải thích tại sao mọi chuyện lại thay đổi mạnh mẽ. Trước khi dữ liệu được công bố, thị trường đã định giá trước một số kỳ vọng nới lỏng. BTC tăng vọt lên 65.357, ETH tăng lên 1.944, và các quỹ ngắn hạn đã chọn chốt lời ngay khi dữ liệu được đưa về. Đây là trường hợp điển hình của "kỳ vọng mua, bán sự thật"—không phải là đảo chiều xu hướng, mà là thị trường trò chơi ngắn hạn đang chạy quanh. Ngoài ra, chính các bảng việc làm phi nông nghiệp cũng có những mâu thuẫn (tỷ lệ thất nghiệp 4,1% thấp hơn kỳ vọng, nhưng điều chỉnh giảm 103.000 cho thấy việc làm thực sự đang hạ nhiệt), nên thị trường phân hóa rõ rệt giữa phe tăng và phe bán, tất nhiên gây ra biến động mạnh. Nhưng nhìn về lâu dài, hướng đi rất rõ ràng. Thứ nhất, kỳ vọng về việc tăng lãi suất thực sự đang hạ nhiệt. Giảm từ 32 điểm cơ bản xuống 28 điểm cơ bản — đừng đánh giá thấp 4 điểm cơ bản này — điều đó có nghĩa là giá thị trường trong việc Fed giữ chặt các đợt tăng lãi suất đang dần nới lỏng. Những lời đe dọa diều hâu từ Moussalem và Wash, khi giảm xuống còn 100.000 + ADP 44.000, ngày càng chỉ là lời nói suông. Chừng nào việc làm tiếp tục hạ nhiệt và kỳ vọng tăng lãi suất tiếp tục giảm, môi trường thanh khoản cho các tài sản rủi ro đang được cải thiện. Thứ hai, trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng mạnh = lợi suất giảm. Giá trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, tương ứng với lợi nhuận dài hạn困得眼皮打架，实在盯不动了。 $SNDK 1195开了1个多单，随手在1222平掉0.96个，25.26U落袋，留了0.04个继续飘着。 关掉界面之后回头看了一眼，价格先弹到1218晃了一下。 然后又回到1223。 不过大部分已经走了，留的那点渣渣爱咋咋地。 这波平仓纯粹是因为困，跟技术分析一毛钱关系都没有。 $UB 今天又跌了22%，1小时图MACD绿柱深不见底，跟昨天BEAT一个模子刻出来的。 单边腰斩式出货，谁接谁死。 BEAT刚亏了151U的教训还在眼前，今天坚决不碰UB，哪怕它跌到地板上也不看一眼。 $XAU 那边倒是猛，从4216一路干到4370。 避险情绪抽走币圈资金，小票暴跌就不奇怪了。 大钱都往黄金里钻，这边剩下的人都在抢着跑，没人接盘。 深夜11点多了，流动性稀薄得很。 这个点开单，纯属给市场送钱。 不开新单了，也不去追那些反弹的妖币。 守住已有的利润，比什么都强。 困意上来了，剩下的明天再说。📈 Daily Market Brief | 2026.08.07（周五） 📌 核心判断 **今晚20:30公布的美国非农，是今天决定市场方向的核心事件。**另一方面，闪迪财报非常强、股价却继续下跌，进一步说明存储行业的需求没有崩，但高估值和过度乐观预期正在被重新消化。 🔥 今日重点 ① 非农决定加息交易是否重新升温 市场预计新增就业约8万人、失业率维持4.2%。此前ADP偏弱，但初请失业金和企业裁员数据并未明显恶化，说明就业更像温和降温，而不是突然衰退。 比较理想的结果是新增5万—9万人、工资适度降温；如果明显超过12万—15万人，美债收益率和加息预期可能重新上升；如果接近零甚至负增长，则要警惕市场转向衰退交易。 ② 闪迪基本面强，股价仍下跌 闪迪周四下跌约6.8%，盘中一度跌超13%。但其数据中心和企业级SSD业务依然非常强劲，说明AI存储需求并没有消失。 真正的问题是：**存储价格与股票此前都上涨太多，市场开始担心NAND涨价速度和利润率已经接近高点。**所以现在不能再按照“需求强就直接买”的逻辑交易。 ③ 美光成为调整后优先观察标的 相比纯NAND公司，美光同时覆盖HBM、DRAM和数据中心需求，并通过长期客户协议提升订单可见度，还承诺加强现金回报。 如果存储板块继续调整，美光是更值得优先观察的公司之一，但仍需等待股价企稳，不能因为基本面较强就直接接飞刀。 ④ 三星与SK海力士出现新催化 两家公司依靠AI内存积累了大量现金，但目前股东回报比例低于美光。市场开始要求提高分红和股票回购。 如果三星或SK海力士宣布更积极的回购政策，即使存储价格不再继续上涨，股价也可能通过股东回报获得估值修复。以后需要把两家公司的分红与回购政策加入重点观察。 ⑤ 长鑫仍是2027—2028年的供给变量 长鑫继续扩建DRAM产能，短期不会马上造成供应过剩，因为建设、设备安装和良率爬坡需要时间。 真正的风险在2027—2028年：如果长鑫、三星、SK海力士和美光同时释放新产能，而AI需求增速放缓，DRAM可能重新进入价格下行周期。 ⑥ BTC与HYPE简单观察 BTC约6.42万美元，仍受6.5万美元压制；HYPE约54.8美元，波动继续大于BTC。非农公布前不适合重仓猜方向，高弹性资产尤其要控制杠杆。 原油已经反弹至约83.5美元，本周油价大跌带来的宏观利好正在打折。如果布伦特重新突破85—90美元，科技股、存储股和BTC都会再次面临通胀与利率压力。 💡 我的观点 存储产业的需求仍然很强，但交易逻辑已经从“需求确认就买”，变成“需求强、估值合理、涨价预期没有透支”三个条件必须同时满足。 一句话概括：今晚先看非农决定宏观方向；存储板块则继续等待估值和筹码完成消化，美光暂时比纯NAND公司更值得优先观察。#伊朗阿曼通航协议遇阻，油价风险再升温 伊阿霍尔木兹海峡通航谈判突发停滞，伊朗拟立法禁止美以船只过境，叠加美方表态协议并未正式落地，此前市场预期的航运全面放开彻底落空，布伦特原油单日暴涨3.83%站上82.49美元/桶，WTI原油涨幅2.75%报77.29美元，地缘溢价快速回弹。这条航道承载全球近两成原油运输，油价反弹会再度抬升通胀粘性，美联储鹰派立场进一步固化，流动性收紧预期持续压制币圈风险资产，市场震荡加剧。我日常深耕星球内容输出，操作上依旧保持谨慎，不盲目博弈消息行情，静静等待市场行情逐步回暖。 $DOGE $XAU 仅代表个人观点，不构成投资建议。Với SPCX 125 đô la, bạn dám lấy con dao bay à? Vào ngày 4 tháng 8, báo cáo tài chính cho thấy doanh thu đạt 7,81 tỷ đô la, tăng 92% so với cùng kỳ năm trước, EBITDA tăng 191%, và hợp đồng AI tăng vọt lên 14,1 tỷ đô la. Nhưng sau giờ giao dịch, giá chỉ tăng 5% trước khi bị bán phá giá trở lại và hiện dao động quanh mức 125. Giá IPO 135, ATH 225, hiện thấp hơn 8-15% so với giá IPO. 105-126 dao động trong phạm vi, đường trung bình động rối rắm, khối lượng giao dịch tăng nhưng giá không tăng, cuộc đối đầu giữa phe mua và phe bán đang đến gần, và hướng đi sắp được chọn Điều đầu tiên: Báo cáo tài chính đang bùng nổ, nhưng thị trường sợ điều gì? Doanh thu tăng gấp đôi, số lượng người dùng Starlink đạt 12 triệu, Starship V3 được thử nghiệm thành công, hợp đồng chính phủ với Starshield vượt quá 6 tỷ đô la, và việc mua lại Cursor đã bước vào thị trường doanh nghiệp AI—nghe có vẻ là tin tốt, đúng không? Nhưng thị trường chỉ tập trung vào một con số: chi tiêu vốn cho AI là 18,37 tỷ USD Đốt tiền để tăng trưởng—kịch bản của Tesla lại lặp lại. Câu chuyện tương tự: năm 2022, Tesla được gọi là "bong bóng định giá", nhưng sau đó tăng từ 100 lên 400 Điều thứ hai: mở khóa 900 triệu cổ phiếu trong thời gian khóa, nhưng bạn có thể đang bị thao túng Giai đoạn khóa IPO đầu tiên kết thúc vào tháng 8, giải phóng khoảng 6,9% số cổ phiếu đang lưu hành. Các chuyên gia nội bộ đã bán sớm, với hai lô cổ phiếu nữa sẽ được phát hành vào tháng 12 năm 2026 và tháng 6 năm 2027. Ban đầu, chi phí nhân viên rất thấp, nên bán một chút để cải thiện cuộc sống là chuyện bình thường Liệu Bezos đã bán cổ phiếu Amazon suốt 20 năm, ngăn Amazon tăng gấp 100 lần? Việc người trong nội bộ bán ≠ là không chấp nhận được, giống như bạn phải trả tiền thuê sau khi đã được trả lương Điều thứ ba: hào nước của SpaceX sâu đến mức bạn không thể nhìn thấy nó Với tồn kho 47,5 tỷ đô la, còn nhiều việc phải làm trong ba năm tới Công ty duy nhất trên thế giới sở hữu tên lửa tái sử dụng + internet vệ tinh toàn cầu + sức mạnh tính toán AI quỹ đạo Hợp tác với Nvidia trong track AI và xAI, với hệ sinh thái khép kín của Musk Nếu không có SpaceX, chiến lược không gian của Mỹ sẽ bị tê liệt Không có Starlink, liên lạc trên chiến trường Ukraine bị tê liệt Nếu không có Starship, chương trình Mặt Trăng của NASA đã bị gác lại Chiến lược hoạt động Các cầu thủ ngắn hạn: Giá giữ ở 122-125 và tăng khối lượng để tấn công 128. Vị thế mua nhẹ, mục tiêu 132-135, dừng lỗ ở 120. Phá vỡ dưới 122, vị thế nhẹ sang bán khống, mục tiêu 117-115, dừng lỗ tại 128 Các nhà giao dịch swing: Mua khi giảm gần 115-117 hoặc 110, đặt mục tiêu 130-135, rồi 150, dừng lỗ dưới 105. Đóng cửa hàng ngày trên 135, tăng vị thế và tìm hướng cao hơn Những người tin tưởng lâu dài: Đầu tư thường xuyên trong khoảng 110-120. SpaceX không phải là cổ phiếu thông thường; họ là nhà vận hành duy nhất của hạ tầng không gian toàn cầu. Mục tiêu năm 2027 là 200-300, đặt cược vào sự bùng nổ của Starlink với phạm vi phủ sóng toàn cầu + doanh thu sức mạnh tính toán AI. Nhưng 105 là con số cuối cùng; nếu nó vỡ, hãy chờ đến khi 90 bị phá vỡ để bù đắp$BTC $ETH $SKHYNIX hội đồng SK Hynix đã chính thức phê duyệt khoản đầu tư 19,1 nghìn tỷ won vào nhà máy M17 ở Cheongju để chuyên về sản xuất đèn flash NAND. Đồng thời, nhà máy Yongin Y2 được phê duyệt với kinh phí 35,2 nghìn tỷ won, tổng cộng 54,3 nghìn tỷ won cho hai nhà máy, tất cả đều hướng tới nhu cầu lưu trữ cho kỷ nguyên AI. Việc xây dựng sẽ bắt đầu vào tháng 2 năm 2027, với phòng sạch đầu tiên dự kiến vào tháng 12 năm 2028. Đầu tư sẽ tiếp tục đến năm 2031. M17 sẽ được xây dựng tại khuôn viên hiện có ở Cheongju, với M11, M12 và M15 ngay bên cạnh để mở rộng công suất Tốc độ sẽ nhanh hơn so với trang web mới. Trước đây, công ty cho biết Qingju sẽ chi tổng cộng 100 nghìn tỷ won, nhưng lần này lô tiền thật đầu tiên được ra mắt trước. Nhu cầu về máy chủ AI đã được kích thích hoàn toàn. SK Hynix lần này thực sự đang cạnh tranh về năng lực. Chu kỳ siêu chip lưu trữ vẫn chưa kết thúc. Đối với BTC, các tập đoàn lưu trữ mở rộng cho thấy hạ tầng AI vẫn đang tăng tốc. Nhu cầu sức mạnh tính toán AI vẫn chưa giảm, cho thấy câu chuyện dài hạn của cổ phiếu công nghệ và thị trường tiền điện tử vẫn tiếp tục. Cổ phiếu lưu trữ biến động trong ngắn hạn, nhưng vốn công nghiệp đang đổ tiền thật vào, cho thấy sự thịnh vượng của ngành không được thổi phồng Theo logic định giá hiện tại của BTC, các câu chuyện về AI và công nghệ ngày càng có trọng lượng. Khi chu kỳ lưu trữ tăng lên, khẩu vị rủi ro được hỗ trợ. Ngược lại, khi chu kỳ lưu trữ đạt đỉnh, quỹ sẽ thắt lại. Mở rộng dung lượng là tín hiệu dài hạn. Đừng để tâm lý ngắn hạn đánh lừa bạn. Nếu lưu trữ ổn định, BTC sẽ có niềm tin. Nếu lưu trữ sụp đổ, BTC cũng sẽ làm theo. AI vẫn đang cân bằng—đừng đặt cược ngành đạt đỉnh khi vốn công nghiệp mở rộng. #Storagestocks giảm sau lợi nhuận, thị trường tăng giá bộ nhớ AI vẫn tiếp tụcBTC 憋了9周，今晚该分胜负了 本周前四个交易日，美国现货比特币ETF净流入约7.64亿美元。部分链上监测也显示，持有10—10000枚BTC的钱包从7月底开始增持近2万枚 钱确实在进，可价格三次摸到65,500附近都没站稳，这才是现在最拧巴的地方 多头手里有ETF回流、鲸鱼吸筹和减半后的供应逻辑；空头也不缺东西——Coldcard爆雷继续冲击情绪，Strategy最新披露又卖出1,638枚BTC，地缘局势推高油价，CLARITY法案的进度也被拖到了9月 今晚20:30，美国非农数据公布 数据稍有意外，65,500附近憋了这么久的多空仓位，很可能一起开打 我个人更偏向向上突破。现在的情绪有点像2019年下半年，横盘磨到所有人失去耐心，天天有人喊BTC不行了 后来发生了什么，老玩家都记得 箱体憋了9周，不会只憋出一个屁 今晚就看65,500这道门，到底是谁把它踹开 🔥$BTC #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 针对存储板块财报后的集体“扑街”别被那些“增长放缓”的专业术语绕晕了，真相其实就是一场“华尔街版的高预期绑架案”。 *名场面回顾：2026年8月7日，存储巨头+$WDC （西部数据）和+$SNDK （闪迪）双双交出了一张盈利翻倍的成绩单。结果呢？$WDC 股价直接崩了16%，$SNDK暴跌11%。 *这就像是你考试考了98分，你妈不但没夸你，还把你揍了一顿，理由是你没考到120分。华尔街现在的胃口已经被 AI 喂得比黑洞还大，只要指引没能表现出“我也能像英伟达一样原地起飞”，资金立马就翻脸不认人。 2. AI 内存牛市还稳吗？（牛还在，但它累了） *硬资产依然“卖断货”：从基本面看，+$MU（美光）和+$SK Hynix的HBM（高带宽内存）订单已经排到了2027年甚至2028年。 *分析：现在的牛市不是“死没死”的问题，而是“胖得跑不动”了。过去一年$SNDK涨了近400%，$WDC翻了两倍。这种涨幅下，财报利好就是给大资金提供的“精准撤退信号”。 *结论：AI 内存牛市的“物理基础”依然稳如老狗，但“情绪基础”已经开始崩塌。 #谷歌母公司发债250亿美元, áp lực đầu tư AI đang nóng lên. Mọi người, lần này phát hành trái phiếu của Google khá lớn. 25 tỷ đô la, chia thành 10 tầng, với kỳ hạn từ 2 đến 40 năm, nhu cầu đăng ký vượt quá 115 tỷ đô la, tăng hơn bốn lần. Nhu cầu thị trường đối với trái phiếu Google thực sự rất mạnh. Mục đích của các quỹ được liệt kê là "sử dụng chung cho doanh nghiệp," bao gồm trả nợ, chi tiêu vốn và đầu tư hạ tầng AI. Trước đó, Google đã nâng dự báo chi tiêu vốn năm 2026 lên 205 tỷ USD, nhưng lần phát hành trái phiếu này cho thấy việc đốt tiền đang tăng tốc. Trong khi đó, Google đang điều chỉnh cấu trúc tổ chức AI của mình. Hassabis, người đứng đầu DeepMind, đã trở thành chủ tịch kiêm nhà khoa học trưởng của công ty mẹ, trong khi Jeff Dean, một chuyên gia AI kỳ cựu của Google, cùng các đồng nghiệp cũ đã thành lập một công ty mới, DiscoveryLoop. Việc huy động vốn đồng thời thay đổi danh mục cho thấy cuộc đua AI đang chuyển từ cạnh tranh công nghệ sang một giai đoạn mà tiêu dùng vốn và cạnh tranh nhân tài diễn ra song song. Đối với thị trường, việc Google vay mượn quy mô lớn cho thấy đầu tư AI vẫn đang tăng tốc, và nhu cầu về lưu trữ cùng hạ tầng AI vẫn duy trì sự hỗ trợ. Tuy nhiên, sự chấp nhận của thị trường đối với chi tiêu vốn rõ ràng đã giảm sút. Microsoft được đền đáp cho sự chỉ dẫn và kiểm soát của mình, và nếu Google tiếp tục mở rộng chi tiêu mà không cung cấp lộ trình lợi nhuận rõ ràng, áp lực lên giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tồn tại. Quan điểm của Mi Ge là logic dài hạn của AI không thay đổi, nhưng trong ngắn hạn, thị trường đang chuyển từ việc định giá tưởng tượng sang lợi nhuận vốn. Có bao nhiêu thu nhập có thể chuyển đổi từ việc phát hành trái phiếu là câu hỏi cốt lõi trong tương lai. Bạn có nghĩ bước đi của Google là đúng đắn không? Hãy cùng thảo luận trong phần bình luận. Chúc mọi người giao dịch suôn sẻ $BTC $SNDK $SPCX 📊 $DOGE合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，这波多头被狗庄按在地上疯狂摩擦了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $1.41万 $1.41万 $0 4小时 $13.71万 $9.95万 $3.76万 12小时 $17.10万 $12.66万 $4.44万 24小时 $35.29万 $27.65万 $7.64万 从$DOGE爆仓数据看，1小时多头爆仓碾压空头，空头为零，杀多闪击开局即猛烈；4小时多头优势持续，多头是空头的2.6倍，杀多全面爆发；12小时多头仍遥遥领先，比例约2.85倍，杀多贯穿短中周期；24小时多头爆仓飙升至27.65万美元，是空头的3.6倍，狗庄在DOGE上完成了对多头的全周期屠杀——短中长周期多头被全方位定向爆破，空头仅有的反抗杯水车薪，累计爆仓突破35万美元。多头血流成河，杀多行情势如破竹。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Số lượng việc làm phi nông nghiệp tại Mỹ giảm 23.000 trong tháng 7 Đối với các nhà giao dịch chứng khoán và vàng, đây là tin tốt. Dữ liệu việc làm của họ có vẻ xấu, và mọi người nghĩ rằng họ sẽ không tăng lãi suất, thậm chí không giảm lãi suất. Vì vậy họ nghĩ cổ phiếu sẽ tăng, vàng sẽ tăng. Điều đó thường đúng. Nói cách khác, nền kinh tế càng yếu thì càng có lợi cho các nhà giao dịch chứng khoán; nền kinh tế càng nóng, họ xem đó là điều tiêu cực. Điều đó có phải kỳ lạ không? Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed cho tháng 9 đã giảm #Storage cổ phiếu lao dốc sau báo cáo lợi nhuận, liệu thị trường tăng bộ nhớ AI có còn ổn định không? #联储鹰派信号升温, liệu việc làm yếu có thể vượt qua lạm phát không? $BTC $ETH $XAU 📊 $BTC合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，这波空头被狗庄按在地上疯狂摩擦了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $110.91万 $28.83万 $82.08万 4小时 $2747.37万 $354.55万 $2392.82万 12小时 $3371.83万 $416.84万 $2954.99万 24小时 $3885.67万 $821.95万 $3063.72万 从$BTC爆仓数据看，1小时、4小时、12小时、24小时空头爆仓碾压多头，空头爆仓量分别是多头的2.8倍、6.7倍、7.1倍和3.7倍，逼空行情以核爆级烈度贯穿全周期。短中长周期空头被全方位定向爆破，多头仅有的反抗杯水车薪，累计爆仓突破3885万美元。空头血流成河，逼空行情势如破竹。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Việc mua giao ngay $BTC xuất hiện đầu tuần này đã được xác nhận là đã biến mất, và thị trường hiện tại chủ yếu là việc mua các hợp đồng vĩnh viễn tích cực, với sự quan tâm mở tăng nhanh song song. Điều này không có nghĩa là xu hướng đã chuyển sang giảm, nhưng nó cho thấy rõ giai đoạn của cấu trúc phục hồi: mua spot thường đại diện cho dòng vốn ổn định hơn, trong khi các đợt tăng liên tục do hợp đồng thúc đẩy dễ bị thanh lý và chơi vị thế. Giao ngay thường dẫn đầu hợp đồng, và hợp đồng phản ứng với giá giao ngay; chỉ khi hai yếu tố này cộng hưởng thì thị trường mới tiếp tục. Khi giao ngay yếu đi trước trong khi hợp đồng tiếp tục đẩy giá lên cao, cấu trúc thị trường trở nên mong manh hơn—lãi suất mở càng cao, tác động tiềm tàng của việc thanh lý ngược càng lớn. Rủi ro chính ở giai đoạn này là nếu giá không thể tiếp tục tăng lên, các vị thế mua hợp đồng đã theo đuổi trước đó có thể trở thành mục tiêu cho đợt dọn dẹp tiếp theo.Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ đã chịu một biến động lớn Tối nay, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ thật gây sốc. Trước đây, tôi đã dự đoán dữ liệu sẽ yếu đi, nhưng bất ngờ lại chuyển sang âm. Cổ phiếu Mỹ mở cửa cao và tiếp tục tăng, với vàng bắt đầu biến động sau khi vượt qua 4400. Về phương pháp đường trung bình động 50/200 ngày đã đề cập trước đó, nếu bạn vào gần đường trung bình động 4200 ngày, tốc độ sẽ khá thoải mái. Tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày tại mốc 4500 USD, dự kiến sẽ gặp phải kháng cự lớn, phục hồi và có thể bị Mỹ đẩy lùi. Tất nhiên, nếu nó phá vỡ được, đường đi trên sẽ mượt mà, và chúng ta có thể nhìn tới đỉnh trước đó là mốc 5000. Hôm nay, thị trường cổ phiếu A tiếp tục hoạt động tốt. Như thường lệ, đừng lo lắng trước khi đạt 4000 điểm; một đợt giảm thực sự là một cơ hội. Gần đây, ngành kim loại màu rất mạnh. Khi chỉ số đô la Mỹ giảm, nó tiếp tục mang lại lợi ích cho kim loại màu. Miễn là nó giữ vững và vững vàng, là đủ. Sau các bảng việc làm phi nông nghiệp tối nay, thị trường lại giảm, rõ ràng đặt câu hỏi về độ tin cậy của dữ liệu. Ngoài ra, Fed hiện không chú ý nhiều đến dữ liệu việc làm, điều này cho thấy thị trường bị chia rẽ và kiểm soát tốc độ tăng, điều này thực sự là tốt. Nếu một đường thẳng tăng, mọi người sẽ mù quáng đuổi theo lợi nhuận mà không có thời gian tăng vị thế, rồi một phía âm sẽ xuất hiện, dẫn đến những đợt tăng mạnh và giảm mạnh, rồi lại bị cuốn trôi. Bạn muốn trải nghiệm lại tình hình tồi tệ của tháng Bảy? Cổ phiếu A, cổ phiếu Mỹ và vàng đang tăng đều đặn, đây là xu hướng thuận lợi nhất cho các nhà đầu tư cá nhân. Về phía Bitcoin, dự luật đã được hoãn lại đến tháng 9, nên đừng lo—môi trường thị trường vẫn thuận lợi, chỉ là để có thêm thời gian để tích lũy tài sản. Mọi người nên giữ bình tĩnh, chủ động định vị khi rút lui, và hồi phục đều đặn khi đang dẫn trước! Chúc bạn cuối tuần vui vẻ! Những điều trên chỉ là quan điểm cá nhân của tôi và không phải là lời khuyên đầu tư. Xin hãy lưu ý đến các rủi ro.Ngày mai là thứ Bảy. Về mặt logic, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tối nay lẽ ra phải làm rạng rỡ thế giới tiền điện tử: bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 7 giảm 23.000, trong khi thị trường vẫn đang chờ mức tăng 80.000; còn đau đớn hơn, tháng Năm và tháng Sáu đã được điều chỉnh giảm tổng cộng 103.000. Và chuyện gì đã xảy ra? $BTC chạm vào $65,388, vòng quanh rồi trở lại khoảng $65,000. Dữ liệu có xu hướng ôn hòa, nhưng thị trường thì không mấy hào hứng. Phản ứng này còn đáng chú ý hơn cả các con số bảng lương ngoài nông nghiệp. Việc làm xấu đi giúp thị trường bớt lo lắng về việc tăng lãi suất, nhưng nếu nền kinh tế thực sự suy giảm, thì cũng không đáng để khoe khoang. Đến cuối tuần, cổ phiếu Mỹ đã đóng cửa, các quỹ ETF đã ngừng hoạt động, và thị trường có ít tiền giao ngay từ tổ chức hơn, khiến biểu đồ nến dễ bị ảnh hưởng bởi các quỹ ngắn hạn. Vậy ngày mai, hãy cùng xem xét thử thách BTC trước. Biên độ giao dịch trong ngày qua dao động khoảng 64.160 đến 65.388 USD. Khoản 65.400–65.500 USD trên đã bị giữ lại nhiều lần; chỉ khi giữ được với khối lượng tăng thì mới đủ điều kiện thách thức 66.000 USD; Nó đã giảm xuống dưới $64,000, nên tôi sẽ bắt đầu bằng việc nhìn vào $63,000, và trong trường hợp cực đoan, khoảng $62,300 vài ngày trước. $ETH Hiện tại dao động quanh $1917, tối nay đạt đỉnh $1944. Nó khó hơn vài ngày trước, nhưng chưa đủ khó để gọi là đột phá. Chỉ khi giữ trên $1945 thì chúng ta mới có cơ hội kiểm tra $1980–$2000; Nếu $1890 không thể giữ vững, nó có khả năng sẽ tiếp tục ở mức gần $1850. $SOL còn trực tiếp hơn: giá hiện tại là $73.9, $72 là cái đệm trước mặt bạn, và $75–$75.3 là giá phía trên. Không$BTC $ETH $XAU 7月非农就业人数直接转为减少23000人 市场预期是增加85000人 缺口高达10.8万 这是2020年疫情以来第三大月度就业损失 前几个月所谓的就业韧性 不过是延后修正的统计幻象 劳动力市场的恶化早就在暗处发生 黄金直接突破4400 避险资金疯狂涌入 黄金这次是真避险 BTC这边就纠结了 宽松预期给底部托着 但恶化的劳动力市场压制了上行空间 流动性利好和衰退恐慌同时在定价 短期就是高震荡磨盘 交易衰退还是交易宽松 市场自己都没想清楚 等方向走出来再说#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ 真懵了，这根针差点把我送上天。能不能放过我啊？😭 --- 【爆仓战报】 🎯 品种：ETHUSDT 📈 方向：做空 75x 📈 开仓均价：1,905.72 📊 平仓均价：1,922.61 💸 已实现收益：-4.81 USDT 📉 已实现收益率：-74.00% 📈 最高拉到：1,944.00 【这根针怎么来的？】 我真的服了，刚看空，ETH直接一根大阳线从 1,893 拉到 1,944，50个点的暴力拉升。 我的空单在 1,922 被直接带走，然后价格又回落到现在 1,915 附近。 这摆明了就是拉爆空头再回头。 75倍杠杆，根本扛不住这种级别的插针。 小仓位是亏不多，但这连续被精准打击的感觉，真的心态要崩了。 【最近这运气，我真的服了】 来，盘点一下最近的操作： · 闪迪做多，倒在黎明前，刚止损就暴力拉升 · 闪迪做多，被精准扫损后继续拉 · ETH做空，刚开单就被一根针直接送上西天 现在真的是玩啥亏啥，多也亏，空也亏。感觉市场就盯着我这一两百块钱在收割。 【问题出在哪？】 我仔细想了一下，这波ETH空单的逻辑其实没错——美联储鹰派、科技股承压、技术面也有回调需求。 但错在两点： 1. 太急了：刚看到一点反弹迹象就急着开空，没有等更明确的位置 2. 杠杆太高了：75倍在这种波动率下，20个点就能把我带走。方向对了，但没扛过中间的波动 【接下来怎么办？】 我真的需要冷静一下了。 连续被精准打击，心态已经明显受影响。再这样下去，可能真的要把最后这点本金也搭进去。 先空仓，什么都不做。等下周看看市场情绪稳定了再说。 【心里话】 兄弟们，我这一周的亏钱经历，你们当个反面教材看吧。方向看对了没用，仓位管理、进场时机、止损位置，任何一个环节出问题，都是爆仓的节奏。 我先去冷静冷静，明天再战。 你们最近怎么样？评论区安慰一下我吧 😭 $ETH #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ $SNDK 今晚的闪迪闪一下盘后闪崩 而我刚好在户外没吃上第一波 只吃了第二波，也还算可以 大盘被非农爆冷带动走高 但SNDK走出独立弱势，板块内部严重分化。 非农就业大不及预期 美债收益率下行 纳指、费城半导体指数整体公开 利率敏感成长股普遍受益 但闪迪跑输大盘与半导体指数。 1. 财报遗留压制是主因 我认为财报指引的后遗症还在导致今天的下跌 非农带来的流动性利好 只能短暂拉动开盘冲高 无法抵消“存储周期预期松动”这个基本面利空 2. 利好落地，资金逢高兑现 非农降息预期兑现，部分前期大赚的存储赛道资金借利好出场。 同板块西部数据、希捷同样同步走弱，属于板块行为，不是个股单独问题。 果真1300-1200拉锯战 而$SPCX 看到的时候也已经上去了 没吃到，可惜了 手上只剩下$ETH 空单 等一个好价格止盈 明天看看哪个山寨可以带飞～ 目前$bico加入关注 $ZBT也同步关注 $BEAT高就空 低就多 都能吃到～ $TSLA 结束了长期的下行压制，看空评级的清空与德州试点的推进交织在一起，估值修复与算力落地节奏形成了拉扯。 盘面上看空头平仓的挤压迹象明显，随着大盘行情回暖，跟风资金正在重新流入。 德州试点中夜间不到 5 分钟即可叫到无人监督出租车，配合整车交付与储能订单，168 亿美元 AI 芯片厂的布局预期提供了算力想象。 评级清零直接触发了筹码层面的空头平仓，而局部的运营响应数据让智驾落地的预期有了具象承载。 如果无人出租车试点向更多区域拓展且大盘维持强势，空头平仓会继续抬升反弹高度，看空评级重新增加则是上行失效的信号。 若智驾监管审批推进不及预期或大盘高位震荡加剧，获利盘集中涌出会引发二次下探，FSD 新版本推广停滞将加速下行。 市场目前最大的分歧在于估值拉升速度能否与算力厂及智驾兑现节奏匹配，看空评级重现将直接打破当前的反弹结构。 未来 7 天最关键的观察变量是跟风资金的持续净流入状况与德州试点的实际运营反馈。 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？📊 $RE合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，短周期多头被按在地上疯狂摩擦，但长周期空头直接血崩了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $6.06 $6.06 $0 4小时 $1,805.37 $1,760.35 $45.02 12小时 $2.33万 $2.33万 $49.22 24小时 $9.52万 $4.45万 $5.07万 从$RE爆仓数据看，1小时多头爆仓碾压空头，空头为零，杀多闪击开局但金额极小；4小时多头优势持续，多头是空头的39倍，杀多全面爆发；12小时多头仍遥遥领先，比例约473倍，杀多贯穿短中周期；24小时方向彻底逆转，空头爆仓碾压多头，空头是多头的1.14倍，狗庄在RE上完成了从杀多到逼空的凶狠转身——短周期做多的被定向爆破，长周期做空的被一锅端，累计爆仓突破9.5万美元。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $SPCX $SNDK Phân tích thị trường Hôm nay, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực từ dữ liệu phi nông nghiệp và các phát biểu diều hâu của Fed, ngành công nghệ phân hóa rõ rệt. Báo cáo tài chính của SNDK (SanDisk) cho thấy doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng, nhưng dự báo trung và dài hạn khá thận trọng, dòng tiền chốt lời rút ra khiến cổ phiếu giảm 6,81%, đà tăng mạnh trước đó đã làm giá trị định giá bị đẩy quá cao, kỳ vọng chu kỳ tăng giá lưu trữ tiếp tục suy yếu. SPCX hoàn thành đợt giải chấp lớn, sau khi áp lực bán được giải phóng, dòng tiền tranh đấu dựa trên logic sức mạnh tính toán dài hạn, trong phiên có lúc tăng hơn 6%, dự án nhà máy chip AI trị giá 16,8 tỷ do Elon Musk công bố tạo thành điểm tựa. Chiến lược thận trọng kiểm soát vị thế nghiêm ngặt, SNDK giảm về 1150 và ổn định có thể thử mua nhỏ, cắt lỗ tại 1030; khi tăng đến 1330 chịu áp lực có thể bán khống nhẹ. SPCX hỗ trợ tại 110, kháng cự tại 122. Hai mã có độ biến động rất cao, cộng thêm biến động kỳ vọng lãi suất do dữ liệu phi nông nghiệp, không nên đặt cược lớn, chờ xác nhận hướng đi tiếp theo của thị trường.$BTC / $ETH ：三个技术信号同时亮灯，宏观底部可能真成了 家人们，直接说。 Alicharts发了一篇长文，三个技术信号同时指向一件事：比特币的宏观底部，可能已经形成。 这不是某个指标在叫，是三个独立信号在共振。 信号一：月线TD Sequential买入信号。 这个指标在月线级别上出现，非常罕见。上一次它成功标出2022年市场底部，现在它又来了。月线级别的信号，不是日线那种噪音，是周期级别的拐点提示。 信号二：50个月简单移动平均线。 BTC现在正在这条多年均线附近徘徊。自2014年以来，这条线多次与重大市场底部重合。它不是普通的支撑，是"多年生命线"级别的支撑。站住了，就是新一轮周期的起点。 信号三：CMO（Chande Momentum Oscillator）降到-71。 这个指标衡量价格上涨动量和下跌动量的相对强度，-71意味着超卖到了极致。上一次达到这个水平，是6月份BTC跌到57000美元附近。历史上，这种低位读数常与重大底部重合。 三个信号，三个维度，指向同一个结论：这个位置，不是普通回调的低点，是周期级别的底部区域。 再结合今晚的非农，逻辑更顺了。 5月和6月合计下修10.3万人，就业市场的"强劲"是统计幻觉。穆萨莱姆的加息威胁、沃什的鹰派姿态，在下修10万这个数字面前站不住脚。美联储再硬，也得面对"就业数据被严重高估"的事实。 资金面一直在撑： ETF本周净流入大概7.5亿，4月以来最好的一周。巨鲸从7月29日开始也吸了2万多枚，价值12亿左右。机构和大户没停过，他们在用真金白银投票——这个位置值得买。 BTC现在在65000，ETH在1930。 技术面、宏观面、资金面，三条线在这个位置交汇。65000的BTC不是顶，是刚刚突破箱体上沿的起点；1930的ETH不是高位，是补涨刚刚开始的位置。 综合看： 月线TD买入、50月均线支撑、CMO超卖共振，加上非农下修10万把加息预期打掉，宏观底部形成的条件正在凑齐。BTC先看65500-66000，突破后空间打开；ETH跟涨弹性更大，1980-2000突破后看2050-2100。 操作参考： - BTC： 64800-64500附近做多，止损放64200下方，目标65500-66000，突破66000看66500。 - ETH： 1900-1920附近做多，止损放1880下方，目标1980-2000，突破2000看2050-2100。 三个技术信号同时亮灯，这种级别的共振不常见。方向对了，仓位控好，别浪费这波窗口。 市场有风险，投资需谨慎。 #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？ #俄罗斯加密监管法9月生效，交易与支付边界明确 Solana忙疯了，价格在睡觉 周交易量首次突破10亿笔，单日最高干到1.699亿笔。7月月交易量42.4亿笔，历史新高。连续30天日活地址超300万，日链上交易超1亿笔。网络忙得要死，$SOL 还在74刀晃 数据更离谱——RWA生态从年初14亿干到36亿，Solana占了全网代币化股权现货交易量的97%。稳定币供应157亿历史新高 SGP-0003提案，8月18日前要凑够15%质押支持。截至8月5日已经搞到6300万SOL支持，占14.4%，还差300万就过线了 过了的话，SOL每日销毁量从650枚直接干到最高9000枚，14倍。六年少发1890万枚SOL，价值13.6亿美金 提案写的是把终端通胀率从2032年提前到2029年。验证人治理看板上73家已经表态支持了 但有个尴尬的事——就算销毁提到9000枚，每天新增发行还是6万枚左右。单靠这个不会让SOL立马通缩。提案得把通胀降下来，两边一起搞才有效果 说白了，网络在狂奔，价格在睡觉。 74这个位置，消息面大于技术面。提案过了是火箭燃料，不过是继续磨 操作上我盯着8月18日，提案通过前不赌方向，等靴子落地再说。Solana这条链的底子在变厚，但别在结果出来前梭哈闪迪大哥，你又背刺我。 --- 家人们，这单又没了。 SNDK多单，-49.80%，止损出局。 1301开多，1270被扫，精准打掉止损。 好消息面、好财报、好回购，统统没用。 该砸还是砸。 😔 这次我真的信了你的基本面 昨天我为什么敢多？ · 财报双超预期 · 新增140亿美元回购 · 技术面多头排列 全是利好，没有利空。 然后呢？ 从1329一路砸到1186，跌了140美金。 我的多单，在1270被精准扫掉。 好消息面 + 坏走势 = 我被埋了。 🔍 现在冷静下来想想，问题出在哪？ 问题不在闪迪，在宏观。 昨晚华尔街早报说得清清楚楚——非农前夜，鹰声压顶。 · 美联储内部3票反对 · 沃什说“必要时毫不犹豫加息” · 美债收益率高位运行 · 油价还在涨 存储股和AI软件股全线承压。 闪迪的基本面确实好，但在宏观压力面前，个股的基本面是脆弱的。 市场现在更关心的是：利率还要高多久？经济会不会衰退？ 而不是：闪迪这季度赚了多少钱。 🎯 接下来怎么看？ 现在盘面已经跌到1218附近，从1329跌了110多美金。 短期超跌，可能会有反弹。 但我不会再轻易做多了。 等非农数据出来，看看市场的方向选择。 · 如果非农超预期 → 加息预期升温 → 继续空 · 如果非农低于预期 → 加息压力减轻 → 可能反弹 不猜，等数据，等方向。 💬 说句实在话 这单亏了，但我没觉得是自己的判断完全错了。 闪迪的基本面确实好，这是事实。 但宏观面的压力更大，这也是事实。 在宏观面前，个股的基本面是脆弱的。 下次再遇到“好消息面 + 坏宏观环境”的组合，我会更谨慎。 好消息面 + 坏走势 = 先跑为敬。 家人们，你们觉得非农数据会怎么走？ 觉得会利空的扣1，觉得会利多的扣2。 点个赞，等数据出来，我再动手。🖐️ $SNDK #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $BEAT Bước tiếp theo của trang trại chó là gì? Ngắn hạn: Khả năng cao nhất sẽ tiếp tục giảm trong vùng 1.5-2.5. Nếu 1.5 không thể giữ vững, mức thấp nhất sẽ là 1.0 hoặc thậm chí 0.50-0.60. Gần một nửa OI đã biến mất, và các tay tăng có đòn bẩy gần như đã bị loại bỏ. Trung hạn: BEAT giảm từ $11 xuống 2.1, giảm 80%. Câu chuyện về game âm nhạc AI vẫn tiếp tục, và gần $3 triệu từ việc mua lại và đốt hàng tuần vẫn tiếp tục. Nhưng cái bóng của việc mở khóa token vẫn chưa phai nhạt. Để trở lại phiên bản 6.0, các nhà đầu tư cá nhân cần quay lại + FOMO của nhà đầu tư cá nhân để trở lại. Những lời cuối cùng đầy cảm xúc: BEAT đạt 2.1 hôm nay, giảm 70% trong một tuần so với 6.0. Game nhạc AI, 3 triệu lượt mua lại và đốt hàng tuần, 600 triệu IP của người chơi—câu chuyện này thực sự hấp dẫn. Nhưng OI đã tan biến một nửa, các đợt thanh lý dài hạn mạnh gấp năm lần bears, CMF chuyển sang âm, tỷ lệ giá trị/khối lượng thị trường mất cân bằng—cả bốn quả bom đều bị phá hủy. Các nhà phân tích Gate nói thẳng: "Chúng ta hiện đang ở giai đoạn cắt giảm." Ở mức 2.1, bạn có thể nghĩ mình đang tìm kiếm điểm thấp nhất, nhưng thực tế bạn đang giải phóng những linh hồn đang đuổi theo mức 6.0. Hãy dừng lại—chờ đến khi 1.5 xác nhận hỗ trợ hoặc vượt quá MA5 để ngăn chặn dòng chảy trước khi hành động! Hãy nhớ, ở lại crypto lâu dài quan trọng gấp mười nghìn lần so với việc kiếm lời! Cuộc họp kết thúc!一份强劲的非农就业报告，这本该是提振市场情绪的“强心针”。然而，对于存储芯片板块的投资者来说，这丝毫没能缓解他们的忧虑。 根据BIT行情数据显示，美股存储板块的跌幅在盘中非但没有收窄，反而进一步扩大，上演了一场令人揪心的集体跳水。$SNDK 具体来看，这场下跌几乎没有“幸存者”。SK海力士领跌整个板块，跌幅达到了6%。紧随其后的是西部数据，重挫5.8%。以闪存见长的闪迪也未能幸免，下跌5.2%。而行业巨头美光科技的跌幅也达到了3.5%。 最惨烈的莫过于机械硬盘巨头希捷科技，其股价单日暴跌10%，成为板块内跌幅最大的公司，市值蒸发相当惊人。 这一轮无差别的抛售，发生在宏观数据利好的背景下，显得格外扎眼。通常来说，非农数据好于预期会缓解经济衰退的担忧，利好股市，但存储板块的“跌跌不休”暗示着问题出在行业内部。 市场分析认为，这种集体性的深度回调，很可能反映了投资者对于存储芯片供需关系恶化的深层焦虑。或许是对PC、手机等终端需求复苏的信心不足，又或是对AI服务器之外的企业级存储前景存有疑虑，资金正在用脚投票，果断地撤离这一赛道。希捷科技超过两位数的跌幅，更是表明市场对传统存储设备未来的悲观今晚非农数据已经落地——7月美国非农就业减少2.3万人，而市场此前预期为增加约8万人。同时，5月和6月的就业数据又被合计下修了10.3万人。单从就业角度看，这份报告确实偏弱。 但另一边，失业率不升反降，从4.2%降至4.1%，劳动参与率也回落至61.4%，而平均时薪同比依然有3.2%的增长。 所以这并非一份可以简单概括为“就业崩了，美联储马上转鸽”的报告。就业确实在降温，但通胀和工资压力并未凭空消失。分项数据也显示，地方政府教育、零售行业就业出现下降，但医疗保健岗位仍在增长。 市场的第一反应倒是非常明确： 美元和美债收益率同步走弱，交易员对9月加息的预期明显降温。Reuters数据显示，加息概率从数据公布前的约57%降至43.9%左右。 但BTC的走势并非一条直线。 20:30数据公布前，BTC大约在65,096美元。数据出来后的第一根5分钟K线，最高触及65,300美元，最低下探64,954美元，最终收于64,974美元附近。 随后20:55再度冲高至65,358美元，看似要延续拉升。 但21:55后开始回落，22:10最低打至64,756.8美元，到22:51重新回到65,040美元左右。 也就是说，非农远弱于预期，但两个多小时后，BTC几乎回到了数据公布前的位置。 这就是今晚最值得留意的地方。 如果只用“就业差→降息预期升温→BTC涨”这一条逻辑，根本解释不了这段上下反复的走势。 再来看仓位变化。 20:30时，BTC未平仓合约约为106,120枚；到21:55，最高上升至约107,625枚。说明数据公布后确实有大量新仓位进入市场。 随后BTC回落至64,756美元附近时，OI一度降至约106,930枚，出现了一轮明显的仓位清理；但到22:45，OI又回升至约107,346枚，仍比20:30高出约1.16%。 还有一个值得注意的细节： 20:30至22:45之间，主动买入约18,589枚BTC，主动卖出约16,583枚BTC，主动买入量反而比卖出多出约12%。 但价格最终并未稳定在高位。 这至少说明，上方承接这些主动买单的卖方力量并不弱。在没有足迹图和盘口数据确认之前，我不会直接把这定义为“机构在吸收”。 当前我对今晚盘面的理解是： 非农确实改变了宏观预期，但并没有替市场决定方向。弱就业降低了加息压力，但BTC随后呈现的走势，是新仓进场、双向博弈和一次去杠杆的组合，而不是简单的利多单边行情。 接下来真正值得跟踪的是：65,300—65,350附近再次被测试时，主动买盘是否还能把价格推过去；以及OI继续增加之后，价格是否出现对应的位移。 数据公布前可以猜方向。 数据公布后，就该看市场怎么回答。# $TSLA 在机构看空评级清零与无人出租车试点推升下迎来超跌反弹，当前核心矛盾在于估值拉升速度是否超越了智驾落地与芯片产能的兑现节奏。 盘面显示，多家投行上调目标价直接催化空头平仓，叠加美股大盘行情回暖，推动跟风资金进场。 驱动力量的排序依次为筹码层面的空头平仓挤压、德州无人出租车试点的落地突破，以及整车交付与储能订单的基本面支撑。 德州试点中 21:00 后不到 5 分钟就能叫到无人监督 Robo Taxi 的响应数据，验证了 FSD 新版本在局部区域运营的可行性。 同时，168 亿美元 AI 芯片厂的布局预期，直接决定了市场对其长期算力支撑与多项目协同价值的定价上限。 上行剧本的触发条件是无人出租车试点进一步拓展且美股大盘维持强势，空头平仓将推高超跌反弹空间。 下行剧本的触发条件是智驾监管审批推进不及预期或大盘高位震荡加剧，获利盘集中涌出会引发二次下探。 判断失效的信号在于看空评级重新增加，或者 FSD 新版本推广进度出现实质性停滞。 未来 7 天最重要的观察变量是跟风资金的持续净流入情况与德州试点的实际运营反馈。 #伊朗阿曼通航协议遇阻，油价风险再升温 #Uniswap进军发射台，UNI能否打开新叙事？ #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？$BEAT Bò đực bị nhắm mục tiêu và bị lộ! Dữ liệu hợp đồng minh họa rõ nhất vấn đề: · Lãi suất mở giảm mạnh từ 111,34 triệu USD xuống còn 58,68 triệu USD, biến mất gần một nửa · Khối lượng thanh lý dài hạn gấp năm lần vị thế bán · Khối lượng giao dịch giảm từ 2,5 triệu xuống còn 548.000 · Hoạt động giao dịch giảm từ 110.665 xuống còn 63.070, mất khoảng 50% · Các nhà giao dịch quay lại giảm từ 2.303 xuống còn 1.215 CMF giảm mạnh từ 0,13 xuống -0,11. Quỹ đang tháo chạy một cách điên cuồng, và phe mua đang bị kìm hãm. Doanh thu hàng ngày của BAT dưới 35 triệu đô la, nhưng giá trị thị trường vượt quá 570 triệu đô la — với tỷ lệ giá trên khối lượng này, Dog Farm có thể đẩy giá qua chỉ với vài triệu đô la.7月非农这数据，说白了就是“既没烂透，也没好透”，失业率掉下来一点，但工资和新增岗位又不够猛，你说它强吧，没强到逼着9月必须加息；你说它弱吧，又弱得不够干脆，让鸽派没法理直气壮喊降息。所以现在皮球全踢给下周的CPI了——通胀要是连续第二个月乖乖回落，那基本就等于告诉沃什消停点；可万一核心服务价格又抽风反弹，那鹰派那帮人绝对会拿着这份就业报告当盾牌，嚷嚷“你看失业率都低了，不加息等着通胀反扑吗？” 说真的，现在市场最怕的不是加息本身，而是美联储自己都看不懂数据，在那来回摇摆。你看Nick Timiraos这措辞，“难以解读”“取决于”“争取第四张赞成票”，翻译成人话就是：内部撕得厉害，9月到底是加是停，可能就差一两个数据点。我猜接下来几天，各路分析师会疯狂玩文字游戏，但咱们散户心里得有数——要是通胀再超预期，别说11月了，9月突然动刀子都不是没可能。兄弟们觉得下周CPI是继续降温，还是又要爆雷？你们准备怎么防守？$BTC 📊 $OKB合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，这波空头被狗庄按在地上疯狂摩擦了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $4,833.28 $0 $4,833.28 4小时 $4,833.28 $0 $4,833.28 12小时 $1.69万 $0 $1.69万 24小时 $1.70万 $8.57 $1.70万 从$OKB爆仓数据看，1小时、4小时、12小时空头爆仓碾压多头，多头均为零，逼空行情以纯粹的单边力度贯穿短中周期，空头爆仓金额从4833美元稳步攀升至1.69万美元；24小时空头爆仓仍遥遥领先，但多头开始出现极微弱反抗（仅8.57美元），几乎可以忽略不计。狗庄在OKB上完成了对空头的全周期屠杀——短中长周期空头被全方位定向爆破，累计爆仓突破1.7万美元。虽量级有限，但逼空方向一致性极强，堪称教科书级别的单边逼空。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ 今晚20:30的非农数据已经进入倒计时，$BTC及整个加密市场的短期结构将由这份报告重新定价。 非农就业数据是当前最具影响力的宏观变量之一。它不仅影响美元和美债的定价，也将通过流动性预期传导至风险资产。$ETH和更广泛的数字资产市场预计将同步波动。 📉 数据低于7万： 市场将迅速定价衰退风险。虽然降息预期可能升温，但初期的情绪反应更倾向于避险，加密资产将承压。 📈 数据高于12万： 就业市场依然偏紧，降息预期延后。美元走强和金融条件收紧将构成短期压力，风险资产面临抛压。 🎯 数据接近预期： 市场将维持当前震荡格局，$BTC大概率继续在已有区间内运行，等待下一个催化变量。 核心判断： 疲软的数据并不天然利好加密市场。关键不在于数据本身，而在于市场如何解读——是“降息前奏”还是“衰退信号”。方向将由市场反应决定，而非数字本身。 📌 策略上： 等待数据落地后的市场确认，避免在波动放大时做方向性押注。管理仓位，保持纪律。 非投资建议，请自行研究。 $BTC $ETH $SOL 7月就业数据，彻底乱了。 非农新增直接转负，少了2.3万人——预期可是增加8万。前两个月的数据还往下修了10万，说明就业早就在悄悄变差，只是今天才捅破。 更邪门的是，失业率反而从4.2%降到4.1%。不是工作多了，是26万人直接放弃了找工作——分母小了，数字自然好看。 数据一出，市场对9月加息的押注从70%砸到40%，比特币$BTC 一口气弹到65234美元。 对BTC来说：就业弱了，加息预期就降温，短线喘了口气。但别高兴太早——沃什之前放过话：就业可以松，但通胀要还硬着，照加不误。这口气能喘多久，看下周CPI怎么交卷。我突然发现币圈最大的敌人，可能不是熊市，而是美股。 以前币圈怎么玩？ 一笔 USDT 进来，BTC涨一轮，ETH吃一轮，然后资金流向山寨，最后土狗疯狂起飞。 整个市场就是一个资金池，大家在里面互相博弈。 但现在不一样了。 交易所开始接入美股资产之后，币圈第一次出现了一个真正的竞争对手。 以前你只能买BTC、ETH、Meme。 现在呢？ 同样的钱，可以去买有业绩、有营收、有回购的美股公司。 那问题来了： 凭什么资金还要一直留在那些连产品都没有的山寨里面？ 所以最近很多山寨跌，不一定只是项目不行。 更大的问题是： 流动性正在重新选择方向。 未来币圈可能会迎来一次大洗牌。 那些靠改名字、蹭热点、发几个推文就能拉盘的项目，可能越来越难生存。 但真正有技术、有用户、有商业模式的项目，反而可能迎来新的机会。 以后市场可能不会再奖励“会讲故事的人”。 而是奖励真正创造价值的人。 $OKB Bước tiếp theo của trang trại chó là gì? Ngắn hạn: Có khả năng dao động cao nhất từ 85-90. Vòng quay hợp đồng tăng vọt 727%, tất cả đều do quỹ đòn bẩy. Dog Broker có thể bán tháo thị trường để thu hoạch phe tăng giá bất cứ lúc nào. Trung hạn: Các yếu tố cơ bản của OKB là hàng đầu trong số các đồng coin nền tảng — đầu tư chiến lược ICE, 7,6 tỷ mua lại và đốt đi, Messari được chứng nhận là token duy nhất vượt trội hơn BTC. Nhưng sự chênh lệch giá giữa các sàn là $40 + tăng vọt 727%, cho thấy một bong bóng ngắn hạn đáng kể. 50 của Gate và 88 của OKX chắc chắn sẽ hội tụ về phía kia—khi khoảng cách giá thu hẹp, các nhà đầu tư cá nhân chạy theo đỉnh sẽ bị chôn vùi. Hãy nhớ rằng, giữ vững vị trí lâu dài trong crypto quan trọng gấp mười nghìn lần so với việc kiếm thêm nhiều tiền! Cuộc họp kết thúc! 所有加着高杠杆做空SpaceX的都必被爆仓。不懂止盈的都会被扫干净。大家都知道估值高，难道所有人做空就闭着眼睛赚钱？别搞笑了 马斯克的东西都套上了一层马斯克溢价。你不能拿简单的估值指标来看，这套逻辑在长鑫上也同理。 一只股票现在值100块，你判断它最终只值50块。半年以后它真的跌到了50块，你的估值判断可以完全正确。它完全可能先从100涨到150，再涨到200，最后才跌到50。如果你是现货看空，你最多是在旁边看戏。如果你是1倍做空，熬熬就过去了，心情会因为这个逆天波动率起起伏伏。但如果你是5倍、10倍杠杆做空——不好意思，在它最终证明你正确之前，你已经被市场抬走了。 短线赚钱的本质是预期差异，一个个都知道他的pb起飞了，资本开支烧钱＋ai盈利遥遥无期，那里面的大庄难道不知道？难道就要一直卖到空头赚翻？别搞笑了。 交易spacex不要把他当公司，你应该考虑流动性，盘面，利好利空的反向，再加上主体做空为主，跟随趋势，即时止盈。拿spacex练手是个好事。 只要市场还愿意相信“SpaceX是下一个改变人类文明的公司”，它就可以在一个你认为已经荒谬的估值上，再涨50%，甚至翻🚨 THE U.S. JUST LOST JOBS… AND MARKETS WEREN’T READY FOR IT. The latest NFP report came in at -23K vs. +85K expected. That’s a massive miss — instead of adding jobs, the U.S. economy actually lost 23,000 jobs. Here’s how I’m reading it 👇 📉 USD: Bearish 🟡 Gold: Bullish 🚀 BTC & Crypto: Potentially bullish A weaker labor market could increase expectations for easier Fed policy and future rate cuts — generally a positive setup for risk assets. But there’s a catch. ⚠️ A number this weak also raises the risk of a sharper economic slowdown. If markets start pricing in recession instead of rate cuts, volatility could get ugly. So I’m not chasing the first move. I want to see $BTC confirm the direction before making any decisions. The market will react fast. I’d rather react to confirmation than become exit liquidity. Stay patient. Let the market reveal its hand. 👀 $BTC $ETH #DailyOrbit 📊 $XAUT合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，这波空头被狗庄按在地上疯狂摩擦了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $4,015.09 $3,950.26 $64.83 4小时 $29.99万 $5,719.35 $29.42万 12小时 $38.70万 $5,727.85 $38.13万 24小时 $40.39万 $1.34万 $39.05万 从$XAUT爆仓数据看，1小时多头爆仓碾压空头，多头是空头的60倍，杀多闪击开局即猛烈；4小时方向骤然逆转，空头爆仓碾压多头，空头是多头的51倍，逼空全面爆发；12小时空头优势持续扩大，比例约66倍，逼空贯穿短中周期；24小时空头爆仓飙升至39万美元，是空头的29倍，狗庄在XAUT上完成了从杀多到逼空的凶狠转身——短周期做多的被定向爆破，中长周期做空的被一锅端，累计爆仓突破40万美元。XAUT作为黄金稳定币，今日爆仓量级显著放大，空头血流成河，逼空行情势如破竹。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $GRVT 狗庄下一步怎么割？ 短期（8月29日前）：大概率在0.23-0.35区间震荡。8月29日20%空投解锁是最大的雷——届时抛压可能直接把价格砸穿。 中期：GRVT基本面确实硬——ZKsync Validium架构、百慕大牌照、RWA永续合约。但代币经济是硬伤。BingX说得透彻：“GRVT抢领潮更像是短期炒作，而不是长期叙事启动”。 最后一句掏心窝的话： GRVT今天0.286，UPBIT上线、Coinbase待上、10家所齐聚——利好堆成山。但80%代币未解锁、8月29日天量解锁、FDV是市值8倍——三颗雷全摆在那。0.286这位置，你以为是在抄底，实际上是在给8月29日解锁的筹码当接盘侠。管住手，等8月29日解锁利空出尽、等方向明朗再动手！ 记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！Tin lớn đã được công bố! Dương tính? Vào lúc 20:30 theo giờ Bắc Kinh tối mai, hệ thống trả lương phi nông nghiệp sẽ được thực hiện, và các nguồn lợi của Mỹ chuẩn bị đối mặt với một quyết định quan trọng Vào lúc 20:30 tối thứ Sáu này, báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng Bảy sẽ được công bố. Đây là dữ liệu việc làm quan trọng nhất kể từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Bảy, và nó sẽ trực tiếp viết lại kỳ vọng lãi suất tháng Chín, ảnh hưởng đến tất cả tài sản trong cổ phiếu, trái phiếu Kho bạc và tiền điện tử Mỹ. Trước đây, dữ liệu việc làm nhỏ phi nông nghiệp của ADP rõ ràng thấp hơn kỳ vọng, cảnh báo sớm cho thị trường khi việc làm dần hạ nhiệt. Ba kịch bản dữ liệu này tương ứng với xu hướng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ Kịch bản 1: Số lượng việc làm phi nông nghiệp mạnh hơn đáng kể so với dự kiến, và tiền lương tăng đồng thời Việc làm mạnh sẽ trì hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ lên cao hơn. Các ngành công nghệ AI định giá cao và lưu trữ đang chịu áp lực lớn nhất, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng như MU và SNDK dễ bị áp lực bán; Các cổ phiếu xanh của Dow tương đối bền vững trước sự giảm, và chỉ số tổng thể cho thấy sự phân kỳ. Kịch bản 2: Việc làm phi nông nghiệp suy yếu đáng kể, tỷ lệ thất nghiệp tăng Thị trường sẽ củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ sẽ giảm, điều này là tích cực đối với các cổ phiếu tăng trưởng công nghệ. Phần cứng lưu trữ và AI có cơ hội phục hồi và phục hồi. Nhưng có một rủi ro cần được chú ý: nếu dữ liệu quá kém, nó có thể làm dấy lên lo ngại thị trường về suy thoái kinh tế, dẫn đến sự sụt giảm chung ngắn hạn. Kịch bản 3: Dữ liệu và kỳ vọng về cơ bản khớp Việc làm giảm nhẹ, không nóng cũng không hề hời hợt. Cổ phiếu Mỹ tiếp tục xu hướng tăng mạnh hiện tại, với chỉ số Dow hơi mạnh, Nasdaq dao động ở mức cao, thị trường trở lại logic báo cáo lợi nhuận, và sự luân chuyển các ngành tiếp tục. Bỏ qua các bảng lương phi nông nghiệp, thị trường chứng khoán Mỹ sẽ là triển vọng tiếp theo 1. Ngành lưu kho hiện đang trong giai đoạn biến động dữ dội sau khi báo cáo tài chính bị làm giả. SNDK đã thực hiện một sự đảo chiều V sâu, nhưng vấn đề kỳ vọng giảm do báo cáo lợi nhuận mang lại vẫn chưa hoàn toàn biến mất. Nhìn về phía trước, tập trung vào việc liệu sự hỗ trợ then chốt trong MU có thể được giữ vững hay không; giữ được nó sẽ đồng nghĩa với sự phân hóa và phục hồi theo ngành; Khi nó thực sự vượt qua ngưỡng đó, vòng lưu trữ hiện tại sẽ bước vào giai đoạn tiêu hóa định giá trung hạn. Đừng xem đợt phục hồi bị bán quá mức như một đợt tăng giá chính mới. 2. Sự phân hóa cấu trúc thị trường sẽ tiếp tục diễn ra. Các cổ phiếu có định hướng vượt kỳ vọng sẽ tiếp tục hưởng các khoản trợ cấp; Ngay cả khi lợi nhuận cao, các công ty có lợi nhuận cổ đông bảo thủ và định hướng tương lai sẽ tiếp tục bị vốn bỏ rơi. Đợt tăng giá rộng rãi đã kết thúc, khiến việc lựa chọn cổ phiếu trở nên khó khăn hơn. 3. Không thể bỏ qua các điểm rủi ro. $SPCX áp lực mở khóa khổng lồ vẫn tồn tại, đôi khi sẽ làm xáo trộn thị trường và khuếch đại biến động tăng vọt. Các mục tiêu chính cần theo dõi: $MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD Cổ phiếu có động lượng suy yếu và rút vốn: $BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA Đang chờ xác nhận tín hiệu trong hồ quan sát: $MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS Các cổ phiếu mạnh được vốn ưa chuộng: $JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP Tóm tắt logic thị trường hiện tại: $BTC — Trung tâm thanh khoản trên thị trường tiền điện tử, nơi quyết định nhiệt độ tổng thể của thị trường $ETH — Các quỹ tổ chức tiếp tục xây dựng vị thế, dần dần tích lũy cổ phiếu thông qua biến động $SOL — Vai trò linh hoạt của ngành Layer 1, với tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi ra mắt thị trường $TAO & $WLD — AI vẫn đang nóng và liên tục được tư bản ưa chuộng $HYPE — Một thước đo tâm lý đầu cơ thị trường dùng để đánh giá khẩu vị rủi ro hiện tại $DOGE & $ZEC — Cửa sổ tâm lý nhà đầu tư bán lẻ, phản ánh trực quan áp lực đầu cơ ngắn hạn【DY看盘】 非农出来了。 7月美国非农就业减少2.3万人，而市场此前预期大约是增加8万人。更关键的是，5月和6月的就业人数合计又被下修了10.3万人。 单看就业，这份数据确实很弱。 但另外一边，失业率反而从4.2%降到4.1%，劳动参与率降到61.4%，平均时薪同比仍增长3.2%。 所以这不是一份可以简单概括成“就业崩了，美联储马上转鸽”的报告。就业在降温，但通胀和工资压力并没有凭空消失。美国劳工统计局公布的数据也显示，7月地方政府教育、零售就业下降，而医疗保健仍在增加。 市场的第一反应倒是很明确：美元和美债收益率走弱，交易员对9月加息的预期明显降温。Reuters数据显示，加息概率从数据前约57%降到43.9%左右。 但大饼没有走成一条直线。 20:30数据公布前，BTC大约在65,096美元。 数据出来后的第一根5分钟K线，最高直接扫到65,300美元，最低又打到64,954美元，最后反而收在64,974附近。 随后20:55又冲到65,358美元。 看起来像要继续拉。 结果21:55以后开始回落，22:10最低又打到64,756.8美元，到22:51附近重新回到65,040美元左右。 也就是说，非农远弱于预期，但两个多小时过去以后，BTC其实又回到了数据公布前附近。 这就是今晚我觉得最有意思的地方。 如果只用“就业差=降息预期升温=BTC涨”这一条逻辑，根本解释不了这段来回扫。 再看仓位。 20:30时BTC未平仓量约106,120枚，到21:55最高升到约107,625枚。 说明数据公布后，确实有大量新仓位进入市场。 随后BTC向64,756附近回落时，OI一度降到约106,930枚，出现了一轮明显的仓位清理；但到22:45，OI又回到约107,346枚，仍比20:30高约1.16%。 还有一个细节。 20:30—22:45之间，主动买入约18,589枚BTC，主动卖出约16,583枚BTC，主动买入反而多约12%。 但价格最终没有稳定在高位。 这至少说明，上方承接这些主动买单的卖方力量并不弱。 我不会直接把这里叫“机构吸收”，因为没有足迹图和盘口证据确认。 今晚我更愿意这样理解： 非农改变了宏观预期，但没有替市场决定方向。 弱就业确实降低了加息压力，但BTC随后出现的是新仓进入、双向博弈和一次去杠杆，而不是简单的利多单边行情。 接下来真正值得看的，是65,300—65,350附近再次测试时，主动买盘还能不能把价格推过去，以及OI继续增加以后，价格有没有对应的位移。 数据公布前可以猜。 数据公布后，就该看市场怎么回答了。BICO 7 天涨了 334%。从 $0.011 拉到 $0.05。币安广场全是"+78% 爆发"、"AI 基础设施"、"聪明钱吸筹"。翻遍所有消息源——没有新公告，没有新合作，没有新产品。这波就一个驱动力：价格自己在涨。 📕投资市场有个钟摆。 在恐惧和贪婪之间摆，在定价过高和过低之间摆。绝大多数时间它不在中间，在冲向某个极端。7 月 29 号 BICO 在 $0.01125——恐惧端，没人碰，归零的氛围。9 天后在 $0.05——贪婪端，$2.89 亿日成交，换手率 574%，韩国散户在 Bithumb 疯买，广场帖子全是翻倍起飞。 ⏰钟摆冲到极端位置之后，回摆是免不了的。而且回来的时候更快——泄气比充气快。 📈看几个数：TVL $12.8 万，一个五千万市值的项目锁仓量几乎为零。32% 的代币在团队和基金会兜里，全解锁。币安广场的讨论量是价格涨上去以后才爆的——如果价格不涨了，讨论也会消失。 Biconomy 不是骗局。正经的账户抽象项目，Coinbase Ventures + Binance Labs 投的，处理过七千多万笔交易。但现在这个价格跟基本面没半点关系。就是合约空头被挤爆了，然后散户冲进来接。 我不追。等回调到 $0.03-0.035 再回头看——如果那时候广场还在聊 AI agent，叙事还在，说明市场真在重新定价。如果讨论跟着价格一起塌了，就是纯反射性热度，碰都别碰。 💭 你被"涨了就是好项目"骗过几次？追过，埋过没？$BICO $DOGE 利好全是别人的，利空全是自己的 别人家的利好：SpaceX持有18,712枚BTC、不丹拿BTC当国库、泰国0%资本利得税——全是比特币的利好，跟DOGE半毛钱关系没有。 DOGE自己的利空：大户82.1%做多，散户64%做多——极度拥挤的多头仓位，狗庄随时可能砸盘。 宏观方面：美联储9月加息概率65%，Clarity法案悬而未决，Coldcard漏洞持续发酵。大盘不稳，DOGE这种纯情绪币第一个挨揍。 但也不是完全没有希望——马斯克还没彻底抛弃DOGE。只要他发一条推文，DOGE随时可能暴力拉升。但马斯克喊单的边际效应正在递减，从第一次喊单涨1000%，到现在喊单涨10%都费劲。Tôi đã từng viết trong bài về $uni rằng đội ngũ Uniswap có khả năng đổi mới kỹ thuật rất mạnh mẽ, thậm chí rất có thể là số một trong lĩnh vực defi: v1, v3, v4, acc bao gồm cả thiết kế tự động tái đầu tư thanh khoản hiện tại đều thể hiện vẻ đẹp của đổi mới kỹ thuật. Giải thích đơn giản về cơ chế tái đầu tư thanh khoản này: 1. Trước đây, người dùng đầu tư vốn trở thành LP, liên tục nhận phí giao dịch, rồi tự tay rút ra và tái đầu tư vào LP. Nhưng người dùng không nhất thiết có động lực thao tác thường xuyên, phí giao dịch có thể nằm yên đó lâu dài, không thể tiếp tục tạo ra lợi nhuận. 2. Cơ chế hiện tại là, bất kỳ ai trên chuỗi chỉ cần tăng vị thế LP này lên 0,2% thì có thể lấy phần phí giao dịch còn lại hiện tại của LP đó. Ví dụ đơn giản, giả sử một LP có 10.000 đô la, lúc này phát sinh 30 đô la phí giao dịch, các nhà arbitrage trên chuỗi phát hiện cơ hội này, sẽ bỏ ra 20 đô la (0,2%) để tăng vị thế LP, rồi có thể rút 30 đô la phí giao dịch đó. Nếu không tính phí gas, lợi nhuận ròng là 10 đô la. 3. Có người nói, như vậy LP chẳng phải mất 10 đô la phí giao dịch sao? Nhưng thực tế khi các nhà arbitrage cạnh tranh đủ mạnh, chỉ cần có lợi nhuận nhỏ là sẽ thực hiện tái đầu tư. Vì vậy về bản chất, LP chỉ mất một khoản phí rất nhỏ để mua dịch vụ tái đầu tư tự động của các nhà arbitrage, từ đó có thể nhận được nhiều phí giao dịch hơn. Toàn bộ quá trình không cần bot chính thức, cũng không cần nhà cung cấp dịch vụ tập trung. Cơ chế thị trường thuần túy tự phát, đơn giản và hiệu quả, rất đẹp mắt. Tất nhiên tôi không phải đang kêu gọi mua UNI, chỉ là khi ngành đầy rẫy mùi đầu cơ, thỉnh thoảng thấy được đổi mới như vậy thật sự làm người ta cảm thấy sảng khoái.📊 $NEAR合约爆仓速递（8月8日） 根据爆仓数据，这波多头被狗庄按在地上疯狂摩擦了。。。 时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓 1小时 $1.13万 $1.13万 $0 4小时 $2.85万 $2.84万 $74.21 12小时 $21.67万 $20.87万 $8,023.75 24小时 $29.31万 $28.36万 $9,440.98 从$NEAR爆仓数据看，1小时多头爆仓碾压空头，空头为零，杀多闪击开局即核爆级烈度；4小时多头优势持续，多头是空头的383倍，杀多全面爆发；12小时多头仍遥遥领先，比例约26倍，杀多贯穿短中周期；24小时多头爆仓飙升至28.36万美元，是空头的30倍，狗庄在NEAR上完成了对多头的全周期屠杀——短中长周期多头被全方位定向爆破，空头仅有的反抗杯水车薪，累计爆仓突破29万美元。多头血流成河，杀多行情势如破竹。大家控制好仓位，别被来回收割。 🔥 市场风向标 | 8月8日 今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"预期拉满，瑕疵必杀"的阶段——"超预期"只是及格线，任何增速放缓的信号都会被放大。 💾 存储股财报后下挫：业绩越炸，跌得越狠 闪迪交出"封神级"财报：Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%；西部数据同期营收37.47亿美元。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%。 然而，闪迪盘后一度重挫近8%。元凶是指引——下季营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。市场对存储股的定价逻辑，已从"业绩好不好"升级为"增速够不够快"。 AI内存牛市还稳吗？瑞银预测2026年存储行业总收入将达9920亿美元，2027年几乎翻番至1.76万亿美元，HBM是核心驱动力。但短期回调同样真实——截至7月底，AI存储龙头平均回撤约40%；7月SK海力士韩股最大回撤54%，三星电子42%，闪迪单月暴跌47%。超级周期的长期逻辑未破，但估值已跑在基本面之前，任何瑕疵都会被放大。 🏛️ 联储鹰派信号升温：弱就业压不住通胀焦虑 7月FOMC会议出现2016年以来首次三张方向一致的反对票——三位地区联储主席主张加息25个基点。票委卡什卡利甚至表示年内加息三次"并非不可能"。 弱就业能压住通胀吗？7月ADP新增就业仅4.4万人，创1月以来最弱。但薪资增速维持4.4%高位，ISM服务业PMI价格分项飙至70.3，为四个月最高——"就业弱、价格强"形成经典滞胀信号。市场对9月加息的概率仍维持在54.9%。 🚀 SpaceX解禁后反涨：利空出尽的经典剧本 8月6日，SpaceX首批9.115亿股限售股解禁，潜在释放市值约1000亿美元。此前市场普遍预期将触发抛售潮。 结果股价不跌反涨6.14%，收报114.92美元。周三13.6%的财报后暴跌已提前释放了解禁压力；新增卖盘被抄底资金和空头回补有效吸收。市场演绎了"利空出尽即利好"的经典剧本。不过警报未解除——8月20日另有3.19亿股可能解禁，9月预计再释出约7亿股。 💎 总结 闪迪用372%的增长换来暴跌，证明存储股的估值已跑到基本面之前；美联储在弱就业与高通胀之间左右为难，滞胀信号正在浮现；SpaceX用解禁日的逆势反涨，演绎了"利空出尽"的经典剧本。当业绩超预期已成标配，指引的每一分偏差都会被无限放大——旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成，而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ 存储股财报暴跌复盘：不是基本面崩了，是预期太满了 这波存储股走势很多人看不懂：炸裂财报，却迎来屠杀式大跌。 闪迪、西部数据本轮财报全部是统治级数据：营收、净利、毛利率、数据中心业务全部数倍暴涨，叠加百亿级回购，基本面毫无瑕疵。但财报落地后，闪迪连续大跌、西部数据深度回撤，连带三星、海力士集体重挫，整个存储板块全线崩跌。 核心原因不是业绩差，是指引没超预期。 市场今年把AI存储涨价、供不应求、业绩爆发的逻辑完全提前打满、透支殆尽。 现阶段存储行情的残酷规则： 不允许平平无奇，只允许不断超预期。 只要指引小幅低于极致预期、或没有继续暴力上修，高位海量获利盘就会直接兑现砸盘。 叠加新增隐忧：英伟达评估下调新芯片HBM配置。 DRAM紧缺延续至2027虽是涨价利好，但HBM产能不足或将限制AI芯片出货，市场开始提前重估整条产业链的增长上限，进一步压制情绪。 但本轮回调≠行情见顶。 关键逻辑没有崩塌： 闪迪锁定939亿长期协议，2027年近半出货量提前锁死。存储正在从暴涨暴跌的周期股，转型稳定现金流的AI基础设施资产。 总结一句话： 基本面没问题，是市场预期跑得太快、涨得太凶。 现在是情绪杀估值，不是逻辑终结。 等疯狂预期回落、价格与基本面重新对齐，存储的中期牛市逻辑依旧成立。 $SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ CLARITY Act投票又拖了。参议院8月休会，原本的投票窗口错过，现实时间推到9月。其实法案已经走得很远，众议院294比134通过，参议院银行委员会15比9推进，现在却卡在最难谈的部分。 最新版本616页，争议最大的是伦理条款，限制总统、议员等高级官员任期内通过数字资产获利，却设了2029年1月20日的失效时间。支持方怕利益冲突，反对方嫌力度不够、期限太短。稳定币也难谈，银行怕收益吸走存款，加密行业怕限制压掉应用空间。 参议院推进要60票，伦理、稳定币、DeFi任何一块谈崩都可能不够。9月回来还要赶中期选举，时间不宽裕。 对BTC影响反而有限，它的定位已经清楚。真正变局在灰色地带代币和交易所、DeFi这些参与者，法案落地会带来完整的联邦级数字资产结构，对山寨币和本土公司重要得多。延期不等于利空，9月谈拢影响远超政策利好，继续拖就说明还得等。 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 $BTC $QQQ 非农数据意外走弱，美国就业处于降温/衰退边缘。工资压力走弱通胀预期放缓+就业初步风险，能否改变沃什的鹰派观点？ 今天的大非农数据是本周的核心宏观数据，也是宏观定价之锚，给出的数据还是相对“炸裂”，而对于风险市场的我们，短期是利好与风险并存的。 先看数据： 失业率4.1%，低于预期与前值，但是这个失业率并不代表就业热，详细数据中可以看出，因为劳动参与率下降（基数）降低导致失业率走弱，这是更多人退出了劳动市场信号，而这种情况从今年以来出现多次，这也是风险点之一 非农就业人数-2.3万人，大幅低于预期与前值，这个数据很容易让人误会美国就业崩了，其实要结合前值修正一起看，过去三个月大幅下修，且就业数据连续走弱，这意味着美国就业已经不是温和走弱，而是持续失速 平均时薪，仅仅增加2没分，等于没有增长，工资增长带来的通胀压力正在放缓， 这三个数据组成一份就业风险初现+工资通胀压力放缓的组合，这个组合有助于降息预期的抬头 不过需要注意，就业的降温与衰退只有一步之遥，前者带来降息预期对风险市场是利好，后者带来的则是经济风险，对风险市场则是短期利空，尤其是美股。 而当前就业处于什么阶段？我认为目前处于衰退风险第一阶段——就业失速 1，对于目前美国的就业市场无非就是三种可能性，就业重新过热，温和降温，衰退风险，而今晚数据我认为是温和降温到衰退风险之间 2，单看7月就业人数，以及前三个月的连续就业下降数据，会让市场误会衰退风险，但是失业率依旧较低处于4.1%（不健康的低），初请失业金人数也在不断走低，结合小非农数据私人就业仍然增加。 3，6月职位空缺+7月ADP小非农数据给出的结果是私人企业虽然在招聘，但是招聘扩张已经接近停止，但是还并未触发大规模裁员，所以综合评估，目前还未到就业衰退阶段 4，后续关注Q3数据中失业率是否不断上涨，初请失业金人数是否持续走高，企业招聘在暂停后是否出现大规模裁员等等，一旦这些迹象出现，意味着就业进入衰退风险。 是否可以撼动沃什的鹰派政策？ 沃什的政策是什么？是减少预期管理，是减少对外前瞻指引，是将政策锚定数据本身，而今晚的就业数据，连续三个月就业下降，前值大幅下修，7月就业增长出现失速风险 按照沃什上任以来建立的政策框架，这份数据确实可以撼动沃什的政策观点，改变他加息或者继续保持高利率的观点 但是，这是理论，我认为沃什的想法是让未来美联储的政策锚定新的数据组合，也就是他的数据工作组，再次之前，他不会让市场相信美联储政策与当前数据是强相关的，所以我甚至担心沃什会对待7月CPI数据一样，给出否定的答案，认为当前就业数据无法真实代表当前的就业情况 当然，这个观点我可能过度主观，但是一旦出现，确实对市场是一个严重的打击。 当亲市场定价+未来定价逻辑预期！ 1，数据公布后，债市1年，10年，30年收益率大幅下降，1年对利率预期敏感，数据导致加息预期走弱，降息预期逐渐抬头，10年与30年中长债则对今晚的就业+工资压力访华进行定价，从而走弱 2，美元加速下行，黄金加速上涨，两者负相关关系，且黄金近期很有可能抢跑了当前的宏观就业风险+通胀放缓的组合 3，美股盘前上涨，今晚美股观察重点不是指数，而是板块情况，如果科技股AI股继续走强，那么美股是交易降息，如果是科技股走弱，蓝筹股走强，意味着交易衰退，而目前SPHB/SPHQ指数显示上涨，意味着风险偏好增加，美股盘前正在交易降息预期 4，#Bitcoin 看跟美股的情况，目前美股盘前BTC开始上涨，稍后看美股开盘是否跟涨，跟涨意味着流动性改善，风险偏好增加，同步交易降息预期，如果美股开盘BTC伴随着科技股下跌，意味着开始走衰退避险逻辑。 5，按照盘前情况，如果美股开始交易降息今晚必然是一个上涨行情，但是能否持续乐观，FOMO新的降息预期到来？不要上头，这时候还不够 6，后续要看沃什对这份数据的态度，认可与不认可，都会影响降息预期是否加速回归， 7，这份数据可以让政策回归宽松预期，但是并不能完全扭转，毕竟目前名义上通胀还在高位，且沃什更加看重通胀问题，所以就业风险带来的降息预期未必可以持续很久，且美股Q2财报还在进行中，我反而认为，今晚可能会是一个很不错的做空看回调的机会！
Orbit Topic Sitemap