Bài đăng
hooma
Hiển thị ngôn ngữ gốc
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Lợi nhuận hoạt động quý 3 của Samsung dự kiến tăng gần 8 lần (107,4 nghìn tỷ won Hàn Quốc, tăng 782,5% so với cùng kỳ năm trước), bản chất không phải do sự phục hồi của điện tử tiêu dùng mà là chu kỳ siêu lưu trữ AI đã đẩy riêng bộ phận bán dẫn vào vùng bùng nổ lợi nhuận: HBM, DRAM máy chủ, NAND cung cầu lệch pha, giá cả và sản lượng đồng loạt tăng, mảng chip gần như chiếm hết tăng trưởng toàn công ty.
Nhưng cấu trúc rất “méo mó”: điện thoại, thiết bị gia dụng bị ảnh hưởng ngược bởi giá lưu trữ tăng, chi phí linh kiện tăng, lợi nhuận giữ nguyên hoặc chịu áp lực; tiền thật sự đến từ trung tâm dữ liệu và máy chủ AI. Doanh thu quý 3 đạt 195 nghìn tỷ won tuy lập kỷ lục mới, nhưng hơi thấp hơn kỳ vọng thị trường, và tốc độ tăng lợi nhuận theo quý đã chậm lại so với quý 2, cho thấy độ đàn hồi của “cơ sở thấp + tăng giá” đang suy yếu ở biên độ.
Phản ứng thị trường không nhiệt tình vì tin tốt đã được định giá trước, nhà đầu tư quan tâm hơn đến ba vấn đề: liệu HBM4 có thể giữ vững trước cạnh tranh của SK Hynix không, chi tiêu vốn AI có giảm không, chu kỳ tăng giá lưu trữ sẽ kết thúc khi nào. Báo cáo tài chính đầy đủ ngày 29 tháng 10 sẽ tập trung vào tỷ suất lợi nhuận bộ phận bán dẫn, tỷ trọng HBM, hợp đồng dài hạn khóa lượng, điện thoại/sản xuất gia công có tiếp tục kéo lùi hay không.
Thông báo này chứng minh “người bán xẻng” đã kiếm bộn tiền, nhưng không phải sự phục hưng toàn diện của Samsung; điểm đáng chú ý tiếp theo chuyển từ “có tăng giá hay không” sang “chu kỳ có thể kéo dài bao lâu, Samsung có thể củng cố thị phần HBM hay không”.
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$80.224,1+0,01%
ETH/USDTEthereum
$2.319,29+0,01%
OKB/USDTOKB
$107,77+0,01%
Bản tin thị trường hôm nay
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
