CoreWeave đã giảm 15,5% vào thứ Tư, CDS tăng vọt vượt 1000 điểm cơ bản, thị trường định giá xác suất vỡ nợ trong 5 năm là 63%, trên timeline đều nói đòn bẩy hạ tầng AI đã sụp đổ.
Nhưng hợp đồng dự trữ doanh thu là 129 tỷ, Meta và OpenAI chiếm phần lớn, Bank of America đặt mục tiêu mua 140, thị trường trái phiếu nghĩ sắp chết, các nhà phân tích nghĩ có thể tăng gấp đôi, đều xem cùng một báo cáo tài chính...
Mô hình của nó là vay tiền tích trữ GPU, đóng gói thành dịch vụ tính toán, ký hợp đồng dài hạn cho thuê, đòn bẩy càng cao thì độ chắc chắn cung cấp càng lớn nhưng bản thân cũng càng dễ tổn thương, giờ chi phí vốn tăng vọt tương đương đang thử áp lực cho mô hình này. Có một chi tiết nhiều người không chú ý, Nvidia có một thỏa thuận bảo đảm, công suất tính toán không bán được trước năm 2032 sẽ do họ tiếp nhận, có thể đây là mạng lưới an toàn quan trọng nhất trong toàn bộ câu chuyện.
Câu chuyện hoảng loạn quá thô thiển, nếu dự trữ hợp đồng có thể thực hiện theo tiến độ thì việc bao phủ lãi suất chỉ là vấn đề thời gian, từ khóa là "nếu", trước mắt quan sát đã.
Dữ liệu dựa trên công bố công khai của các bên, không cấu thành lời khuyên đầu tư.
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
