Стратегія U-margin "Брехня, щоб заробити": повний аналіз управління капіталом стейблкоїна CEX проти протоколу з відсотковим ставленням у мережі
1. Централізована біржа (CEX): Дружнє до білих «безмозких банківських» рішення
бере як приклади Binance, OKX, Gate.io та Bitget (28 лютого):
Binance: Річна відсоткова ставка одновалютного фінансування USDT у реальному часі попередньо повідомляється на рівні 2,4%, річна відсоткова ставка Tier 1 (0-500 USDT) тимчасово котирується на рівні 7%, а річна відсоткова ставка Tier 2 (500-5000 USDT) має додаткову річну відсоткову ставку 2%, а розрахункова річна процентна ставка становить 1,9% ~ 9,4%;
Процентна ставка для одновалютних заощаджень USDC в реальному часі попередньо котирується на рівні 1,63%, APR 1-го рівня (0-500 USDC) попередньо котирується на рівні 10%, APR 2-го рівня (500-10 000 USDC) має націнку 3%, а орієнтовна APR становить 11,62%;
Річна відсоткова ставка в режимі реального часу для управління капіталом в одній валюті FDUSD попередньо котирується на рівні 1,43%, а річна процентна ставка 1-го рівня (0-400 FDUSD) попередньо котирується на рівні 8% з мінімальними інвестиціями 0,1.
OKX: одновалютна процентна ставка USDT у реальному часі тимчасово котирується на рівні 5%, річна процентна ставка в одній валюті USDC орієнтовно котирується на рівні 5% із мінімальною ставкою інвестицій 0,01.
Gate.io: відсоткова ставка в режимі реального часу для одновалютного заробітку в USDT становить 3,96%, а додаткова винагорода становить 10%, буде винагороджено те саме значення $GT, багаторівнева річна відсоткова ставка змінюватиметься залежно від кількості збережених днів, 2,89% на 3 дні, 3,42% на 7 днів, 3,68% на 14 днів, мінімум 1 інвестиція; Заощадження в одній валюті USDC орієнтовно котируються на рівні 5% з мінімальними інвестиціями 1,5%.
Bitget: Заощадження в одній валюті USDT попередньо котируються на рівні 5,96%, з додатковим бонусом 8% у діапазоні від 0 до 500 USDT.
Продукт CEX простий у використанні, гнучкий у внесенні та виведенні коштів, а також зручний для початківців, а відсоткова ставка поточних продуктів Binance/OKX схожа, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT додаткові винагороди.
2. Базове кредитування в ланцюжку: Основним ончейн-кредитуванням «фіксованих депозитів» у світі DeFi
(на основі базової відсоткової ставки на 28 лютого) є приклад
:Ethereum
Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93%; DAI 4,75%;
З'єднання V3:USDT 4,53%; доларів США 4,48%;
Yearn Finance:USDT 4,56% ; USDC 4,36%; DAI 10,38%;
Uniswap V3:USDC-USDT LP 19,01%; DAI-USDT LP 19,13%;
Morpho Aave:USDT 7,21%; доларів США 5,02%;
Flux Finance: USDT 4,79%, 4,89%;
Флюїдне кредитування USDT 4,34%; USDC 4,30%;
Spark:USDT 5,53% ; доларів США 4,77%; ДАІ 5,91%;
Кредит Solana
Kamino: 2,88% доларів США; доларів США 5,28%;
NX Finance:USDT 10,85%; доларів США 7,45%;
Плутон:USDC 6,19%;
Vaultka:USDT 20,83%; USDC 16,34%
Francium:USDT 16,49% 。
Основний пул BSC
Venus:USDT 4,83%; доларів США 5,85%;
Фінансування крила:USDC 5,92%
Базовий
аеродром Slipstream:USDT 8,12%;
Morpho Blue:USDC 5,47%;
AAVE V3:USDC 4,23%
Плавне кредитування:USDC 2,35%;
Примітка: Наведені вище дані взяті з DefiLlama, датованих 28 лютого.
3. Розширена сесія гравця: Демонтаж «фінансового лего» Yield
:Yield FuturesPendle
— це децентралізований протокол, який дозволяє користувачам розділяти свої активи на основні та прибуткові токени для збільшення прибутковості.
За допомогою Pendle користувачі можуть розділити активи (наприклад, стабільні монети) на дві частини: токен власності (OT) і токен прибутковості (YT) і торгувати ними незалежно. Наприклад, внесіть sUSDe у пул YT Pendle, щоб отримати токен прибутковості (PT). Після експірації PT можна обміняти назад на sUSDe у співвідношенні 1:1 з річною прибутковістю близько 14%. Аналогічно з USDe ви можете отримати річну прибутковість близько 16,89%.
Звичайний: RWA Yield Catcher
Ordinary — це децентралізований емітент фіатних стейблкоїнів, який інтегрує зростаючі токенізовані реальні активи (RWA) таких організацій, як BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote та інші, у бездозвільні, перевірені та складені стабільні монети USD 0 без дозволу, які можна перевірити та скомпонувати в ланцюжку.
Підтримуйте користувачів для внесення депозиту USDC/USDT, користувачі отримають співвідношення 1:1 0 доларів США, поточна річна ставка становить 13% ~ 17%, відповідно до ринкових умов, відносно стабільна.
Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer
надає користувачам подвійну можливість отримати вигоду шляхом інтеграції ланцюгів USDC і Solana. Користувачі можуть отримати певні винагороди, внісши USDC, а також брати участь в інших потенційних проектах в екосистемі Solana з кількома пулами для однієї риби, а поточний APY становить близько 4%.
4. Практичний план розподілу автора: піраміда активів від захисту до нападуУ
сфері криптовалют управління ризиками є ключовим. Щоб забезпечити різноманітність інвестицій, нижче наведено стратегії особистих стейблкоїнів, які наведені лише для довідки та не надають жодних інвестиційних порад.
Захисний рівень (50% коштів)
Поточний рахунок CEX: пули депозитів і зняття коштів Binance/OKX для задоволення раптових потреб у ліквідності
. Ончейн існування: екосистема Solana NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) та інші невипущені протоколи монет, що враховують як дохід, так і очікування аірдропу.
Комбінований удар по доходах (30% фондів):
внутрішній розподіл за протоколом Pendle YT:OT = 7:3, пул USDe припадає 60%, пул eUSDe – 40%, динамічно балансують ризик коливань процентних ставок.
Розвідувальний шар (20% фондів)
сліпийМайнінг: Невеликі фонди беруть участь у Майнінг ліквідності нового протоколу, а інвестиції в один проект не перевищують 5% від загальної позиції.