Strategi "Lie to Earn" U-margined: Analisis Lengkap Manajemen Kekayaan Stablecoin CEX vs Protokol Bantalan Bunga On-Chain

1. Pertukaran Terpusat (CEX): Solusi "perbankan tanpa otak" yang ramah kulit putih

mengambil Binance, OKX, Gate.io, dan Bitget (28 Februari) sebagai contoh:

Binance: Suku bunga tahunan real-time pembiayaan mata uang tunggal USDT dilaporkan sementara sebesar 2,4%, suku bunga tahunan Tier 1 (0-500 USDT) dikutip sementara sebesar 7%, dan suku bunga tahunan Tier 2 (500-5000 USDT) memiliki suku bunga tahunan tambahan 2%, dan perkiraan suku bunga tahunan adalah 1,9% ~ 9,4%;

Suku bunga real-time tabungan mata uang tunggal USDC dikutip secara tentatif pada 1,63%, APR Tier 1 (0-500 USDC) dikutip sementara pada 10%, APR Tier 2 (500-10.000 USDC) memiliki markup 3%, dan perkiraan APR adalah 11,62%;

Suku bunga tahunan real-time manajemen kekayaan mata uang tunggal FDUSD dikutip sementara sebesar 1,43%, dan suku bunga tahunan Tiered 1 (0-400 FDUSD) dikutip secara tentatif sebesar 8%, dengan investasi minimum 0,1.

OKX: Suku bunga real-time penghasilan mata uang tunggal USDT untuk sementara dikutip pada 5%, suku bunga tahunan real-time penghasilan mata uang tunggal USDC dikutip sementara pada 5%, dengan tingkat investasi minimum 0,01.

Gate.io: Suku Bunga Real-time Penghasilan Mata Uang Tunggal USDT adalah 3,96%, dan Hadiah Ekstra 10%, nilai $GT yang sama akan dihargai, APR berjenjang akan berubah dengan jumlah hari yang disimpan, 2,89% selama 3 hari, 3,42% selama 7 hari, 3,68% selama 14 hari, minimal 1 investasi; Tabungan mata uang tunggal USDC dikutip sementara sebesar 5%, dengan investasi minimum 1,5%.

Bitget: Penghematan mata uang tunggal USDT dikutip sementara sebesar 5,96%, dengan bonus tambahan 8% dalam 0 - 500 USDT.

Produk CEX mudah dioperasikan, fleksibel dalam deposit dan penarikan, dan ramah pemula, dan tingkat bunga produk Binance/OKX saat ini serupa, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT hadiah tambahan.

2. Pinjaman dasar on-chain: Pinjaman on-chain arus utama dari "deposito tetap" di dunia DeFi

(berdasarkan suku bunga dasar pada 28 Februari) adalah contohnya:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93% ; DAI 4,75%;

Senyawa V3: USDT 4,53% ; USDC 4,48% ;

Keuangan Tahunan: USDT 4,56%; USDC 4,36% ; DAI 10,38%;

Uniswap V3: USDC-USDT LP 19,01%; DAI-USDT LP 19,13% ;

Morpho Aave: USDT 7.21% ; USDC 5,02% ;

Keuangan Fluks: USDT 4.79% 4.89%;

Pinjaman Cair USDT 4,34% ; USDC 4,30% ;

Percikan: USDT 5,53% ; USDC 4,77% ; DAI 5,91%;

Pinjaman

Solana Kamino: USDT 2,88% ; USDC 5,28% ;

NX Finance: USDT 10.85%; USDC 7,45%;

Pluto: USDC 6.19%;

Vaultka: USDT 20,83% ; USDC 16.34%

Francoium:USDT 16.49% 。

Kumpulan Inti BSC

Venus: USDT 4.83%; USDC 5,85%;

Wing Finance: USDC 5.92%

Base Aerodrome Slipstream: USDT 8.12%;

Morpho Blue: USDC 5.47%;

AAVE V3: USDC 4.23%

Pinjaman Cairan: USDC 2.35% ;

Catatan: Data di atas berasal dari DefiLlama, tertanggal 28 Februari.

3. Sesi Pemain Tingkat Lanjut: Membongkar "Lego Keuangan" Hasil:

Yield FuturesPendle

adalah protokol terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk membagi aset mereka menjadi token pokok dan hasil untuk meningkatkan hasil.

Dengan Pendle, pengguna dapat membagi aset (seperti stablecoin) menjadi dua bagian: Token Kepemilikan (OT) dan Token Hasil (YT), dan memperdagangkannya secara mandiri. Misalnya, setor sUSDe ke dalam kumpulan YT Pendle untuk mendapatkan token hasil (PT). Setelah kedaluwarsa, PT dapat ditukar kembali ke sUSDe dengan rasio 1:1 dengan imbal hasil tahunan sekitar 14%. Demikian pula, dengan USDe, Anda bisa mendapatkan imbal hasil tahunan sekitar 16,89%.

Biasa: RWA Yield Catcher

Usual adalah penerbit stablecoin fiat terdesentralisasi yang mengintegrasikan aset dunia nyata (RWA) tokenisasi yang berkembang dari entitas seperti BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote, dan lainnya ke dalam stablecoin tanpa izin, on-chain yang dapat diverifikasi, dan dapat dikomposisi USD 0.

Mendukung pengguna untuk menyetor USDC/USDT, pengguna akan menerima rasio 1:1 sebesar USD 0, tingkat tahunan saat ini adalah 13% ~ 17%, menurut kondisi pasar, relatif stabil.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

memberi pengguna kesempatan ganda untuk mendapatkan keuntungan dengan mengintegrasikan rantai USDC dan Solana. Pengguna bisa mendapatkan hadiah tertentu dengan menyetor USDC, dan mereka juga dapat berpartisipasi dalam proyek potensial lainnya di ekosistem Solana, dengan beberapa kolam untuk satu ikan, dan APY saat ini sekitar 4%.

4. Rencana alokasi praktis penulis: piramida aset dari pertahanan hingga pelanggaranDi

bidang kripto, manajemen risiko adalah kuncinya. Untuk memastikan keragaman investasi, berikut ini adalah strategi stablecoin pribadi, yang hanya untuk referensi dan tidak memberikan saran investasi apa pun.

Lapisan defensif (50% dari dana)

Transaksi giro CEX: Kumpulan deposit dan penarikan Binance/OKX untuk mengatasi kebutuhan likuiditas yang tiba-tibaSubsistensi

on-chain: Ekosistem Solana NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) dan protokol koin lainnya yang tidak diterbitkan, dengan mempertimbangkan ekspektasi pendapatan dan airdrop.

lapisan ofensif (30% dari dana):

Alokasi internal protokol Pendle YT:OT = 7:3, kumpulan USDe menyumbang 60%, kumpulan eUSDe menyumbang 40%, secara dinamis menyeimbangkan risiko fluktuasi suku bunga.

Lapisan eksplorasi (20% dari dana)

penambangan buta: Dana kecil berpartisipasi dalam penambangan likuiditas protokol baru, dan investasi dalam satu proyek tidak melebihi 5% dari total posisi.