昨天看到一则消息：YZi Labs 投资了 Avalon Labs，一个围绕比特币打造的链上金融中心，主打 BTC 抵押稳定币 USDa、比特币借贷、收益储蓄账户以及信用卡等现实世界应用。虽然这个新闻在中文社区并未引起太大关注，但我认为它释放了一个非常重要的信号。 YZi Labs 一向以强调项目落地能力与用户增长潜力，“长线逻辑”著称，他们认为 Avalon 正是当前极少数能够真正以 BTC 撬动现实金融体系的高质量协议。对于 YZi 来说，这是一次有意押注比特币下一阶段金融化变革的核心抓手。 正如YZi所言：“我们支持那些能改变行业、产生持久影响的项目。” 那么，综上是可以认为机构依然认为BTCFi有潜力，不自觉回顾之前投研btcfi一些相对质量较好的项目，且未发币的协议。 比如： BOB @build_on_bob Mezo @MezoNetwork Botanix @BotanixLabs Niubit @nubit_org BitcoinOS @BTC_OS 后续每一个都聊一聊，包括我的参与姿势及参与策略，项目动态及TGE情况。 先重新看了一眼 BitcoinOS @BTC_OS，倒不是因为它热，恰恰相反，中文区基本没人聊它。这个项目我清楚的记得，我最开始认识它是基于比特币的去中心化交易借贷协议Sovryn @SovrynBTC，这个最早在RSK上开发之后接入了BOB 网络@build_on_bob ，曾经也融资近3000万美金，创始人都是@EdanYago，一个OG BTC开发者。 就简单写一写我的理解，也当做一个记录： 🌱BitcoinOS：一个工程师视角的比特币再构想 先说我的观点： 我一直觉得，比特币是 Web3 世界里最「笨」的资产，不是说它不重要，而是说它太保守了。它的共识强、安全性高、抗审查特性好得没话说，但在链上玩法这块，基本是一个旁观者：没有原生智能合约，缺乏互操作性，别说什么模块化、数据可组合、DeFi 与合规，BTC 基本没参与感。 所以当我第一次看到 BitcoinOS 这个项目的时候，最大的感觉是：这是一次极具“工程师气质”的尝试，想要为比特币补上“执行层”的空白。 项目的核心机制不复杂，但非常清晰： >BitSNARK：一种极度简化的零知识虚拟机，提供智能合约的执行能力； >Grail 协议：一个基于 ZK 验证的跨链通信系统，确保数据与状态能跨链安全同步。 整个逻辑是「共识不动、数据与执行另开通道」，用的是旁路扩展的设计思路。 🌱现实的问题是：BTCFi，依然是个少有人信的方向。 从叙事上看，比特币金融化并不是一个新鲜话题，但自 Babylon 的惨败之后，这条赛道迅速退潮。如今的市场注意力集中在 Meme、memeFi、合约交易（Perp），以及各种 InfoFi——靠“嘴”刷注意力、靠“交互”撸积分。 BTCFi 既不是技术堆叠的热点，也不是“有空投”的交互红利区，几乎不符合当前炒作的任何一条主线。 更现实的是，不少 BTC 项目如今也站在十字路口：到底是发币“跑一轮”，还是继续埋头构建？这不仅是策略选择，更是团队认知的分水岭。 而 BitcoinOS 明显属于逆周期构建者。在当前 TGE 市场整体偏冷、估值压缩的背景下，它的发币估值不会高。但看完路线图与官方文档，猜测它真正追求的，可能不是短期爆发力，而是三年后能否在 BTC 上跑通执行层的完整闭环。 这也意味着它在短期内，无法靠叙事引爆市场注意力，但却可能埋下了 BTC 基础设施的长线伏笔。 但BitcoinOS从工程执行层面来说，是个值得尊重的存在 我之前花时间看了一下 BitcoinOS 的团队构成和技术进展，发现它不是那种蹭热点的项目： • 背后是 Sovryn 创始人 Edan Yago，老派 BTC 开发者，自己亲自带队； • BitSNARK 本身已经完成 zkVM 原型的部署； • Grail Protocol 已经实现了部分跨链 ZK 验证的演示。 而且就在 5月22号，BitcoinOS 最近推出了 Charms，这是一个专为比特币和其他 UTXO 区块链设计的通用代币标准，允许开发者在比特币上创建和使用可编程代币和 NFT。 通过 zkVM 和客户端验证，Charms 为比特币生态带来了无需修改核心协议的智能合约功能，这就意味着比特币正式开启属于自己 DeFi 模式了。 在一个浮躁的市场周期里，这种“慢工出细活”的项目确实容易被忽略。但也正因如此，它才显得更纯粹、更值得信任。 投资价值判断：谁适合关注 BOS？ 如果你是以下两种人，我会给出不同建议： →如果你是 BTC 的长期信仰者： 你相信比特币不仅仅是“数字黄金”，而应该成为完整金融体系的一部分，那 BitcoinOS 是一个不错的方向性押注。它不是要重建一个以太坊，而是要让 BTC 更具“动作力”。 以此作为一种长期看 BTC 生态成长的权重资产。 →如果你是撸毛党、短线交易者： BitcoinOS 明显不是你的菜。目前没有明确的空投机制，也没有大量交互激励。它的叙事和产品节奏都更偏长期构建，不适合短期投机。 BOS 代币信息（截至目前） 总供应量 210 亿枚，FDV 约 1.8 亿美元； 官方已经在预售平台 开启 Presale，目前已经进行到第10阶段了； 使用BTC、ADA进行购买的或者是质押的用户都有额外奖励；解锁时间预计为 2025 年 Q2。 BitcoinOS 不是一个会“短期起飞”的热点项目，但它可能是为比特币打造长期未来的底层系统之一，就像 Avalon 正在拓展比特币的金融边界，BitcoinOS 则是在打造比特币的操作系统。市场很浮躁，但愿这样的慢变量，能慢出价值来。