Вчера я увидел новость: YZi Labs инвестировала в Avalon Labs, центр финансовых услуг на блокчейне, построенный вокруг биткойна, который предлагает такие реальные приложения, как стабильная монета USDa, обеспеченная BTC, кредитование биткойнов, счета с доходностью и кредитные карты. Хотя эта новость не вызвала большого интереса в китайском сообществе, я считаю, что она передает очень важный сигнал. YZi Labs всегда подчеркивала способность проектов к реализации и потенциал роста пользователей, известна своей "долгосрочной логикой", и они считают, что Avalon является одним из немногих высококачественных протоколов, которые действительно могут использовать BTC для изменения реальной финансовой системы. Для YZi это целенаправленная ставка на ключевой инструмент следующего этапа финансовой революции биткойна. Как сказал YZi: "Мы поддерживаем проекты, которые могут изменить отрасль и оказать длительное влияние." Таким образом, можно считать, что учреждения все еще видят потенциал в BTCFi, невольно вспоминая предыдущие исследования и инвестиции в некоторые относительно качественные проекты BTCFi, которые еще не выпустили токены. Например: BOB @build_on_bob Mezo @MezoNetwork Botanix @BotanixLabs Niubit @nubit_org BitcoinOS @BTC_OS В дальнейшем я поговорю о каждом из них, включая мой подход к участию и стратегию участия, динамику проекта и ситуацию с TGE. Сначала я снова посмотрел на BitcoinOS @BTC_OS, не потому что он популярен, а наоборот, в китайском сообществе о нем почти никто не говорит. Я четко помню, что впервые узнал о нем через децентрализованный протокол торговли и кредитования биткойнов Sovryn @SovrynBTC, который был разработан на RSK и затем подключен к сети BOB @build_on_bob, когда-то также привлек около 30 миллионов долларов, а основатель - @EdanYago, опытный разработчик BTC. Просто напишу свои мысли, как запись: 🌱BitcoinOS: переосмысление биткойна с точки зрения инженера Сначала мое мнение: Я всегда считал, что биткойн - это самый "глупый" актив в мире Web3, не потому что он не важен, а потому что он слишком консервативен. Его консенсус силен, безопасность высокая, устойчивость к цензуре отличная, но в плане использования на блокчейне он в основном наблюдатель: нет родных смарт-контрактов, отсутствует интероперабельность, не говоря уже о модульности, компоновке данных, DeFi и соответствии требованиям, BTC практически не участвует. Поэтому, когда я впервые увидел проект BitcoinOS, мое самое большое впечатление было: это попытка с "инженерным духом", стремящаяся заполнить пробел "исполнительного уровня" для биткойна. Основной механизм проекта не сложен, но очень ясен: >BitSNARK: крайне упрощенная виртуальная машина с нулевым знанием, обеспечивающая возможность выполнения смарт-контрактов; >Grail Protocol: система межцепочечной связи на основе ZK-проверки, обеспечивающая безопасную синхронизацию данных и состояния между цепочками. Вся логика заключается в "неизменности консенсуса, данных и выполнения через отдельный канал", используя подход расширения обходным путем. 🌱Реальная проблема: BTCFi все еще мало кто верит. С точки зрения повествования, финансовизация биткойна не является новой темой, но после провала Babylon этот сектор быстро ушел в тень. В настоящее время внимание рынка сосредоточено на Meme, memeFi, контрактной торговле (Perp) и различных InfoFi - привлечение внимания "ртом", получение очков "взаимодействием". BTCFi не является ни горячей точкой технологического накопления, ни зоной "аирдропов" для взаимодействия, практически не соответствует ни одной из текущих линий спекуляции. Более реалистично, что многие проекты BTC сейчас стоят на распутье: выпускать токены "на один круг" или продолжать строить? Это не только выбор стратегии, но и водораздел в понимании команды. BitcoinOS явно относится к строителям против цикла. В условиях общего охлаждения рынка TGE и сжатия оценок, его оценка при выпуске токенов не будет высокой. Но, изучив дорожную карту и официальные документы, предполагаю, что его настоящая цель - не краткосрочная взрывная сила, а возможность через три года запустить полный замкнутый цикл исполнительного уровня на BTC. Это также означает, что в краткосрочной перспективе он не сможет привлечь внимание рынка через повествование, но может заложить долгосрочные основы инфраструктуры BTC. Но с точки зрения инженерного исполнения BitcoinOS заслуживает уважения. Я потратил время на изучение состава команды и технического прогресса BitcoinOS и обнаружил, что это не проект, который пытается воспользоваться горячими темами: • За ним стоит основатель Sovryn Эдан Яго, опытный разработчик BTC, который лично возглавляет команду; • BitSNARK уже завершил развертывание прототипа zkVM; • Grail Protocol уже продемонстрировал часть межцепочечной ZK-проверки. И 22 мая BitcoinOS недавно выпустила Charms, универсальный стандарт токенов, специально разработанный для биткойна и других блокчейнов UTXO, позволяющий разработчикам создавать и использовать программируемые токены и NFT на биткойне. С помощью zkVM и клиентской проверки Charms приносит в экосистему биткойна функции смарт-контрактов без необходимости изменения основного протокола, что означает, что биткойн официально запускает свой собственный режим DeFi. В условиях бурного рыночного цикла такие проекты "медленной работы" действительно легко игнорируются. Но именно поэтому они кажутся более чистыми и заслуживающими доверия. Оценка инвестиционной ценности: кому стоит обратить внимание на BOS? Если вы один из следующих типов людей, я дам разные рекомендации: →Если вы долгосрочный верующий в BTC: Вы верите, что биткойн - это не просто "цифровое золото", а должен стать частью полноценной финансовой системы, тогда BitcoinOS - это хорошая ставка на направление. Он не стремится создать новый Ethereum, а хочет сделать BTC более "активным". Используйте это как долгосрочный весовой актив для роста экосистемы BTC. →Если вы "охотник за шерстью", краткосрочный трейдер: BitcoinOS явно не для вас. В настоящее время нет четкого механизма аирдропов, нет большого количества стимулов для взаимодействия. Его повествование и продуктовый ритм больше ориентированы на долгосрочное строительство, не подходят для краткосрочной спекуляции. Информация о токене BOS (на данный момент) Общее предложение 21 миллиард токенов, FDV около 180 миллионов долларов; Официально уже запущена платформа предпродажи, в настоящее время она находится на 10 этапе; Пользователи, покупающие или ставящие BTC, ADA, получают дополнительные награды; ожидаемое время разблокировки - 2 квартал 2025 года. BitcoinOS не является горячим проектом, который "взлетит в краткосрочной перспективе", но он может стать одной из базовых систем для долгосрочного будущего биткойна, как Avalon расширяет финансовые границы биткойна, так BitcoinOS создает операционную систему биткойна. Рынок очень бурный, но надеюсь, что такие медленные переменные смогут принести ценность.