Ayer, vi la noticia de que YZi Labs ha invertido en Avalon Labs, un centro financiero on-chain construido en torno a Bitcoin, centrándose en aplicaciones del mundo real como la stablecoin USDa con garantía de BTC, los préstamos de Bitcoin, las cuentas de ahorro de rendimiento y las tarjetas de crédito. Aunque esta noticia no llamó mucho la atención en la comunidad china, creo que envió una señal muy importante. YZi Labs siempre ha sido conocido por su "lógica a largo plazo" que enfatiza la capacidad de implementar proyectos y el potencial de crecimiento de usuarios, y creen que Avalon es uno de los pocos protocolos de alta calidad que realmente puede aprovechar el sistema financiero real con BTC. Para YZi, este es un agarre central para una apuesta intencional en la próxima fase de la transformación de la financiarización de Bitcoin. Como dice YZi: "Apoyamos proyectos que cambian la industria y tienen un impacto duradero". ” Luego, para resumir, se puede considerar que las instituciones todavía creen que BTCFi tiene potencial, e inconscientemente revisan la inversión previa y la investigación de BTCFi algunos proyectos de relativamente buena calidad, y el protocolo que no ha emitido monedas. Como qué: BOB @build_on_bob Mezo @MezoNetwork Botanix @BotanixLabs Niubit @nubit_org BitcoinOS @BTC_OS Hablemos de cada uno de ellos, incluyendo mi postura de participación y estrategia de participación, la dinámica del proyecto y la situación de TGE. Eché un nuevo vistazo al @BTC_OS de BitcoinOS, no porque estuviera caliente, sino por el contrario, casi no se hablaba de él en el área china. Recuerdo vívidamente este proyecto, primero supe que se basaba en el protocolo de préstamos de transacciones descentralizadas basado en Bitcoin, Sovryn @SovrynBTC, que se desarrolló por primera vez en RSK y luego se conectó al network@build_on_bob BOB y una vez recaudó casi USD 30 millones, fundado por @EdanYago, un desarrollador de OG BTC. Simplemente escribe mi entendimiento y tómalo como un registro: 🌱BitcoinOS: Una reinvención de Bitcoin desde la perspectiva de un ingeniero Empecemos por mi opinión: Siempre he sentido que Bitcoin es el activo más "tonto" del mundo Web3, no es que no sea importante, pero es demasiado conservador. Sus características de fuerte consenso, alta seguridad y anticensura son demasiado buenas para decir, pero en términos de juego en cadena, es básicamente un espectador: no hay contrato inteligente nativo, falta de interoperabilidad, sin mencionar la modularidad, la componibilidad de datos, DeFi y el cumplimiento, BTC básicamente no tiene sentido de participación. Así que cuando vi por primera vez el proyecto BitcoinOS, mi mayor sensación fue: este es un intento muy de "ingeniería", tratando de llenar el vacío de la "capa de ejecución" para Bitcoin. La mecánica central del proyecto no es compleja, pero sí muy clara: >BitSNARK: una máquina virtual de conocimiento cero extremadamente simplificada que proporciona la capacidad de ejecutar contratos inteligentes; >Protocolo Grial: Un sistema de comunicación entre cadenas basado en la verificación ZK para garantizar que los datos y el estado se puedan sincronizar de forma segura entre cadenas. Toda la lógica es "el consenso no se mueve, y los datos y la ejecución se abren por separado", y se utiliza la idea de diseño de la extensión de derivación. 🌱 El verdadero problema es: BTCFi sigue siendo una dirección en la que pocas personas creen. Desde el punto de vista narrativo, la financiarización del bitcoin no es un tema nuevo, pero desde el fiasco de Babilonia, el camino ha disminuido rápidamente. La atención del mercado actual se centra en los memes, las memeFi, el comercio de contratos (Perp) y todo tipo de InfoFi: confiar en la "boca" para llamar la atención, confiar en la "interacción" para ganar puntos. BTCFi no es ni un punto caliente para el apilamiento de tecnología, ni un área de bonificación interactiva con "lanzamientos aéreos", y difícilmente se ajusta a ninguna de las líneas principales de la exageración actual. Siendo más realistas, muchos proyectos de BTC se encuentran ahora en una encrucijada: ¿deberían emitir monedas por una "ronda" o seguir construyéndolas? No se trata solo de una elección estratégica, sino también de un momento decisivo en la percepción del equipo. BitcoinOS, por otro lado, es claramente un constructor contracíclico. En el contexto del mercado actual de TGE en su conjunto está frío y la valoración está comprimida, su valoración de emisión no será alta. Pero después de leer la hoja de ruta y los documentos oficiales, supongo que lo que realmente está persiguiendo puede no ser la explosividad a corto plazo, sino si puede atravesar el circuito cerrado completo de la capa de ejecución en BTC en tres años. Esto también significa que no podrá detonar la atención del mercado con una narrativa a corto plazo, pero puede ser un presagio a largo plazo de la infraestructura de BTC. Pero BitcoinOS es una existencia respetable desde la perspectiva de la ejecución de ingeniería Me tomé el tiempo para echar un vistazo a la composición del equipo y el progreso técnico de BitcoinOS y descubrí que no es el tipo de proyecto que se destaca por completo: • Detrás de él está el fundador de Sovryn, Edan Yago, un desarrollador de BTC de la vieja escuela que dirige personalmente el equipo; • El propio BitSNARK ha completado el despliegue del prototipo zkVM; • Grail Protocol ha implementado una demostración de validación parcial de ZK entre cadenas. Y justo el 22 de mayo, BitcoinOS lanzó recientemente Charms, un estándar de token universal diseñado específicamente para Bitcoin y otras cadenas de bloques UTXO que permite a los desarrolladores crear y usar tokens programables y NFT en Bitcoin. A través de zkVM y la verificación del cliente, Charms aporta la funcionalidad de contratos inteligentes al ecosistema de Bitcoin sin modificar el protocolo central, lo que significa que Bitcoin ha abierto oficialmente su propio modelo DeFi. En un ciclo de mercado impetuoso, este tipo de proyecto de "trabajo lento y trabajo meticuloso" es fácil de ignorar. Pero es por eso que es más puro y confiable. Juicio de valor de inversión: ¿Quién debe prestar atención a BOS? Si eres una de las siguientes dos personas, te daría diferentes consejos: → Si eres un creyente de BTC desde hace mucho tiempo: Si crees que Bitcoin no es solo "oro digital", sino que debería ser parte de un sistema financiero completo, entonces BitcoinOS es una buena apuesta direccional. No se trata de reconstruir un Ethereum, se trata de hacer que BTC sea más "accionable". Este es un activo ponderado para el crecimiento a largo plazo del ecosistema BTC. → Si eres un grupo peludo y un trader a corto plazo: Está claro que BitcoinOS no es de tu agrado. Actualmente no existe un mecanismo claro de lanzamiento aéreo, ni hay una gran cantidad de incentivos interactivos. Su narrativa y el ritmo de sus productos son más a largo plazo y no son adecuados para la especulación a corto plazo. Información del token BOS (a partir de ahora) El suministro total es de 21 mil millones y el FDV es de aproximadamente $ 180 millones; El funcionario ha abierto la preventa en la plataforma de preventa, y ahora ha llegado a la 10ª etapa; Los usuarios que utilicen BTC o ADA para comprar o hacer staking tendrán recompensas adicionales; Se espera que el tiempo de desbloqueo sea el Q2 de 2025. BitcoinOS no es un proyecto caliente que vaya a despegar a corto plazo, pero puede ser uno de los sistemas subyacentes para construir el futuro a largo plazo de Bitcoin, al igual que Avalon está ampliando los límites financieros de Bitcoin, y BitcoinOS está construyendo el sistema operativo de Bitcoin. El mercado es muy impetuoso, y espero que una variable tan lenta pueda ralentizar el valor.