昨天看到一則消息：YZi Labs 投資了Avalon Labs，一個圍繞比特幣打造的鏈上金融中心，主打BTC抵押穩定幣USDa、比特幣借貸、收益儲蓄帳戶以及信用卡等現實世界應用。 雖然這個新聞在中文社區並未引起太大關注，但我認為它釋放了一個非常重要的信號。 YZi Labs 一向以強調專案落地能力與用戶增長潛力，“長線邏輯”著稱，他們認為Avalon正是當前極少數能夠真正以 BTC 撬動現實金融體系的高品質協定。 對於 YZi 來說，這是一次有意押注比特幣下一階段金融化變革的核心抓手。 正如YZi所言：「我們支援那些能改變行業、產生持久影響的專案。 ” 那麼，綜上是可以認為機構依然認為BTCFi有潛力，不自覺回顧之前投研btcfi一些相對品質較好的專案，且未發幣的協定。 比如： BOB @build_on_bob Mezo @MezoNetwork Botanix @BotanixLabs Niubit @nubit_org BitcoinOS @BTC_OS 後續每一個都聊一聊，包括我的參與姿勢及參與策略，項目動態及TGE情況。 先重新看了一眼 BitcoinOS @BTC_OS，倒不是因為它熱，恰恰相反，中文區基本沒人聊它。 這個專案我清楚的記得，我最開始認識它是基於比特幣的去中心化交易借貸協定Sovryn @SovrynBTC，這個最早在RSK上開發之後接入了BOB 網路@build_on_bob ，曾經也融資近3000萬美金，創始人都是@EdanYago，一個OG BTC開發者。 就簡單寫一寫我的理解，也當做一個記錄： 🌱BitcoinOS：一個工程師視角的比特幣再構想 先說我的觀點： 我一直覺得，比特幣是 Web3 世界裡最「笨」的資產，不是說它不重要，而是說它太保守了。 它的共識強、安全性高、抗審查特性好得沒話說，但在鏈上玩法這塊，基本是一個旁觀者：沒有原生智能合約，缺乏互操作性，別說什麼模組化、數據可組合、DeFi 與合規，BTC 基本沒參與感。 所以當我第一次看到 BitcoinOS 這個項目的時候，最大的感覺是：這是一次極具「工程師氣質」的嘗試，想要為比特幣補上“執行層”的空白。 專案的核心機制不複雜，但非常清晰： >BitSNARK：一種極度簡化的零知識虛擬機，提供智慧合約的執行能力; >Grail 協定：一個基於 ZK 驗證的跨鏈通信系統，確保數據與狀態能跨鏈安全同步。 整個邏輯是「共識不動、數據與執行另開通道」，用的是旁路擴展的設計思路。 🌱 現實的問題是：BTCFi，依然是個少有人信的方向。 從敘事上看，比特幣金融化並不是一個新鮮話題，但自 Babylon 的慘敗之後，這條賽道迅速退潮。 如今的市場注意力集中在 Meme、memeFi、合約交易（Perp），以及各種 InfoFi——靠“嘴”刷注意力、靠“交互”擼積分。 BTCFi 既不是技術堆疊的熱點，也不是“有空投”的交互紅利區，幾乎不符合當前炒作的任何一條主線。 更現實的是，不少 BTC 專案如今也站在十字路口：到底是發幣「跑一輪」，還是繼續埋頭構建？ 這不僅是策略選擇，更是團隊認知的分水嶺。 而 BitcoinOS 明顯屬於逆周期構建者。 在當前 TGE 市場整體偏冷、估值壓縮的背景下，它的發幣估值不會高。 但看完路線圖與官方文檔，猜測它真正追求的，可能不是短期爆發力，而是三年後能否在 BTC 上跑通執行層的完整閉環。 這也意味著它在短期內，無法靠敘事引爆市場注意力，但卻可能埋下了 BTC 基礎設施的長線伏筆。 但BitcoinOS從工程執行層面來說，是個值得尊重的存在 我之前花時間看了一下 BitcoinOS 的團隊構成和技術進展，發現它不是那種蹭熱點的專案： • 背後是 Sovryn 創始人 Edan Yago，老派 BTC 開發者，自己親自帶隊; • BitSNARK 本身已經完成 zkVM 原型的部署; • Grail Protocol 已經實現了部分跨鏈 ZK 驗證的演示。 而且就在 5月22號，BitcoinOS 最近推出了 Charms，這是一個專為比特幣和其他 UTXO 區塊鏈設計的通用代幣標準，允許開發者在比特幣上創建和使用可程式設計代幣和 NFT。 通過 zkVM 和客戶端驗證，Charms 為比特幣生態帶來了無需修改核心協定的智能合約功能，這就意味著比特幣正式開啟屬於自己 DeFi 模式了。 在一個浮躁的市場週期里，這種「慢工出細活」的項目確實容易被忽略。 但也正因如此，它才顯得更純粹、更值得信任。 投資價值判斷：誰適合關注 BOS？ 如果你是以下兩種人，我會給出不同建議： →如果你是 BTC 的長期信仰者： 你相信比特幣不僅僅是「數字黃金」，而應該成為完整金融體系的一部分，那 BitcoinOS 是一個不錯的方向性押注。 它不是要重建一個乙太坊，而是要讓 BTC 更具“動作力”。 以此作為一種長期看 BTC 生態成長的權重資產。 →如果你是擼毛黨、短線交易者： BitcoinOS 明顯不是你的菜。 目前沒有明確的空投機制，也沒有大量交互激勵。 它的敘事和產品節奏都更偏長期構建，不適合短期投機。 BOS 代幣資訊（截至目前） 總供應量 210 億枚，FDV 約 1.8 億美元; 官方已經在預售平台 開啟 Presale，目前已經進行到第10階段了; 使用BTC、ADA進行購買的或者是質押的使用者都有額外獎勵; 解鎖時間預計為 2025 年 Q2。 BitcoinOS 不是一個會「短期起飛」的熱點專案，但它可能是為比特幣打造長期未來的底層系統之一，就像 Avalon 正在拓展比特幣的金融邊界，BitcoinOS 則是在打造比特幣的操作系統。 市場很浮躁，但願這樣的慢變數，能慢出價值來。