Ținta mea personală de preț $GLXY este de 54 USD/acțiune (~2x în creștere față de prețul actual, presupunând că nu se modifică $BTC) în următoarele 6-12 luni, suma evaluării pieselor de mai jos: Bilanț = ~3,3 miliarde USD Linii de afaceri cripto = ~6,4 miliarde USD Linii de afaceri pentru centre de date = ~11,7 miliarde USD Total = ~21,4 miliarde USD / 395 milioane de acțiuni = ~ 54 USD/acțiune Suma evaluării pieselor Bilanţul: Din 31 martie au ~1,3 miliarde de criptomonede lichide, $BTC au crescut cu 40% de atunci + au ~1 miliard de monede stabile și au strâns ~500 de milioane de dolari în cea mai recentă ofertă. Asta ne dă $1.3B*1.4 = $1.82B + $1B grajduri + $500M din plusare = ~$3.3B Ar putea avea câteva surprize pozitive aici dacă ar fi nume supraponderate precum $HYPE +, în funcție de cât de mult au investit în toate companiile recente de trezorerie, cum ar fi $SBET, $BMNR etc. Linii de afaceri cripto: Personal trebuie să sap mai adânc aici și să vin cu propriile presupuneri, dar raportul recent al Goldman prognozează un CAGR al veniturilor nete de 12% în perioada 2024-2028E în toate segmentele de afaceri cripto. Presupunând că nu se schimbă prețurile cripto. Ei obțin un venit net de 183 de milioane de dolari (excluzând comp-ul bazat pe acțiuni) în T2 2026 - T1 2027 și aplică un multiplu P/E de 35x (din această listă de comp-uri vs. colegii cripto $COIN, $CRCL, $ETOR și $HOOD și colegii bancari de investiții $JEF, $LAZ, $MS și $PIPR.) 183 milioane * 35 = 6,4 miliarde USD Afacerea centrului de date: Ajung la 30 USD/acțiune aici presupunând că Galaxy execută faza 1, 2 și 3 a Helios + $CRWV își exercită opțiunea suplimentară de 200 MW (faza 3). Acest lucru ne va oferi 888 de milioane de dolari în EBITDA pentru 2028E, apoi aplicând multiplul de 27x EV/EBITDA al Goldman și scăzând datoria ne oferă 46 de dolari/acțiune, reducând asta cu 3,5 ani până astăzi = ~ 30 USD/acțiune. Puteți citi mai multe despre acest lucru în tweet-urile citate. Notă: Exclud aprobările/contractarea din tranșa 1 (800 MW) și tranșa 2 (900 milioane) pe care Galaxy le-a înlocuit cu ERCOT, deși conducerea s-a așteptat ca tranșa 1 să fie aprobată în "luni cu o singură cifră / EOY". De asemenea, nu includ nicio nouă achiziție de site-uri de minerit Bitcoin care ar putea extinde semnificativ conducta actuală de energie a Galaxy de 2,5 GW. Dacă Galaxy execută tranșele 1 și 2 + mai multe achiziții de site-uri de minerit bitcoin, această țintă de preț ar putea fi destul de conservatoare. Cred că o vor face și managementul a fost fantastic până acum, ceea ce mă aduce mult mai aproape de "ținta mea de 100 USD/acțiune în următorii câțiva ani" oferită în celelalte postări ale mele. Disclaimer: Sunt foarte mult $GLXY, aceasta este doar opinia mea personală și nu este un sfat financiar, vă rog să faceți propriile cercetări.

@iammoisturized Am scris o postare aici