Henkilökohtainen $GLXY hintatavoitteeni on 54 dollaria osakkeelta (~2x nousu nykyisestä hinnasta olettaen, että $BTC ei muutu) seuraavien 6-12 kuukauden aikana, alla olevien osien arvostuksen summa: Tase = ~3,3 miljardia dollaria Kryptoliiketoimintalinjat = ~6,4 miljardia dollaria Datakeskusten liiketoimintalinjat = ~$11.7 miljardia Yhteensä = ~21,4 miljardia dollaria / 395 miljoonaa osaketta = ~54 dollaria/osake Osien arvostuksen summa Tase: Maaliskuun 31. päivästä lähtien heillä on ~1,3 miljardia likvidiä kryptoa, $BTC on noussut 40 % sen jälkeen + heillä on ~1 miljardia stablecoineja ja he keräsivät ~500 miljoonaa dollaria viimeisimmässä tarjouksessa. Tämä antaa meille 1,3 miljardia dollaria * 1,4 = 1,82 miljardia dollaria + 1 miljardin dollarin tallit + 500 miljoonaa dollaria korotuksesta = ~3,3 miljardia dollaria Voisi saada positiivisia yllätyksiä, jos he olisivat ylipainoisia nimiä, kuten $HYPE + riippuen siitä, kuinka paljon he ovat sijoittaneet kaikkiin viimeaikaisiin kassanhallintayrityksiin, kuten $SBET, $BMNR jne. Krypto-liiketoiminta-alueet: Minun on henkilökohtaisesti kaivauduttava syvemmälle ja keksittävä omat oletukseni, mutta Goldmanin tuoreessa raportissa ennustetaan 12 prosentin nettotulojen CAGR:ää vuosina 2024-2028E kaikissa kryptoliiketoiminnan segmenteissä. Olettaen, että kryptohinnoissa ei ole muutosta. He saavat 183 miljoonan dollarin nettotulot (ilman osakepohjaista vertailua) 2Q 2026 - Q1 2027 ja soveltavat 35-kertaista P/E-kerrointa (tästä luettelosta verrattuna kryptovertaisiin $COIN, $CRCL, $ETOR ja $HOOD sekä investointipankkien vertaisyrityksiin $JEF, $LAZ, $MS ja $PIPR). 183 miljoonaa * 35 = 6,4 miljardia dollaria Datakeskusliiketoiminta: Pääsen tässä 30 dollariin/osake olettamalla, että Galaxy suorittaa Helios + -ohjelman vaiheet 1, 2 ja 3 $CRWV käyttää ylimääräistä 200 MW:n optiotaan (vaihe 3). Tämä antaa meille 888 miljoonan dollarin käyttökatteen vuodelle 2028E, sitten Goldmanin 27-kertaisen EV/EBITDA-kertoimen soveltaminen ja velan vähentäminen antaa meille 46 dollaria osakkeelta, diskontaamalla sen 3,5 vuotta taaksepäin tähän päivään = ~30 dollaria/osake. Voit lukea tästä lisää lainatuista twiiteistä. Huomautus Jätän pois hyväksynnät/sopimukset erästä 1 (800 MW) ja erästä 2 (900 miljoonaa), joita Galaxy on tutkinut ERCOTin kanssa, vaikka johto on ohjeistanut odottamaan, että erä 1 hyväksytään "yksinumeroisina kuukausina / EOY". En myöskään sisällytä uusia Bitcoin-louhintasivustojen hankintoja, jotka voisivat merkittävästi laajentaa Galaxyn nykyistä 2,5 GW:n sähköputkea. Jos Galaxy toteuttaa Tranche 1 & 2 + lisää bitcoin-louhintasivustojen hankintoja, tämä hintatavoite voi olla melko konservatiivinen. Uskon, että he tekevät niin, ja johto on ollut fantastista tähän mennessä, mikä vie minut paljon lähemmäksi muissa viesteissäni antamaani "100 dollaria/osake lähivuosina" -tavoitettani. Vastuuvapauslauseke: Olen hyvin kauan $GLXY, tämä on vain henkilökohtainen mielipiteeni eikä ole taloudellista neuvontaa, tee oma tutkimuksesi.

@iammoisturized Kirjoitin siitä postauksen tänne