Ar putea Harmonix să fie stratul de aplicare a randamentului pe HyperLiquid care face mișcarea capitalului @harmonixfi nu este doar un alt protocol de randament - este infrastructura nativă hl care alimentează randamentele DeFi durabile și componibile pe Hyperliquid. Până acum, Harmonix a atras peste 7,4 milioane de dolari în valoare totală blocată (TVL) în seifurile sale, cu o comunitate în creștere de aproximativ 5.000 de utilizatori. Deși s-ar putea să nu fie încă cel mai mare protocol DeFi după dimensiune, ritmul de creștere și adoptare este incontestabil - și merită urmărit. Printre suita sa de produse, se remarcă seiful USDC de pe HyperEVM, oferind un APY impresionant de 16,2%, ceea ce îl face unul dintre cele mai performante seifuri de randament al stablecoin-urilor din întregul ecosistem HyperEVM. Să ne scufundăm adânc în Harmonix, de la tehnologiile sale de bază până la strategiile de seif și viziunea ecosistemului. (1/) Tehnologie: Optimizarea randamentului întâlnește execuția de precizie În centrul Harmonix se află un puternic motor Delta-Neutral - permițând utilizatorilor să obțină randament fără expunere direcțională pe piață. Acest lucru este susținut de trei componente fundamentale: 1. Motor de optimizare a randamentului Optimizatorul de randament este creierul inteligent al Harmonix, care alocă dinamic activele utilizatorilor în strategii delta-neutre, contracte futures perpetue și acoperire bazată pe opțiuni. Spre deosebire de seifurile convenționale care blochează capitalul în strategii statice, Harmonix se adaptează condițiilor de piață în timp real. De exemplu, utilizatorii care depun ETH mizat pot păstra potențialul de creștere în timp ce randamentul lor este transferat prin Pendle, extragând randamente suplimentare. 2. Generarea randamentului pieței în scădere Piețele nu sunt întotdeauna optimiste. Harmonix prosperă chiar și în recesiuni utilizând: - Arbitrajul ratei de finanțare pe Hyperliquid (în principal) și alte platforme perp - Acoperire bazată pe opțiuni prin opțiuni de vânzare pe Aevo Aceste tehnici transformă volatilitatea în randament previzibil, protejând în același timp capitalul utilizatorilor. 3. Sistem de execuție de precizie Derapajul și ineficiența erodează randamentele. Sistemul de execuție de precizie de la Harmonix direcționează tranzacțiile către cele mai bune DEX-uri, minimizând costurile și maximizând eficiența. Este piesa finală care asigură că randamentul nu este doar câștigat, ci capturat cu precizie. (2/) Produs: Seifuri care mută capitalul, nu doar îl stochează Până în prezent, Harmonix a lansat cinci seifuri active, integrând capital din lanțuri precum Ethereum și Arbitrum și reintegrându-l în ecosistemul HyperEVM. Fiecare seif este conceput pentru a compune lichiditatea local, oferind în același timp utilizatorilor randamente consistente. $HYPE Vault pe HyperEVM Lansat luna aceasta, $HYPE Vault folosește: - @felixprotocol Protocol pentru a emite feUSD folosind $HYPE garanție - Convertește feUSD în USDC, apoi împarte capitalul: a. 50% $HYPE scurt pe HyperCore pentru randamentul finanțării b. 50% cumpără $HYPE spot și se implementează în protocoalele HyperEVM DeFi Utilizatorii primesc haHYPE, un token ERC-4626 care reprezintă cota lor. haHYPE acumulează valoare automat și este proiectat pentru a fi compus în protocoalele HyperEVM. Harmonix lucrează pentru a permite haHYPE ca garanție și activ LP (pereche de tranzacționare pe Dex nativ pe HyperEVM) în întregul ecosistem. Total cu seiful $Hype, aici cel puțin 4 părți pe care utilizatorii le pot câștiga: 1. Randamentul ratei de finanțare pentru HyperCore 2. Randamentul protocolului generat de miza Hype în protocolul Defi 3. Airdrop: - Punctul Felix - Punct Harmonix - Alte puncte de protocol 4. randamentul generat de bucla haHYPE de la utilizatori Fluxul de lucru poate fi după cum urmează: USDC hiperlichid - $HYPE Delta-Neutral Vault Această strategie depune USDC, cumpără $HYPE spot și deschide un short de 1x pe HyperCore. Rezultatul: expunere delta neutră și randament din ratele de finanțare. Cu unul dintre cele mai mari APY-uri pentru seifurile stablecoin de pe HyperEVM, acest produs este ideal pentru utilizatorii care caută un randament constant fără expunere pe piață. Intrări de capital între lanțuri Dincolo de seifurile native, Harmonix integrează: - @KelpDAO Seifuri (Arbitrum) - @pendle_fi -powered ptETH Vaults (Ethereum) Aceste strategii atrag capitalul LRT și pt-ul pendle din alte ecosisteme, transformându-l în randament productiv, delta-neutru în cadrul Hyperliquid, care este, de asemenea, o contribuție la ecosistemul HL. Viziunea mai largă: lichiditate comună, nu capital izolat Inspirat de "Tesa protocolului gras", Harmonix înțelege că valoarea trebuie să se miște – nu să stagneze. În timp ce multe proiecte DeFi extrag valoare fără a întări protocolul, Harmonix redefinește randamentul ca o forță circulantă în ecosistemul Hyperliquid. Citește mult mai mult: Fiecare transfer haHYPE, acțiune LP sau compuș de miză returnează, alimentează creșterea ecosistemului și susține: - Taxe de validare - Recompense de protocol - Volumul de tranzacționare pe HyperCore - Împrumut TVL pe Felix/Hyperlend YBT-urile precum haHYPE pun bazele unui strat de garanție comun în Hyperliquid, reducând dependența de activele conectate și permițând bucle locale de lichiditate. Gânduri de încheiere Harmonix nu este aici pentru a reinventa DeFi, ci pentru a-l rafina. Prin combinarea unui motor de randament neutru delta cu componabilitatea între ecosisteme, Harmonix transformă capitalul pasiv în flux activ și productiv. Fie că este vorba de haHYPE sau de viitoarele YBT pentru ETH, BTC sau stablecoins, fiecare seif este un pas către o economie hiperlichidă unificată și autosusținută. Din observația mea personală pe Twitter și implicarea lor socială, pot spune că sunt o echipă dedicată. Oricum, rămâneți pe fază. Harmonix este doar începutul. Poate că se construiește un nou strat de lichiditate – pe Harmonix. Unele părți despre Harmonix s-ar putea să le ratez, cum ar fi programul de puncte, pot urmări twitter-ul sau @harmonixintern În cele din urmă, un punct interesant: va fi mai bine DIY decât să pui fondul în seif? Ofc securitatea trebuie să fie un punct pe care utilizatorul ar trebui să-l ia în considerare, indiferent dacă puneți fonduri în seif sau rulați singur lego de randament. Puteți citi cea mai recentă postare a lor: Dacă sunteți constructor pe @HyperliquidX, anunțați-ne. @impossiblefi continuă să urmărească creșterea Hyperliquid și să exploreze oportunitatea de a construi cu echipa de constructori pe HL. Hiperlichid.