Innowacyjne laboratorium : @Backpack jak zwiększyć efektywność kapitału🎒 I. Dlaczego efektywność kapitału jest kluczowa? • Wysoka efektywność kapitału oznacza, że jedna kwota może być wykorzystywana wielokrotnie, maksymalizując zyski. • Niska efektywność kapitału sprawia, że czujesz, że „pieniądze są zablokowane”, musisz przenosić środki z jednego miejsca do drugiego. II. Globalne konto zabezpieczające Konto spotowe, konto kontraktowe, konto inwestycyjne, konto dźwigniowe… środki nie mogą być współdzielone, musisz często je przenosić. Backpack przyjęło model globalnego konta zabezpieczającego: • Aktywa użytkowników z kont spotowych, kontraktowych i pożyczkowych dzielą ten sam zbiornik zabezpieczeń. • Jedno zabezpieczenie może jednocześnie pokrywać różne potrzeby transakcyjne. • Wykorzystanie kapitału znacznie wzrasta. Przykład 🌰: Jeśli masz 1,000 USDC na koncie, w Backpack możesz to wykorzystać: • Uczestniczyć w pożyczkach (zarabiać odsetki) • Jednocześnie otworzyć kontrakt (jako zabezpieczenie) • A nawet zastawić w stabilnym zbiorniku dochodowym. To oznacza, że ta sama kwota jest wykorzystywana w wielu scenariuszach, co rzadko zdarza się w tradycyjnych CEX. III. Automatyczne pożyczanie (Auto-lend): spraw, aby kapitał nie leżał bezczynnie Myśl Backpack jest taka: po włączeniu, nieużywane aktywa automatycznie trafiają do puli pożyczkowej i są nadal wykorzystywane jako zabezpieczenie, bez potrzeby ręcznej obsługi. • Jeśli masz część USDC na koncie, która nie jest używana, automatycznie zostanie pożyczona użytkownikom potrzebującym pożyczki. • Odsetki będą na bieżąco dodawane do salda. • Gdy potrzebujesz użyć tych środków do otwarcia pozycji, automatycznie zostaną wykupione, bez potrzeby ręcznej obsługi. Kapitał nigdy nie będzie leżał bezczynnie. IV. Mechanizm subkont: izolacja ryzyka i strategii Profesjonalni traderzy często mają wiele strategii, które nie powinny się wzajemnie zakłócać. Backpack oferuje mechanizm subkont: • Możesz przydzielać zabezpieczenia w różnych subkontach. • Zyski i straty oraz ryzyko likwidacji między różnymi strategiami są całkowicie izolowane. • Ułatwia to arbitraż, hedging, zdobywanie punktów i inne strategie równoległe. V. Produkty o stabilnym dochodzie: eksperyment z pulą równoważną dolarowi W maju 2025 roku Backpack wprowadził nowy produkt inwestycyjny: pulę równoważną dolarowi. Logika polega na podziale zysków z USDC na dwie części: 1. Zyski z amerykańskich obligacji skarbowych. 2. Stawka pożyczkowa platformy. Ten mieszany mechanizm pozwala na osiągnięcie rocznej stopy zwrotu (APY) na poziomie 5,56%, znacznie wyższej niż w tradycyjnych bankach i niektórych produktach stablecoin. Innowacyjność polega na: • Kompozycyjności — łączenie tradycyjnych finansów z finansami opartymi na blockchainie. • Przejrzystości — jasne źródło dochodów, nie jest to „czarna skrzynka inwestycyjna”. • Bezpieczeństwie — system zabezpieczeń i zabezpieczeń chroni, zmniejszając ryzyko. Fock it.