Circle staje się coraz bardziej szalony, teraz ~$65B.
W porównaniu
- Robinhood ~$69B, $1.3B zysku netto, 51.5x zysk netto
- Coinbase to ~$78B, $2B zysku netto, 37.3x zysk netto
- Circle to ~$65B, $259M zysku netto, 216x zysk netto
Circle teraz handluje za:
- 24.2x roczny wskaźnik przychodów Q1'25
- 60.7x roczny wskaźnik zysku brutto Q1'25
- 216x roczny wskaźnik zysku netto Q1'25.
Inwestorzy wyraźnie chcą zakładów na stablecoiny.
Circle jest obecnie wyceniana na 55 miliardów dolarów wartości przedsiębiorstwa.
To implikuje na liczby z 2025 roku:
- 58,1x zysk brutto.
- 125,2x EBITDA
- 163,7x zysk netto
Dodałem Circle Payment Network jako pozycję przychodową
- Ponad 570 miliardów dolarów wolumenu płatności B2B w 2029 roku
- 20% wolumenu trafia do CPN
- 0,10% stawki prowizji na przychody CPN
Zaktualizowane założenia dotyczące wzrostu stablecoinów
- Podaż stablecoinów rośnie o 30% rocznie w 2029 roku do 1,2 biliona dolarów
- USDC zajmuje 28,50% udziału w rynku
- USDC wynosi 370 miliardów dolarów, rośnie o 32% rocznie
- Koszty dystrybucji pozostają na poziomie 65% w porównaniu do wzrostu do 70%
Gdzie kończę w 2029 roku:
- 9 miliardów dolarów przychodu rosnącego o 25% rocznie
- 35% marży brutto
- 3,1 miliarda dolarów zysku brutto rosnącego o 26% rocznie
- 2,4 miliarda dolarów EBITDA rosnącego o 32% rocznie
Nie ma zbyt wielu możliwości wzrostu w obecnym modelu.
0
8,1 tys.
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.