Circle продолжает становиться все более безумным, сейчас ~$65B.
В сравнении
- Robinhood ~$69B, $1.3B чистой прибыли, 51.5x ЧП
- Coinbase ~$78B, $2B чистой прибыли, 37.3x ЧП
- Circle ~$65B, $259M чистой прибыли, 216x ЧП
Circle теперь торгуется по:
- 24.2x выручке за Q1'25
- 60.7x валовой прибыли за Q1'25
- 216x чистой прибыли за Q1'25.
Инвесторы явно хотят ставить на стейблкоины.
Circle в настоящее время оценивается в 55 миллиардов долларов США по предприятию.
Это подразумевает следующие показатели на 2025 год:
- 58,1x валовая прибыль.
- 125,2x EBITDA
- 163,7x чистая прибыль
Я добавил Circle Payment Network как статью дохода
- Более 570 миллиардов долларов США в объеме B2B платежей в 2029 году
- 20% объема идет в CPN
- 0,10% от ставки комиссии идет в доход CPN
Обновленные предположения о росте стейблкоинов
- Объем стейблкоинов растет на 30% в год в 2029 году до 1,2 триллиона долларов США
- USDC занимает 28,50% доли рынка
- USDC составляет 370 миллиардов долларов США, растет на 32% в год
- Расходы на распределение остаются на уровне 65% по сравнению с 70%
Где я окажусь в 2029 году:
- 9 миллиардов долларов США дохода, растущего на 25% в год
- 35% валовой маржи
- 3,1 миллиарда долларов США валовой прибыли, растущей на 26% в год
- 2,4 миллиарда долларов США EBITDA, растущей на 32% в год
В текущей модели не так много потенциала.
0
8,06 тыс.
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.