Er is iets poëtisch aan het praten over monetaire stabiliteit terwijl jachten op de achtergrond voorbijdrijven.
De energie was dit jaar anders. Iedereen kwam opdagen met echte volume, echte gebruikers en echte vragen. @Circle wordt geïntegreerd door @stripe. @RevolutApp heeft een stablecoin-strategie. @Tether_to geeft goud uit. @jpmorgan was de eerste die met een deposit token op de markt kwam. De grens tussen fintech en stablecoin is officieel vervaagd.
De Stable Summit in Cannes markeerde deze verschuiving. Dit viel op op Dag 1 👇
🧪 Kluisjes, rendementen en hoeveel risico is te veel
We zijn een lange weg gekomen sinds Maker's DSR.
De huidige golf van stablecoin-strategieën is ambitieuzer, meer samenstelbaar en in veel gevallen fragieler.
Elke vermogensbeheerder in de kamer heeft nu een kluisstrategie. Of het nu gaat om getokeniseerde T-bills, samengestelde particuliere kredietverlening of gewrapte stakingbeloningen, het doel is hetzelfde: rendement genereren met een stabiele uitstraling.
Maar zoals sommige sprekers opmerkte, prijzen we dat risico niet duidelijk.
Sommige kluisjes hebben echte off-chain blootstelling, zoals particuliere kredietdeals, gewrapte tokens, zelfs GPU-ondersteunde leningen.
Het risico komt niet langzaam naar boven. Het breekt ineens door.
Er is nog geen paniek, maar er is bewustzijn. Stablecoin-rendement is niet langer de veilige hoek van crypto. Het is waar je de meeste vragen moet stellen.
🏦 Privé Krediet Wint
Iedereens ogen waren gericht op getokeniseerde staatsobligaties.
Maar de cijfers van @nomos_paradox, @ChronicleLabs vertelden een ander verhaal: getokeniseerd privé krediet is al twee keer zo groot.
Terwijl T-bills de krantenkoppen halen, hebben echte leningsplatforms zoals @maplefinance, @centrifuge en @superstatefunds
al leners aan boord genomen, deals ondertekend en groeien ze snel.
Als stablecoins DeFi's eerste export naar de echte economie waren, wordt getokeniseerd krediet snel de tweede.
🏛️ Banken zijn nerveus. En dat zouden ze moeten zijn.
Charles-Enguerrand Coste (@Discobanker) van @ecb bood een zeldzame dosis eerlijkheid: stablecoins onttrekken deposito's aan het banksysteem.
In de EU hebben toezichthouders geprobeerd dit te beheersen door uitgevers te verplichten 30% van de reserves in bankdeposito's aan te houden. Japan ging verder—100%—voordat ze het terugdraaiden. Het werkte niet.
Het kapitaal van stablecoins is gewoon te vluchtig. Het beweegt snel, het jaagt op rendement, en het blijft niet stil op de balans van een bank.
Stablecoins bieden directe afwikkeling, wereldwijde toegang en realtime liquiditeit.
Banken bieden… rentevrije betaalrekeningen en vertragingen in het weekend.
Er is hier geen oorlog. Maar er is druk.
En hoe meer kapitaal onchain beweegt, hoe minder relevant traditionele depositsystemen worden.
🌊 Niemand Praat Meer Over Snelheid. Alleen Over Liquiditeit.
Een van de meest onthutsende lessen kwam van het DeFi + RWA panel.
Ondanks alle L1- en L2-strijd die online plaatsvindt, kiezen instellingen geen ketens op basis van TPS.
Ze kiezen op basis van liquiditeit, regelgeving en integratie.
Ethereum is traag, maar het is diep verbonden.
De activa, de bruggen, de portemonnees, de stablecoins; alles leeft daar.
Daar gebeurt het zakenleven. Daar wordt risico afgedekt, niet alleen achtervolgd.
Solana kan sneller zijn. Maar Ethereum is plakkerig.
💱 We hebben nog steeds geen uniforme geldlaag
@SebVentures van @SteakhouseFi gaf een spoedcursus in de monetaire geschiedenis, waarbij hij een parallel trok naar het Schotland van de 1800s, waar concurrerende banken uiteindelijk overeenkwamen om elkaars biljetten 1:1 te vereffenen.
Dat is wat echte financiële interoperabiliteit mogelijk maakte. We zijn daar nog niet in crypto.
Vandaag de dag is USDC ≠ PayPal USD ≠ Dai ≠ sUSD. Stablecoins vereffenen niet tegen pariteit.
Elke swap gaat gepaard met slippage, elke transactie met UX-wrijving.
En voor instellingen of ondernemingen die deterministische financiën willen, is dat nog steeds een probleem.
De uitdaging is om stablecoins zich als één te laten gedragen.
📊 Stablecoins, Stablecoins, Stablecoins
Het duidelijkste teken dat stablecoins hun moment hebben?
Niemand noemt ze meer een "use case".
Ze zijn gewoon aanwezig. Binnen remittances, binnen fintech-apps, binnen on-chain schatkisten, binnen off-chain loonbetalingssystemen.
Wat de top duidelijk maakte, is dat we voorbij de fase zijn van het bewijzen dat stablecoins werken.
De markt is overgestapt op het bouwen met hen, het structureren van portefeuilles, het ontwerpen van liquiditeitsstrategieën, het schrijven van beleid en het onboarden van gebruikers die nooit hoeven te weten wat een wallet is.
De rails worden gelegd. Het volume stroomt.
De volgende laag van financiën wordt gevormd, niet door hype, maar door stabiliteit.
Welkom bij Stablecoin Summer.
En blijf op de hoogte voor de video die binnenkort verschijnt!
3,5K
2
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.