ABCDE menekan tombol jeda, bagaimana situasi kelangsungan hidup VC China saat ini?

Penulis: Nian Qing

Baru-baru ini, salah satu pendiri ABCDE Du Jun secara resmi mengumumkan bahwa ABCDE Capital telah berhenti berinvestasi dalam proyek-proyek baru dan menangguhkan fase kedua dari rencana penggalangan dana, dan mengumumkan peluncuran produk inkubator baru Vernal. 19 tembakan ABCDE selama setahun terakhir tidak terlalu konservatif, dan terlepas dari amunisi yang cukup, mereka masih tidak dapat menahan kebosanan pasar kripto saat ini.

Sejak awal revolusi FUD VC, Crypto VC mulai menekan tombol jeda di bawah kesulitan neraka, beberapa memilih untuk tidak menembak lagi dan hanya mempertahankan personel inti untuk mempertahankan layanan pasca-investasi, dan beberapa VC mulai berusaha untuk berubah menjadi investasi sekunder, proyek, inkubator, pemasaran kripto, dll.

Dibandingkan dengan VC Eropa dan Amerika pada periode yang sama, VC Asia tampaknya lebih konservatif. Lao Bai, mitra penelitian investasi ABCDE, mengajukan pertanyaan sebulan yang lalu - mengapa kita "api bodoh" di Asia, Eropa dan Amerika Serikat masih "menembak", apa alasan mengapa mereka berani menarik pelatuk dalam penilaian ini? Dalam hal ini, dia berspekulasi bahwa alasannya mungkin termasuk siklus keluar yang berbeda, keputusan investasi yang berbeda, dan fakta bahwa VC Asia lebih memperhatikan imbal hasil dalam hal nilai, dan rekan-rekan Eropa dan Amerika idealis dan jangka panjang.

Selain itu, menurut data investor di platform RootData, dalam hal jumlah penjualan dalam setahun terakhir, sebagian besar VC di wilayah berbahasa Mandarin telah mengadopsi strategi investasi yang lebih konservatif, dengan kurang dari 10 penjualan. Tentu saja, ada juga modal ventura terkemuka seperti Animoca Brands, OKX Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Waterdrip Capital, Mask Network, Nomad Capital, NGC Ventures, dll., yang masih mempertahankan perdagangan frekuensi tinggi, dan masih melakukan lebih dari 20 tembakan dalam setahun terakhir. IOSG Ventures, Fenbushi Capital, SevenX Ventures, LongHash Ventures, PAKA, dll., Meskipun mereka masih melakukan lebih dari 10 investasi dalam setahun terakhir, jumlah investasinya jauh lebih rendah dari tahun sebelumnya.

Artikel ini mengulas situasi saat ini VC utama berbahasa Mandarin / VC yang didirikan Cina dengan penjualan yang lebih sedikit dalam setahun terakhir.

(Catatan: Data di atas didasarkan pada investasi yang diungkapkan secara publik dan tidak mengesampingkan kemungkinan operasi atau investasi internal yang tidak diungkapkan.) )

Lanjutkan Captial

Jumlah investasi di Continue Captial, yang didirikan oleh OG Pima di lingkaran mata uang, hanya 0 dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru adalah pada Maret tahun lalu, dan berpartisipasi dalam pembiayaan Seri A io.net. Pima adalah investor senior di lingkaran mata uang, memasuki bidang mata uang digital pada tahun 2013, dan telah berinvestasi dalam sejumlah proyek blockchain terkenal. Saat ini, kedua pendiri dan Continue Capita berada dalam keadaan "berbaring datar", dan blog resmi dan Twitter tidak beroperasi. Berita terbaru tentang Continue Capita adalah pada Oktober tahun lalu, ketika Lin Weihong, salah satu pendiri Continue Capital, dicurigai mencuri $35 juta, dan Lin Weihong sendiri memposting tanggapan di platform X: "Saya secara tidak sengaja mengungkapkan bahwa saya tidak keluar dari lingkaran, dan saya secara pasif menjadi berita utama amal."

OP Crypto/Inception Capital

OP Crypto menyelesaikan penggalangan dana awal sebesar $30 juta setelah mengubah namanya menjadi Inception Capital pada awal tahun lalu, dan sering melakukan 16 investasi dalam enam bulan setelah penyelesaian penggalangan dana. Investasi terakhir adalah pada Agustus tahun lalu. Namun, jumlah investasi yang dilakukan oleh Inception Capital dalam setahun terakhir hanya 6.

Pada pertengahan 2024, pendiri dan mitra umum Inception Capital David Gan kehilangan kontak selama beberapa bulan, dan mitra terbatas memilih untuk melakukan "likuidasi terkendali" dana, menangguhkan 25% sisanya dari modal Ventures Fund I. Pada akhir Juni, Gan muncul kembali, setuju untuk melepaskan kendali atas dompet multisig dana dan mengizinkan LP keluar.

Inception Capital sebagian besar telah ditutup sejak insiden itu, dengan sejumlah eksekutif pergi. Calvin Du, COO & Head of Research & Head of Platforms and Investor di Inception Capital, ikut mendirikan TMR Ventures, dana spesialis baru yang berfokus pada RWA, pada tahun 2025.

LD Capital

LD Capital hanya melakukan 8 investasi dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru dilakukan pada September tahun lalu, yang jauh lebih rendah dari frekuensi investasi sebelumnya. LD Capital juga memiliki investasi pasar sekunder dan dana yang diperdagangkan di bursa, termasuk Beco Fund, FoF, hedge fund, Meta Fund, dan lainnya. Pada tahun 2023, LD Capital juga meluncurkan Cycle Ventures, dana investasi tahap awal yang berfokus pada Infra, AI, dan Dapp.

Yi Lihua, pendiri LD Capital, mengatakan bahwa penurunan investor Web3 disebabkan oleh perubahan aturan penguncian, tingkat keberhasilan investasi yang rendah, dan "proyek yang bagus, penilaian rendah, dan jumlah besar" yang merupakan "masalah segitiga" yang tidak dapat dimiliki investor keduanya. Dia juga menunjukkan bahwa banyak investor berakhir hanya dengan beberapa persepuluh kuota, yang mungkin tidak hanya menanggung kerugian finansial, tetapi juga menghadapi risiko reputasi.

Bixin VenturesBixin Ventures

yang didirikan oleh lingkaran mata uang China OG Star, hanya melakukan 5 investasi dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru adalah pada Januari tahun ini, yang merupakan penurunan yang signifikan dibandingkan dengan tahun 2024. Bixin Ventures adalah cabang investasi Bixin Group. Didirikan pada tahun 2014, Bixin Group adalah salah satu penyedia dompet cryptocurrency terbesar di Asia, yang didedikasikan untuk menyediakan alat untuk menyimpan dan mengelola aset blockchain kepada pengguna. Media sosial Bixin Ventures masih beroperasi secara teratur, dan anggota tim aktif di media sosial.

Xingkong, pendiri Bixin Ventures, juga baru-baru ini melampiaskan kepahitannya di media sosial: "Menghabiskan uang untuk menjadi musuh besar mungkin dapat menggambarkan nasib VC di lingkaran cryptocurrency ini" "Semua orang memiliki kesalahpahaman tentang VC, VC adalah daun bawang terbesar di lingkaran cryptocurrency, dan LP VC adalah eksistensi terburuk di lingkaran cryptocurrency." Uang yang diperoleh dari bursa, pihak proyek, dan KOL semuanya dibayarkan oleh VC."

LK Venture

LK Venture adalah lembaga modal ventura yang didirikan oleh Wang Feng, pendiri Mars Finance, yang berinvestasi dalam teknologi blockchain dan proyek aplikasi, sebelumnya dikenal sebagai Consensus Lab. LK Venture baru melakukan 2 investasi dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru pada Agustus tahun lalu. Meskipun penangguhan investasi utama, kedua mitra, Wang Feng dan Leo Deng, masih aktif di media sosial.

Pendiri LK Venture, Feng Wang, juga mendirikan pasar NFT Element dan media kripto MarsBit News. Baru-baru ini, Wang Feng telah memperhatikan teknologi baru seperti AI dan robotika selain kripto di media sosial, dan dia mengatakan dalam pembaruan baru-baru ini: "Bitcoin, Ethereum, dan SOL adalah portofolio aset kripto perusahaan yang bagus. Untuk Bitcoin, kita masih harus "bertaruh", menimbun, dan kita juga peduli dengan XRP dan SUI. Tidak dikecualikan bahwa kami akan sepenuhnya mengadopsi perusahaan manajemen standar Bitcoin. "

Mint Ventures

Mint Ventures belum berinvestasi di pasar primer selama hampir setahun, dengan investasi terbaru pada November 2022. Fokus bisnisnya secara bertahap bergeser ke penelitian investasi dan pasar sekunder, dan platform sosial serta podcast "WEB3 Mint To Be" masih diperbarui dengan frekuensi tinggi.

Youbi Capital

Youbi Capital baru melakukan 3 investasi dalam setahun terakhir, investasi terbaru pada November tahun lalu, dan jumlah investasinya menurun sejak 2022. Platform media sosial resmi Youbi Capital masih beroperasi sebagai layanan pasca-investasi reguler. Chen Li adalah penambang Bitcoin awal di Cina. Dia memegang gelar Ph.D. dalam bidang kimia dan bekerja sebagai ilmuwan di Regeneron Pharmaceuticals, di mana dia memenangkan penghargaan untuk pengembangan obat antibodi. Pada tahun 2015, ia terpapar penambangan Bitcoin melalui teman sekamar kuliahnya, dan kemudian ikut mendirikan Youbi Capital pada tahun 2017.

EVG

Everest Ventures Group (EVG) hanya melakukan 7 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru pada November tahun lalu, yang secara signifikan lebih sedikit dari tahun 2024. Tetapi EVG benar-benar merupakan grup operasi dengan cakupan bisnis yang sangat luas, dengan tim global yang terdiri dari 300 orang, grup ini telah membangun dan meluncurkan portofolio produk yang beragam yang mencakup berbagai kasus penggunaan, seperti Aspen Digital, platform manajemen aset kripto, dan telah meluncurkan berbagai produk yang melibatkan SocialFi, GameFi, dan fintech seperti produk Defi Mugen Interactive, platform investasi sosial kripto Kikitrade, Merek seperti LiveArt.

Fundamental Labs Fundamental Labs

hanya melakukan 1 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru dilakukan pada Juli tahun lalu. Pendirinya, Raymond Yuan, memiliki pengalaman modal ventura selama bertahun-tahun dan rekam jejak investasi yang sukses di bidang semikonduktor, TMT, kecerdasan buatan, dan bidang lainnya. Pada tahun 2016, ia pindah ke industri kripto dan mendirikan CTH Group, dengan tiga bisnis inti termasuk Blockchain Infrastructure as a Service Atlas, Cryptocurrency Venture Capital Fundamental Labs, dan Digital Asset Management IDEG. Pada tahun 2023, Raymond Yuan juga mendirikan WSPN, sebuah perusahaan pembayaran digital global, dan meluncurkan WUSD, stablecoin USD.

DeFiance Capital

DeFiance Capital hanya memiliki 1 investasi dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru adalah pada Mei tahun lalu, dan jumlah investasinya menurun secara signifikan. Yang terbaru adalah putaran pendanaan malaikat pendiri sendiri untuk tim MIT-Harvard Optimum. Meskipun jumlah penjualan berkurang, DeFiance Capital masih aktif di media sosial dan masih merekrut di awal tahun. Pendirinya, Arthur Cheong, terus menghasilkan sebagai KOL terkenal. Baru-baru ini, dia mengatakan bahwa kolusi antara proyek dan pembuat pasar untuk memanipulasi harga, dan kebutaan CEX adalah alasan utama mengapa pasar saat ini tidak dapat berinvestasi.

Matrixport Ventures

Matrixport Ventures hanya melakukan 2 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru dilakukan pada Desember tahun lalu. Pada tahun 2024, saya berinvestasi 8 kali setahun. Matrixport Ventures adalah cabang modal ventura dari Matrixport, platform layanan keuangan kripto terbesar di Asia. Matrixport didirikan oleh Jihan Wu, yang produknya meliputi Cactus Custody, Spot OTC, Fixed Income, Structured Products, Loans, dan Asset Management.

Dasar Modal Jumlah

investasi di Basics Capital dalam setahun terakhir hanya 4, dan investasi terbaru pada Desember tahun lalu, yang jauh lebih sedikit dari jumlah investasi pada tahun 2024.

7 O'Clock Capital

7 O'Clock Capital telah melakukan 0 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru dilakukan pada April tahun lalu. Platform sosialnya masih beroperasi secara teratur, tetapi penelitian investasi dan aspek lainnya pada dasarnya terhenti.

Penelitian Mode Lama

Jumlah investasi dalam Riset Mode Lama dalam setahun terakhir hanya 1, dan investasi terbaru adalah pada September tahun lalu. OFR adalah dana investasi blockchain multi-strategi yang didirikan pada Juli 2021 oleh mantan eksekutif dan tim investasi Binance. Pada awal tahun lalu, sejumlah mitra pergi.

Puzzle Ventures

Puzzle Ventures hanya melakukan 3 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru dilakukan pada Desember tahun lalu. Pendirinya, Qi Wang, juga salah satu pendiri dan COO DODO, platform perdagangan terdesentralisasi, dan salah satu pendiri dan mitra umum Metrics Ventures, dana likuiditas di pasar sekunder. Media sosial pejabat dan pendiri Puzzle Ventures dalam keadaan tidak berfungsi.

Redline DAO

Redline DAO hanya melakukan 1 investasi dalam setahun terakhir, dan investasi terbaru adalah pada Agustus tahun lalu. Pada awal tahun 2024, Redline DAO mengumumkan peningkatannya ke Redline Labs, mengumumkan bahwa mereka akan beralih dari investasi ke inkubasi proyek skala penuh. Setelah proyek, fokus penelitian akan terus memantau perkembangan dan pertumbuhan ekosistem blockchain seperti BTC dan Solana. Pendiri dan mitra pengelolanya, Kris Li, adalah pedagang sukses dengan haknya sendiri, yang berfokus pada pasar sekunder.

Selain dana asli kripto di atas, ada juga beberapa pemodal ventura komprehensif berbahasa Mandarin yang telah mengurangi jumlah investasi di sektor kripto secara signifikan

dan jumlah investasi di Zonff Partners dalam setahun terakhir hanya 2. Investasi terbaru dilakukan pada bulan November;
Jumlah investasi di Danhua Capital (DHVC) dalam setahun terakhir hanya 0, dan investasi terbaru adalah pada Juni tahun lalu;
Sky9 Capital (Sky9) hanya melakukan 5 investasi dalam setahun terakhir, investasi terbaru adalah pada Agustus tahun lalu, dan Niu Fengxuan, mitra yang bertanggung jawab atas investasi di bidang kripto, pergi pada April tahun lalu;
Initiate Capital hanya melakukan 2 investasi dalam setahun terakhir, dengan investasi terbaru pada November tahun lalu.

16,79 rb

Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.