How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol ā itās a decentralized capital coordination center. This ācoordination abilityā is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Letās dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Sparkās saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
ā
Key Features:
(1) No risk entry ā no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAOās DSR and Sparkās liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple ādeposit and earnā experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Sparkās core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Sparkās native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesnāt just manage internal liquidity ā it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield ā which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs ā borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral ā borrow USDS
(2) Deposit USDS into Sparkās Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
~~~~
Whatās Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Sparkās architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current āairdrop seasonā work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Memulai dengan #SparkFi: Hub DeFi untuk Koordinasi Pinjaman, Penghasilan, dan Modal
Pada Mei 2025, ( @cookiedotfun ) meluncurkan proyek mitra resmi pertamanya ā ( @sparkdotfi ), langsung menarik perhatian pemburu airdrop dan penggemar DeFi. Tapi apa sebenarnya Spark itu? Apa bedanya dengan platform pinjaman tradisional? Dan mengapa itu dipilih sebagai sorotan debut Cookie?
Artikel ini memandu Anda melalui semua yang perlu Anda ketahui ā posisi, latar belakang, metrik saat ini, dan potensi masa depannya.
1. Apa itu ?
Sederhananya, Spark adalah platform koordinasi modal terdesentralisasi. Ini menggabungkan tabungan stablecoin, pinjaman, dan penyebaran likuiditas ā memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil, mengakses leverage, dan mendapatkan keuntungan dari efisiensi modal tingkat protokol.
Tapi Spark bukan hanya protokol pinjaman lainnya. Ini dirancang sebagai pusat koordinasi DeFi, menawarkan peluang hasil yang dapat dikomposisi dengan jaminan yang fleksibel. Misalnya:
(1) Pengguna dapat menyetor USDC atau DAI dan mendapatkan hasil yang stabil (~4,5% APY);
(2) Atau menggunakan ETH, wstETH, rETH, dan aset serupa sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin USDS;
(3) Spark mengarahkan dana menganggur ke protokol lain seperti Aave, meningkatkan efisiensi hasil secara keseluruhan.
Model hibrida ini menempatkan Spark di suatu tempat di antara Aave dan Morpho Blue ā memposisikannya sebagai "alokasi modal" on-chain yang menyeimbangkan imbal hasil, pengendalian risiko, dan pengoptimalan likuiditas.
2. Siapa di Balik Spark?
Spark bukan hanya protokol baru lainnya ā itu diprakarsai oleh Sky Protocol, salah satu ekstensi utama dari ekosistem MakerDAO.
Faktanya, Spark adalah produk infrastruktur inti dari MakerDAO, dan terkait erat dengan ekosistem $DAI. Sorotan meliputi:
(1) Mekanisme imbal hasil yang terkait dengan Savings Rate (DSR) DAI;
(2) Desain tata kelola yang terinspirasi oleh prinsip-prinsip tata kelola MakerDAO;
(3) Arsitektur bersama dengan sistem alokasi aset internal Maker;
Dalam hal pendanaan, ekosistem Sky telah mengumpulkan lebih dari $61,5 juta USD dari VC papan atas seperti a16z dan Paradigm.
Sementara Spark belum meluncurkan tokennya sendiri, tim telah mengkonfirmasi rencana untuk merilis token tata kelola $SPK, dengan aktivitas pengguna awal memainkan peran dalam alokasi airdrop di masa mendatang.
3. Bagaimana Kinerja Spark?
Pada akhir Mei 2025, telah memposting beberapa metrik yang mengesankan:
š¹ Total Nilai Terkunci (TVL): Lebih dari $2.6 miliar
š¹ Savings Vault TVL: ~$1,5 miliar (terutama DAI dan USDC)
š¹ Aset jaminan yang didukung: ETH, wstETH, rETH, cbETH, dan lainnya
š¹ Terintegrasi dengan Aave: Spark mengerahkan modal ke pasar Aave untuk meningkatkan efisiensi modal
š¹ Audit keamanan: Diselesaikan oleh ChainSecurity dan Cantina, dengan program bug bounty aktif
Angka-angka ini menunjukkan bahwa Spark bukan lagi protokol eksperimental ā ia telah matang menjadi lapisan infrastruktur DeFi arus utama.
4. Mengapa Anda Harus Memperhatikan?
(1) Ini mewakili evolusi "DeFi klasik"
Spark adalah produk dari babak MakerDAO berikutnya ā dengan likuiditas yang dalam, tata kelola yang andal, dan aset yang stabil. Di dunia yang dipenuhi dengan protokol baru yang belum diaudit, Spark menonjol sebagai platform "DeFi yang kredibel".
(2) pilihan Spark mengatakan banyak hal
Untuk platform insentif konten Web3 yang sedang naik daun, memilih Spark sebagai kolaborasi pertamanya menunjukkan komitmen terhadap nilai jangka panjang berkualitas tinggi ā bukan hanya hype atau memecoin.
(3) Ini mendukung keterlibatan "usaha rendah" dan "pengguna daya"
Baik Anda pengguna biasa yang memposting untuk mendapatkan Snap, atau pengguna kuat DeFi yang mencari interaksi yang bermakna, Spark memiliki sesuatu untuk Anda ā mulai dari partisipasi tanpa biaya hingga strategi pinjaman yang mendalam.
~~~~~~~~
š Berikutnya: Bagaimana Cara Menggunakan Modul Inti Spark?
Pada artikel kami berikutnya, kami akan menguraikan mekanisme Spark yang sebenarnya, termasuk:
(1) Bagaimana hasil dihitung dan didistribusikan?
(2) Bagaimana pengguna dapat berpartisipasi ā melalui "zero farming" atau "penerapan modal riil"?
(3) Apa inovasi unik Spark dibandingkan dengan protokol pinjaman DeFi lainnya?
Menantikan.
325,34Ā rb
0
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.