Cara Menggunakan SparkFi: Rincian Lengkap Modul Tabungan, Pinjaman, dan Likuiditas
Dalam artikel kami sebelumnya ( ), kami mengeksplorasi posisi keseluruhan SparkFi ( @sparkdotfi ) sebagai lebih dari sekadar protokol pinjaman — ini adalah pusat koordinasi modal terdesentralisasi. "Kemampuan koordinasi" ini disampaikan melalui tiga modul intinya:
Menabung, Pinjaman, dan Lapisan Likuiditas
Mari selami lebih dalam cara kerja setiap modul, nilai apa yang ditawarkannya, dan mengapa Spark menonjol di lanskap DeFi.
1. Modul Menabung: Fondasi untuk Hasil Stabil
Spark menawarkan cara sederhana namun efisien untuk mendapatkan penghasilan pasif. Pengguna dapat menyetor DAI atau USDC ke brankas tabungan Spark dan mendapatkan hasil yang stabil (sekitar 4,5% APY).
✅ Fitur utama:
(1) Tidak ada entri risiko — tidak diperlukan jaminan atau leverage
(2) Tarif transparan dan stabil yang diatur oleh Sky DAO
(3) Hasil dihasilkan melalui DSR MakerDAO dan realokasi likuiditas Spark
Terbaik untuk: Pengguna yang menginginkan pengalaman "deposit dan hasilkan" sederhana tanpa manajemen aktif.
2. Modul Pinjaman: Pinjaman yang Didukung Agunan dengan USDS
Salah satu fitur inti Spark adalah pinjaman yang dijaminkan. Pengguna dapat memasok aset blue-chip untuk meminjam USDS, stablecoin asli Spark.
Jenis Agunan yang Diterima:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (aset LSD berbasis Ethereum)
(2) MKR (token tata kelola)
(3) DAI (stablecoin ekosistem pembuat)
Aset Pinjaman: USDS
Fitur utama:
(1) Rasio agunan dan ambang batas likuidasi diatur oleh Sky DAO
(2) Biaya pinjaman yang lebih rendah dibandingkan dengan Aave, yang disesuaikan untuk pemegang aset jangka panjang
(3) Likuidasi yang ditangani oleh Chainlink Oracles atau sistem yang setara
Terbaik untuk: Pengguna dengan kepemilikan LSD atau blue-chip jangka panjang yang membutuhkan likuiditas yang stabil.
3. Lapisan Likuiditas: Logika Perutean Modal untuk DeFi
Inilah yang benar-benar membedakan Spark dari platform lain. Spark tidak hanya mengelola likuiditas internal — tetapi juga mengarahkan surplus DAI/USDC ke protokol eksternal seperti Aave V3 di beberapa penerapan.
Logikanya: Anda menyetor stablecoin ke Spark, dan Spark secara selektif mengalokasikan sebagian dari modal itu ke pasar eksternal, menghasilkan hasil tambahan — yang dikembalikan kepada Anda.
Integrasi saat ini meliputi:
(1) Aave Prime
(2) Inti Aave
(3) Pangkalan Aave
Cara kerjanya:
(1) Spark mengevaluasi risiko dan mengerahkan kelebihan modal di mana imbal hasil optimal
(2) Hasil yang dihasilkan didistribusikan kembali ke pengguna
(3) Semua aliran sepenuhnya transparan dan dapat dilacak secara on-chain
Terbaik untuk: Pengguna asli DeFi yang memprioritaskan efisiensi modal jangka panjang melalui composability dan hasil tingkat protokol.
4. Strategi Gabungan: Looping untuk Memaksimalkan Hasil
Strategi Menabung
(1) Tindakan: Deposit DAI / USDC
(2) Tingkat risiko: Sangat rendah
(3) Hasil: ~ 4,5% APY stabil
Strategi Peminjaman
(1) Tindakan: Pasokan ETH atau LSD → meminjam USDS
(2) Tingkat Risiko: Sedang (volatilitas + likuidasi)
(3) Hasil: Membuka likuiditas untuk penggunaan lain
Strategi Loop
(1) Tindakan: Deposit + Pinjam + Setoran Ulang
(2) Tingkat risiko: Sedang-Tinggi
(3) Hasil: Dimaksimalkan melalui peracikan dan leverage
Ikhtisar Strategi: Spark Use Cases berdasarkan Risiko & Pengembalian
Contoh Strategi:
(1) Setor wstETH sebagai jaminan → meminjam USDS
(2) Setor USDS ke Saving Vault Spark
(3) Dapatkan hasil yang stabil sambil mempertahankan eksposur ETH Anda
Ini adalah strategi loop DeFi klasik untuk mengoptimalkan leverage dan hasil.
5. Bagaimana Spark Dibandingkan dengan Aave / Compound
Desain Produk
(1) Spark: Menggabungkan penghematan, pinjaman, dan perutean modal eksternal
(2) Aave/Compound: Protokol yang berfokus pada pinjaman
Pemanfaatan Modal
(1) Spark: Secara aktif menyebarkan kelebihan dana ke protokol eksternal seperti Aave
(2) Aave/Compound: Dana tetap dalam protokol
Model Hasil
(1) Spark: Model suku bunga yang diatur terkait dengan DSR, tidak sepenuhnya didorong oleh pasar
(2) Aave/Compound: Dinamika tarif berbasis pasar penawaran-permintaan sepenuhnya
Dukungan Ekosistem
(1) Spark: Didukung oleh MakerDAO dan Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Dijalankan oleh komunitas protokol independen
~~~~
Selanjutnya: Strategi Token dan Airdrop $SPK
Sekarang setelah Anda memahami arsitektur dan modul Spark, artikel kami berikutnya akan mengeksplorasi:
(1) Apakah token $SPK telah diluncurkan?
(2) Bagaimana cara kerja "musim airdrop" saat ini?
(3) Strategi apa yang terbaik untuk mendapatkan imbalan tata kelola?
Menantikan.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
~~~~~~~~
🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
334,49 rb
68
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.