Cómo usar SparkFi: Desglose completo de los módulos de ahorro, préstamo y liquidez
En nuestro artículo anterior ( ), exploramos el posicionamiento general de SparkFi ( @sparkdotfi ) como algo más que un protocolo de préstamos: es un centro de coordinación de capital descentralizado. Esta "capacidad de coordinación" se transmite a través de sus tres módulos principales:
El ahorro, el endeudamiento y la capa de liquidez
Profundicemos en cómo funciona cada módulo, qué valor ofrece y por qué Spark se destaca en el panorama DeFi.
1. Módulo de ahorro: base para un rendimiento estable
Spark ofrece una forma sencilla pero eficiente de obtener ingresos pasivos. Los usuarios pueden depositar DAI o USDC en las bóvedas de ahorro de Spark y obtener rendimientos estables (alrededor del 4.5% APY).
✅ Características principales:
(1) Sin entrada de riesgo: no se requiere garantía ni apalancamiento
(2) Tarifas transparentes y estables regidas por la Sky DAO
(3) El rendimiento se genera a través de la DSR de MakerDAO y la reasignación de liquidez de Spark
Ideal para: Usuarios que desean una experiencia simple de "depositar y ganar" sin administración activa.
2. Módulo de préstamos: Préstamos respaldados por garantías con USDS
Una de las características principales de Spark es el préstamo garantizado. Los usuarios pueden suministrar activos de primer orden para pedir prestado USDS, la stablecoin nativa de Spark.
Tipos de garantías aceptados:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (activos LSD basados en Ethereum)
(2) MKR (token de gobernanza)
(3) DAI (stablecoin del ecosistema Maker)
Activo prestado: USDS
Características principales:
(1) Los ratios de garantía y los umbrales de liquidación se rigen por Sky DAO
(2) Menores costos de endeudamiento en comparación con Aave, adaptados a los tenedores de activos a largo plazo
(3) Liquidación manejada por Chainlink Oracles o sistemas equivalentes
Ideal para: Usuarios con tenencias de LSD a largo plazo o de primera línea que necesitan liquidez estable.
3. Capa de liquidez: lógica de enrutamiento de capital para DeFi
Esto es lo que realmente diferencia a Spark de otras plataformas. Spark no solo gestiona la liquidez interna, sino que dirige el excedente de DAI/USDC a protocolos externos como Aave V3 a través de múltiples implementaciones.
La lógica: depositas stablecoins en Spark, y Spark asigna selectivamente parte de ese capital a los mercados externos, generando un rendimiento adicional, que se te devuelve.
Las integraciones actuales incluyen:
(1) Aave Prime
(2) Núcleo Aave
(3) Base Aave
Cómo funciona:
(1) Spark evalúa el riesgo y despliega el exceso de capital donde el rendimiento es óptimo
(2) El rendimiento generado se redistribuye a los usuarios
(3) Todos los flujos son totalmente transparentes y trazables en la cadena
Ideal para: Usuarios nativos de DeFi que priorizan la eficiencia del capital a largo plazo a través de la componibilidad y el rendimiento a nivel de protocolo.
4. Estrategias combinadas: bucle para maximizar el rendimiento
Estrategia de ahorro
(1) Acción: Depositar DAI / USDC
(2) Nivel de riesgo: Muy bajo
(3) Rendimiento: ~4.5% APY estable
Estrategia de endeudamiento
(1) Acción: Suministrar ETH o LSDs → pedir prestado USDS
(2) Nivel de riesgo: Medio (volatilidad + liquidación)
(3) Rendimiento: Desbloquea liquidez para otros usos
Estrategia de bucle
(1) Acción: Depositar + Pedir prestado + Volver a depositar
(2) Nivel de riesgo: medio-alto
(3) Rendimiento: Maximizado a través de la capitalización y el apalancamiento
Resumen de la estrategia: Casos de uso de Spark por riesgo y retorno
Ejemplo de estrategia:
(1) Deposite wstETH como garantía → pedir prestado USDS
(2) Deposita USDS en la bóveda de ahorro de Spark
(3) Obtenga un rendimiento estable mientras conserva su exposición a ETH
Esta es una estrategia clásica de bucle DeFi para optimizar tanto el apalancamiento como el rendimiento.
5. Cómo se compara Spark con Aave / Compound
Diseño de producto
(1) Spark: Combina ahorro, préstamo y enrutamiento de capital externo
(2) Aave/Compound: Protocolos centrados principalmente en préstamos
Utilización de capital
(1) Spark: Despliega activamente el exceso de fondos en protocolos externos como Aave
(2) Aave/Compound: Los fondos se mantienen dentro del protocolo
Modelo de rendimiento
(1) Spark: Modelo de tipos de interés gobernados vinculado a la DSR, no totalmente impulsado por el mercado
(2) Aave/Compound: Dinámica de tipos de cambio totalmente basada en la oferta y la demanda
Apoyo al ecosistema
(1) Spark: respaldado por MakerDAO y Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Gestionado por comunidades de protocolo independientes
~~~~
Lo que sigue: $SPK Estrategias de tokens y airdrop
Ahora que entiendes la arquitectura y los módulos de Spark, nuestro próximo artículo explorará:
(1) ¿Se ha lanzado el token $SPK?
(2) ¿Cómo funciona la actual "temporada de lanzamientos aéreos"?
(3) ¿Qué estrategias son las mejores para obtener recompensas de gobernanza?
Estén atentos.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
~~~~~~~~
🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
334.45 k
68
El contenido al que estás accediendo se ofrece por terceros. A menos que se indique lo contrario, OKX no es autor de la información y no reclama ningún derecho de autor sobre los materiales. El contenido solo se proporciona con fines informativos y no representa las opiniones de OKX. No pretende ser un respaldo de ningún tipo y no debe ser considerado como un consejo de inversión o una solicitud para comprar o vender activos digitales. En la medida en que la IA generativa se utiliza para proporcionar resúmenes u otra información, dicho contenido generado por IA puede ser inexacto o incoherente. Lee el artículo enlazado para más detalles e información. OKX no es responsable del contenido alojado en sitios de terceros. Los holdings de activos digitales, incluidos stablecoins y NFT, suponen un alto nivel de riesgo y pueden fluctuar mucho. Debes considerar cuidadosamente si el trading o holding de activos digitales es adecuado para ti según tu situación financiera.